3 Ważne źródła krótkoterminowego finansowania

Ważne źródła krótkoterminowego planowania finansowego są następujące:

Przede wszystkim krótkoterminowe planowanie finansowe musi przewidywać przyszłe przepływy pieniężne. Ma dwa cele - po pierwsze, aby zdecydować, czy firma będzie miała nadwyżkę gotówki czy deficyt gotówki; i po drugie, czy ma charakter tymczasowy, czy stały. Firmy zazwyczaj badają przepływy pieniężne w odstępach kwartalnych.

W skrócie, firma może wymagać krótkoterminowego finansowania ze względu na sezonowość, ujemne przepływy pieniężne i pozytywne wstrząsy przepływów pieniężnych.

Finansowanie krótkoterminowe

Poniżej przedstawiono źródła finansowania krótkoterminowego:

1. Pożyczki bankowe:

W przypadku krótkoterminowego finansowania małej firmy, dobrym wyborem są banki komercyjne. Banki udzielają trzech rodzajów pożyczek - pojedyncza, na koniec okresu spłata pożyczki (firmy płacą stałe lub zmienne odsetki od pożyczki i spłaty kwoty głównej w formie ryczałtu na koniec pożyczki); linie kredytowe (bank zgadza się pożyczać spółce dowolną kwotę do określonego limitu - może to być linia kredytowa z góry lub nieopłacona.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: nobleloans.com.au/images/business-partners.jpg

W Indiach linia kredytowa ma zazwyczaj postać kredytu gotówkowego, a banki pobierają odsetki tylko od rzeczywistego wykorzystywanego salda; i zmienna opłata jest tworzona na rzecz banku); oraz kredyty pomostowe (aby wypełnić lukę, dopóki firma nie może zapewnić długoterminowego finansowania - pożyczkodawca odlicza na początku odsetki od wpływów z kredytu). Jeżeli kwota pożyczki jest zbyt duża dla jednego banku, pożyczki mogą być ułożone przez jeden lub więcej wiodących banków z konsorcjum banków, zwanych pożyczkami konsorcjalnymi.

2. Papier komercyjny:

Jest to krótkoterminowy, niezabezpieczony dług wykorzystywany przez duże firmy i jest tańszy niż krótkoterminowy kredyt bankowy. Średnia zapadalność papierów komercyjnych wynosi 30 dni, a maksymalny okres zapadalności wynosi 270 dni. Papier komercyjny może być papierem bezpośrednim (bezpieczeństwo sprzedaży bezpośredniej bezpośrednio dla inwestorów) lub papierem dealera (sprzedawcy prowadzący sprzedaż za opłatą za swoje usługi).

Zdjęcie dzięki uprzejmości: media.salon.com/2012/10/why-it-matters-labor.jpeg-1280×960.jpg

W USA minimalna wartość nominalna to 25 000 $, a większość komercyjnych papierów ma wartość nominalną minimum 1 000 000 $. Bank Rezerw Indii wprowadził komercyjne papiery w Indiach w 1989 roku. Firmy o wysokim ratingu (z minimalną oceną P2 od agencji ratingowych) mogą wydawać komercyjne papiery w Indiach. Okres zapadalności wynosi od 15 dni do 1 roku.

3. Zabezpieczone finansowanie:

Firmy uzyskują pożyczki zabezpieczone, przekazując należności lub zapasy jako zabezpieczenie. Należności z kont mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie poprzez zastaw (pożyczkodawca decyduje, które faktury wybrać, przekazuje około 75% pieniędzy, a w przypadku niewywiązania się z zobowiązań przez klientów, firma ponosi odpowiedzialność) oraz faktoring (firma sprzedaje należności pożyczkodawcy i pożyczkodawcy zobowiązuje się wypłacić firmie należną kwotę pomniejszoną o opłatę faktoringową na koniec okresu płatności firmy). Umowa faktoringowa może być z regresem (pożyczkodawca może wziąć pieniądze od pożyczkobiorcy, jeśli klienci nie wywiązują się z zobowiązań) i bez regresu (pożyczkodawca musi ponieść złe długi). Czynniki Citibank i czynniki SBI są dwoma wiodącymi graczami

Zdjęcie dzięki uprzejmości: bidnessetc.com/img/d47619b92cebc6ebfa07969ab5370ae6-turkey-give-take.jpg

Zapasy mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie pożyczki na trzy sposoby - Płynna Pożyczka (wyższa oprocentowanie jest naliczane, ponieważ wartość zapasów może się zmniejszać); Potwierdzenie zaufania (Wybrane pozycje zapasów są przechowywane w funduszu powierniczym jako zabezpieczenie pożyczki - w miarę sprzedaży przedmiotów kredytobiorca przekazuje środki do pożyczkodawcy w spłacie); i aranżacja magazynowa (najmniej ryzykowne uzgodnienia dotyczące zabezpieczeń).

Porozumienie o składowaniu może polegać na wykorzystaniu magazynu publicznego (towary przechowywane w magazynie należącym do firmy przeznaczonej wyłącznie w tym celu, towary mogą być wykupione wyłącznie za zgodą pożyczkodawcy); oraz magazyn terenowy (obsługiwany i kontrolowany przez stronę trzecią, ale jest utworzony na rachunku kredytobiorcy w oddzielnym obszarze).