Polityka dotycząca stóp procentowych (BRP) stosowana przez bank centralny

Przeczytaj ten artykuł, aby zapoznać się z polityką stóp procentowych banków (BRP) stosowaną przez bank centralny!

Stopa bankowa jest tradycyjną bronią kontroli kredytowej wykorzystywaną przez bank centralny. Aby pełnić funkcję pożyczkodawcy ostatniej instancji w bankach komercyjnych, będzie on dyskontował bony pierwszej klasy lub pożyczki z góry za zatwierdzone papiery wartościowe.

Specyficzne pojęcie dotyczące techniki stopy bankowej można znaleźć w definicji banku oprocentowania rezerwy obowiązującej w banku centralnym Indii, która polega na zmianie warunków, na jakich rynek może mieć tymczasowy dostęp do banku centralnego poprzez rabaty wybranych krótkich terminów płatności. aktywa długoterminowe lub zabezpieczone zaliczki.

Tak więc polityka dotycząca stóp procentowych banków ma wpływ na koszty i dostępność kredytu dla członków banku. Koszt oczywiście zależy od zastosowanej stopy dyskontowej, a dostępność zależy w dużej mierze od ustawowych wymogów dotyczących kwalifikowalności rachunków do dyskontowania i zaliczek, a także maksymalnego okresu, w którym kredyt jest dostępny.

Stopa bankowa oczywiście różni się od stopy rynkowej. Pierwsza z nich to stopa dyskonta banku centralnego, a druga - stopa oprocentowania kredytu na rynku pieniężnym przez zwykłe instytucje finansowe.

"Modus Operandi" kursu bankowego:

Polityka oprocentowania banków oznacza manipulację stopą dyskonta przez bank centralny w celu wpłynięcia na sytuację kredytową w gospodarce. Zasadą leżącą u podstaw polityki stopy procentowej banków jest to, że po zmianach stopy bankowej następują zazwyczaj odpowiednie zmiany stóp rynku pieniężnego, co powoduje, że kredyt jest droższy lub tańszy oraz wpływa na jego popyt i podaż.

Jeśli stopa banku zostanie podniesiona, jego bezpośrednim skutkiem będzie wzrost depozytów i oprocentowania kredytów. Ceny, które bankierzy są gotowi zapłacić od kwot zdeponowanych przez ich klientów, rosną, dzięki czemu zwiększa się wysokość depozytów bankowych.

Banki komercyjne zatrudniają znaczną część środków zdeponowanych na nich, aby stanowić podstawę pożyczek i zaliczek, które wypłacają swoim klientom, i tak długo, jak banki płacą teraz więcej za te depozyty, muszą pobierać wyższe oprocentowanie kredytów i pożyczek. zaliczki dokonane na rzecz ich klientów.

Kiedy więc bank centralny podniesie kurs banku, koszt pożyczek banków komercyjnych wzrośnie, tak że będą one również pobierać wyższą stawkę za kredyty i zaliczki na rzecz swoich klientów, a tym samym rynkowa stopa procentowa wzrośnie .

Oznacza to, że cena kredytu wzrośnie. Ponieważ wiele operacji biznesowych jest zwykle przeprowadzanych na podstawie pożyczek bankowych, cena (odsetki), które muszą być zapłacone za to zakwaterowanie, jest oczywiście obciążeniem dla zysku dla firmy. W konsekwencji nagły wzrost stopy procentowej zmniejszy lub zlikwiduje zysk firmy, tak że kredytobiorcy przemysłowi i komercyjni zmniejszą swoje zadłużenie.

Innymi słowy, zwiększona stopa rynkowa lub wzrost kosztów pożyczek zniechęci do działalności gospodarczej, tj. Zmniejszy się ich popyt na kredyt. W wyniku spadku popytu na kredyt znacznie spada liczba kredytów i pożyczek bankowych. W efekcie sprawdzimy działalność gospodarczą i inwestycyjną, aby bezrobocie się pojawiło.

W rezultacie dochody w ogóle spadną, siła nabywcza ludzi zmniejszy się, a zagregowany popyt spadnie. To z kolei wpłynie negatywnie na przedsiębiorców. Gdy popyt spadnie, ceny spadną, w wyniku czego zysk spadnie. Stopa inwestycji jest zasadniczo zdeterminowana stopą rentowności, a zatem z uwagi na spadające zyski, działalność inwestycyjna będzie się dalej umacniać. W ten sposób wkracza skumulowany ruch w dół gospodarki.

Krótko mówiąc, wzrost stopy bankowej prowadzi do wzrostu stopy odsetek i spadku kredytu, co z kolei negatywnie wpływa na działalność inwestycyjną, aw konsekwencji na gospodarkę jako całość.

Podobnie, obniżenie stopy banku będzie miało odwrotny skutek. Gdy stopa banku jest obniżana, stawki rynku pieniężnego spadają. Kredyty stają się tanim kosztem, a społeczność biznesowa podejmie dalsze działania.

Tak więc ekspansja kredytu zwiększy działalność inwestycyjną, prowadząc do wzrostu zatrudnienia, dochodów i produkcji. Zagregowany popyt wzrośnie, ceny wzrosną, a zyski wzrosną, co z kolei zwiększy produkcję i inwestycje. W konsekwencji narośnie kumulatywna poprawa koniunktury.