Koncepcja swapów w zarządzaniu inwestycjami

Koncept swapów w zarządzaniu inwestycjami znajduje się poniżej:

Istotą umowy swapowej jest powiązanie dwóch kontrahentów w celu wymiany dwóch różnych strumieni płatności w czasie, strumieni płatności w czasie, przy czym płatność jest przynajmniej częściowo powiązana z późniejszymi i niepewnymi zmianami cen rynkowych.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: risk.net/IMG/284/253284/price-rise.jpg

W przypadku większości swapów do tej pory ceny te były kursami walutowymi lub stopami procentowymi, ale coraz częściej sięgają do indeksów giełdowych i towarów fizycznych, w szczególności do ropy naftowej i produktów naftowych.

Wszystkie takie ceny mają wspólne cechy ryzyka, pod względem jakości, jeśli nie stopnia. Dla wszystkich, pokusa zamiany może być oczekiwana oszczędności kosztów, poprawy rentowności lub zabezpieczenia lub możliwości spekulacyjnych.

Swapy finansowe, proste w praktyce i wszechstronne w praktyce, są rewolucyjne, szczególnie w zakresie zarządzania portfelem. Swap w połączeniu z istniejącym aktywem lub zobowiązaniem może radykalnie zmienić efektywne ryzyko i zwrot.

Indywidualnie oraz wraz z kontraktami terminowymi typu futures, opcjami i innymi instrumentami pochodnymi umożliwiają krzywa rentowności i ryzyko walutowe, a także kwestie płynności i uwarunkowania rynku geograficznego - wszystkie zarządzane oddzielnie, a także niezależnie od podstawowych zapasów rynku kasowego.