Case Study on M / s Arthur Anderson (AA)

Artykuł zawiera opis przypadku M / s Arthur Anderson (AA).

Wprowadzenie:

Arthur Andersen LLP z siedzibą w Chicago był niegdyś jedną z firm księgowych "Wielkiej Piątki" wśród PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young i KPMG, świadcząc usługi audytorskie, podatkowe i konsultingowe dla dużych korporacji.

W 2002 r. Firma dobrowolnie zrzekła się licencji na wykonywanie zawodu "Certified Public Accountants" w Stanach Zjednoczonych po uznaniu winnych zarzutów kryminalnych związanych z prowadzeniem przez firmę audytu Enron, korporacji energetycznej z siedzibą w Teksasie, która później zawiodła.

Inne krajowe firmy księgowe i konsultingowe kupiły większość praktyk Arthura Andersena. Chociaż wyrok został następnie uchylony przez Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych, nie powrócił jako rentowny biznes.

Jednym z niewielu aktywów generujących przychody, które firma Andersen nadal posiada, jest The Q Center, ośrodek konferencyjny i szkoleniowy poza Chicago. Dawne biuro konsultingowe firmy, obecnie znane jako Accenture, które odłączyło się od strony księgowej w 1987 r. I zmieniło nazwę po podzieleniu z Andersen Worldwide w 2000 r., Nadal działa i stało się jedną z największych międzynarodowych korporacji na świecie.

Historia:

Arthur Andersen (1885-1947) - W 1913 r. Arthur Andersen i Clarence Delany, obaj z Price Waterhouse, wykupili The Audit Company of Illinois, aby utworzyć Andersen, Delany & Co, która została Arthur Andersen & Co. w 1918 r. Andersen Consulting oddzieliła się od rodzic w 1989 r. stał się największą firmą konsultingową na świecie, i został przemianowany na Accenture w dniu 01 stycznia 2001 r.

Andersen został osierocony w wieku 16 lat, w którym to czasie zaczął pracować jako chłopiec pocztowy i uczęszczał do szkoły w nocy, ostatecznie zatrudniony jako asystent administratora Allis-Chalmers w Chicago. W wieku 23 lat został najmłodszym CPA w Illinois.

Firma Arthur Andersen została założona w 1913 roku przez Arthur Andersen i Clarence DeLany jako Andersen, DeLany & Co. Firma zmieniła nazwę na Arthur Andersen & Co. w 1918 roku. Pierwszym klientem Arthura Andersena była firma browarnicza Josepha Schlitza z Milwaukee.

W 1915 roku, dzięki jego licznym kontaktom, biuro Milwaukee zostało otwarte jako drugie biuro firmy. W 1917 r., Po kursach wieczorowych w pełnym wymiarze godzin, ukończył szkołę Kellogg na Northwestern University, uzyskując tytuł licencjata w dziedzinie biznesu.

Andersen miał niezachwianą wiarę w edukację, jako podstawę do opracowania nowego zawodu księgowości. Stworzył pierwszy scentralizowany program szkoleniowy i wierzył w trening podczas normalnych godzin pracy.

Był hojny w swoim zaangażowaniu w pomoc organizacjom edukacyjnym, obywatelskim i charytatywnym. W 1927 r. Został wybrany do Rady Powierniczej Uniwersytetu Northwestern i był jej przewodniczącym od 1930 do 1932 r. Był także przewodniczącym rady certyfikowanych publicznych księgowych Illinois.

Reputacja:

Andersen, który kierował firmą aż do swojej śmierci w 1947 roku, był gorliwym zwolennikiem wysokich standardów w branży księgowej. Obstawujący uczciwie, twierdził, że odpowiedzialność księgowych spoczywa na inwestorach, a nie na zarządzaniu ich klientami.

W początkowych latach rzekomo do Andersena zwracała się osoba wykonawcza z lokalnego narzędzia kolejowego, aby podpisywać się na kontach zawierających błędną księgowość, lub spotkać się z utratą dużego klienta. Andersen odmówił bez żadnych wątpliwości. Leonard Spacek, który zastąpił Andersena w chwili śmierci fundatora, nadal kładł nacisk na uczciwość. Przez wiele lat motto Andersena brzmiało: "Myśl prosto, mów prosto".

Andersen był także liderem w wielu obszarach standardów rachunkowości. Będąc jedną z pierwszych osób, które zidentyfikowały możliwy upadek sub-prime, Andersen oddzielił się od wielu klientów w latach siedemdziesiątych. Później, wraz z pojawieniem się opcji na akcje jako formy rekompensaty, Andersen była pierwszą z największych firm księgowych, która zaproponowała rządowi, że opcje na akcje powinny zostać odliczone, co wpłynęłoby na zysk netto, podobnie jak kompensacja gotówkowa.

W latach osiemdziesiątych standardy w całej branży spadły, ponieważ firmy prowadzące księgowość walczyły o zrównoważenie swojego zaangażowania w kontrolę niezależności wbrew chęci rozwijania swoich rosnących praktyk konsultacyjnych. Po uzyskaniu reputacji w dziedzinie doradztwa IT w latach 80., Andersen nie był wyjątkiem.

Firma szybko rozszerzyła swoją praktykę konsultingową do tego stopnia, że ​​większość jej przychodów pochodziła z takich zleceń, podczas gdy partnerzy audytowi byli nieustannie zachęcani do szukania możliwości konsultacji z opłatami od istniejących klientów audytorskich. Pod koniec lat dziewięćdziesiątych Andersenowi udało się potroić przychody swoich partnerów za akcję.

Jak można się było spodziewać, Andersen starał się zrównoważyć potrzebę zachowania wierności standardom rachunkowości z chęcią maksymalizacji zysków klientów, szczególnie w epoce kwartalnych raportów o zarobkach.

Podejrzewa się, że Andersen brał udział w nieuczciwym księgowaniu i audytowaniu produktów Sunbeam, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper oraz Baptist Foundation of Arizona, WorldCom, a także niesławnej sprawy Enron.

Jednakże, pomimo sukcesu prawnika przed Sądem Najwyższym Stanów Zjednoczonych w sprawie Enron, Andersen był zbyt uszkodzony w swojej reputacji, aby kontynuować działalność jako firma. Choć technicznie nadal jest to firma, która nie złożyła wniosku o bankructwo lub rozwiązała, nie jest już rentowna.

Arthur Andersen i Enron:

Andersen Consulting and Accenture:

Skrzydło konsultingowe firmy zyskało na znaczeniu w latach siedemdziesiątych i osiemdziesiątych, rozwijając się w znacznie szybszym tempie niż bardziej ugruntowana praktyka rachunkowości, audytu i podatków. Nieproporcjonalny wzrost i przekonanie partnerów dywizji konsultingowej, że nie osiągnęli sprawiedliwego udziału w zyskach firm, spowodowało wzrost tarć między tymi dwoma oddziałami.

W 1989 r. AA i Andersen Consulting stały się odrębnymi jednostkami Andersen Worldwide Society Cooperative. Arthur Andersen zwiększył wykorzystanie usług księgowych jako trampoliny do zapisywania klientów do bardziej intratnego biznesu Andersen Consulting.

Dwie firmy spędzały większość lat dziewięćdziesiątych w ostrym sporze. Andersen Consulting odnotował ogromny wzrost zysków w ciągu dekady. Jednak konsultanci nadal odczuwali niechęć do płatności transferowych, których musieli dokonać w AA.

W sierpniu 2000 r. Zawarcie Międzynarodowej Izby Handlowej przyznało Andersen Consulting niezależność od AA, ale przyznało 1, 2 mld USD w płatnościach z przeszłości (zatrzymanych w depozycie w oczekiwaniu na orzeczenie) na AA i oświadczyło, że Andersen Consulting nie może dłużej korzystać z Andersen imię. W rezultacie Andersen Consulting zmieniło nazwę na Accenture w Nowy Rok 2001 i AA, a teraz mając prawo do nazwy Andersen Consulting zmieniło nazwę na "Andersen".

Być może najbardziej mówiło się, kto wygrał decyzję, że cztery godziny po tym, jak arbiter wydał orzeczenie, dyrektor generalny AA Jim Wadia nagle zrezygnował. Analitycy branży i profesorowie szkół biznesowych postrzegali to wydarzenie jako całkowite zwycięstwo Andersen Consulting.

Jim Wadia po latach dostarczył informacji na temat swojej rezygnacji w Harvard Business School na temat tego podziału. Okazało się, że zarząd AA podjął uchwałę mówiąc, że musi zrezygnować, jeśli nie dostanie co najmniej 4 miliardów dolarów za praktykę doradczą, aby się oddzielić, stąd jego szybka rezygnacja po ogłoszeniu decyzji,

Kierownictwo po obu stronach podzielonego cytatu chciwość i arogancja ze strony drugiej strony, a kierownictwo po stronie Andersen Consulting utrzymał naruszenie umowy. AA utworzył drugą grupę doradczą, AABC (Arthur Andersen Business Consulting), która zaczęła konkurować bezpośrednio z Andersen Consulting na rynku.

Wiele firm AABC zostało wykupionych przez inne firmy konsultingowe w 2002 r., W szczególności Deloitte (zwłaszcza w Europie), Hitachi Consulting i KPMG Consulting, które później zmieniły nazwę na BearingPoint.

Skandal Enron i AA:

Objawienia dotyczące ogólnych wyników A-A w audycie firmy energetycznej Enron doprowadziły do ​​rozpadu firmy, a także do następującej oceny przeprowadzonej przez Komitet ds. Powiernictwa (wyznaczony przez zarząd Enron, aby przyjrzał się rachunkowości firmy w październiku 2001 r.): " Dostępne dowody wskazują, że Andersen nie wypełniał swoich obowiązków służbowych w związku z audytami sprawozdań finansowych Enron, ani z obowiązkiem zwracania uwagi zarządu Enronu, ani Komitetu Audytu i Zgodności na obawy dotyczące wewnętrznych umów Enronu transakcje partyjne ".

15 czerwca 2002 r. Andersen został skazany za utrudnianie dostępu do wymiaru sprawiedliwości za niszczenie dokumentów związanych z audytem firmy Enron, co doprowadziło do skandalu z Enron. Nancy Temple of Andersen Legal Dept. i David Duncan, główny partner na koncie Enronu, byli wymieniani jako odpowiedzialni menedżerowie w tym skandalu, ponieważ wydali rozkaz zniszczenia odpowiednich dokumentów.

Ponieważ amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd nie zezwala skazanym przestępcom na kontrolowanie spółek publicznych, firma zgodziła się zrzec swoje licencje CPA i jej prawo do wykonywania zawodu przed SEC w dniu 31 sierpnia 2002 r. - skutecznie unieruchamiając firmę w USA Tymczasem Praktyki Andersena poza Stanami Zjednoczonymi przestały być opłacalne z powodu szkód związanych z reputacją. Większość z nich została przejęta przez lokalne firmy innych dużych międzynarodowych firm księgowych.

Akt oskarżenia w sprawie Andersena również kładł nacisk na wadliwe kontrole innych firm, w szczególności w zakresie gospodarki odpadami, Sunbeam i WorldCom. Późniejsze bankructwo WorldCom, które szybko wyprzedziło Enron jako największą bankructwo w historii, doprowadziło do efektu domina w księgowości i podobnych korporacyjnych skandali, które nadal szkodzą amerykańskim praktykom biznesowym.

W dniu 31 maja 2005 r., W sprawie Arthur Andersen LLP przeciwko Stanom Zjednoczonym, Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych jednogłośnie uchylił wyrok Andersena z powodu poważnych wad instrukcji Jury. W opinii sądu instrukcje były zbyt niejasne, by pozwolić ławie przysięgłych na stwierdzenie, że faktycznie nastąpiła przeszkoda w wymiarze sprawiedliwości.

Sąd stwierdził, że instrukcje zostały sformułowane w taki sposób, że Andersen mógł zostać skazany bez żadnego dowodu, że firma wiedziała, że ​​złamało prawo lub że istniało powiązanie z jakimkolwiek urzędowym postępowaniem, które zakazało niszczenia dokumentów.

Zgon:

Ponieważ rządzący opuścili przekonanie Andersena o zbrodni, teoretycznie pozostawił Andersenowi swobodę wznowienia operacji. Jednak od 2009 r. AA nie powrócił jako rentowny biznes, nawet na ograniczoną skalę. Istnieje ponad 100 pozwów cywilnych toczących się przeciwko firmie związanych z audytami Enron i innych firm.

Co więcej, jego reputacja była tak mocno nadszarpnięta, że ​​żadna firma nie chciała wymieniać nazwiska AA na audycie. Nawet zanim dobrowolnie zrezygnował z prawa do wykonywania zawodu przed SEC, stracił wiele licencji państwowych. Zaczął likwidację amerykańskich operacji po oskarżeniu, a wielu z jego księgowych pozostało, by dołączyć do innych firm.

Firma sprzedała większość swoich amerykańskich operacji KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young i Grant Thornton LLP. W rezultacie nowy czasownik "Enroned" został ukuty przez Johna M. Cunninghama, byłego dyrektora AA w biurze w Seattle, aby opisać upadek AA.

Spośród 28 000 pracowników w USA i 85 000 na całym świecie, firma obniżyła się do około 200, głównie w Chicago. Większość ich uwagi skupia się na rozpatrywaniu spraw sądowych i kierowaniu uporządkowanym rozwiązaniem firmy. Od 2009 r. Arthur Andersen LLP nie został formalnie rozwiązany ani nie ogłosił upadłości. Własność partnerstwa została scedowana na cztery spółki z ograniczoną odpowiedzialnością o nazwie Omega Management I-IV.

Z powodu upadku Arthura Andersona stracił prawie całą firmę i klientów. Nie straciło milionów, ale miliardów dolarów z powodu tego intensywnego śledztwa.

Chociaż firma nadal prowadzi działalność i działa w ramach zarządzania Omega i nie ogłosiła jeszcze bankructwa, firma nigdy nie osiągnie dotychczasowego dziedzictwa. Motto Artura Andersona "Myśl prosto, mów prosto" na zawsze zostało skażone w oczach amerykańskich korporacji. Ta dewastacja oszukańczej działalności na zawsze pozostawiła głęboką i bolesną bliznę na amerykańskich firmach.

Migracja partnerów i lokalnych biur do nowych firm:

Wielu partnerów tworzyło nowe firmy lub były nabywane przez inne firmy konsultingowe.

Przykłady obejmują:

ja. Market Sphere Consulting, który rozpoczął się w Kansas City i Omaha, a następnie rozszerzył się na Pittsburgh i 8 innych lokalizacji

ii. SMART Business Advisory and Consulting, który wchłonął część biura w Filadelfii

iii. Perot Systems, który wchłonął sześciu partnerów na Wschodzie

iv. Huron Consulting

v. Protiviti

vi. True Partners Consulting

vii. Navigant Consulting