Fundusze akcyjne: ważne kategorie funduszy akcyjnych

Niektóre z ważnych kategorii funduszy akcyjnych są następujące:

Fundusze akcyjne koncentrują swoje inwestycje w akcje. Ta szeroka kategoria obejmuje kilkanaście kategorii - klasyfikowanych według celów. Rozróżnienie między kategoriami nie zawsze jest jasne.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg

Do naszych celów pogrupowaliśmy je w kilka szerokich kategorii, a mianowicie:

za. Fundusze wzrostowe

b. Środki o średniej kapitalizacji

do. Fundusze wartości

re. Fundusze akcji

mi. Fundusze indeksowe i fundusze ETF

fa. Fundusze sektorowe

Zagraniczne fundusze papierów wartościowych

za. Programy oszczędnościowe powiązane z kapitałem

Agresywne inwestowanie

Fundusze wzrostowe:

Inwestycje w fundusze wzrostowe dotyczą głównie akcji spółek, które mają się lepiej niż rynek. Firmy te cechują się ponadprzeciętnymi wzrostami aktywów i zysków. Akcje zazwyczaj wypłacają niewielką lub żadną dywidendę, ponieważ każda firma reinwestuje swoje zyski z tytułu ekspansji.

Kategoria obejmuje firmy różnej wielkości, wieku i stopy wzrostu. Wysoki oczekiwany wzrost i ryzyko idą w parze. Im wyższa oczekiwana stopa wzrostu, tym bardziej ryzykowna firma.

Głównym celem takich funduszy jest dążenie do długoterminowego wzrostu wartości kapitału (wzrost kapitału). Fundusze te najlepiej nadają się dla inwestorów chcących zwiększyć swój kapitał i dlatego należy je uważać za inwestycje długoterminowe utrzymywane przez co najmniej trzy do pięciu lat. Jeśli chodzi o ryzyko, fundusze te należą do kategorii umiarkowanego do wysokiego ryzyka. Dlatego są odpowiednie dla inwestorów, których można określić jako "dość agresywnych".

Orientacja na wzrost poprzez koncentrację na akcjach o średniej kapitalizacji

Fundusze Mid Cap:

Fundusze te mają wspólne podobieństwo z funduszami agresywnego wzrostu, a czasami są zgrupowane razem. Niektóre fundusze o średnim kapitale są bardziej ostrożnie zarządzane, więc istnieje rozróżnienie. Jak sama nazwa wskazuje, fundusze o średnim kapitale inwestują w firmy średniej wielkości. Firmy takie rosną szybciej niż duże firmy, ponieważ ich ekspansja odbywa się na mniejszej bazie aktywów i przychodów. Firmy te zwykle mają znacznie węższy zakres działalności niż duże firmy.

Większość środków w tej kategorii ma orientację na wzrost. Fundusze te szukają firm, których zyski powinny wzrosnąć w szybkim tempie. Takie zapasy generalnie mają ponadprzeciętne wskaźniki P / E. Ale niektóre fundusze o średniej kapitalizacji mają "orientację na wartość".

Inwestowanie wartości

Fundusz wartości:

Inwestowanie tych funduszy odbywa się głównie w akcje, których bieżąca wycena nie odzwierciedla pewnej wartości bazowej. Ta filozofia jest popularnie znana jako inwestowanie w wartości "i ma na celu poszukiwanie papierów o najbardziej obiecującym potencjale długoterminowego wzrostu.

Skupić się na zysku z dywidendy

Fundusze kapitałowe:

Są to fundusze akcyjne, których celem jest zapewnienie znacznej części całkowitego zwrotu z dochodu i przede wszystkim inwestowanie w akcje, które znacznie przekraczają średnią.

Te portfele koncentrują się przede wszystkim na stopach dywidendy. Poszukują zysków znacznie wyższych niż ogólna miara rynkowa, taka jak BSE 30 lub Nifty.

Fundusz w pełni replikowany indeks kontra fundusze indeksowane

Indeksuj fundusze:

Fundusze indeksowe to portfel papierów wartościowych, które zostały specjalnie zaprojektowane w celu reprezentowania cech i atrybutów wybranego indeksu docelowego. Fundusze indeksowe można budować na różne sposoby. Portfel, który obejmuje wszystkie akcje, które składają się na indeks w tej samej proporcji, jest nazywany w pełni replikowanym funduszem. Z drugiej strony fundusz indeksu objętych próbą inwestuje tylko w akcje, które są częścią indeksu.

Fundusz indeksowy dokładnie replikuje skład indeksu i zwrot indeksu. To dla inwestora, który chce mieć fundusz, który podąża za huśtawkami giełdy.

Zalety inwestowania w fundusz indeksowy to:

za. Dywersyfikacja:

Ponieważ schematy indeksów replikują w dużym stopniu indeks rynkowy, zapewniają dywersyfikację w różnych sektorach i segmentach.

b. Niskie koszty:

Systemy indeksów są zarządzane pasywnie, w wyniku czego koszty takie jak koszty związane z opłatami za zarządzanie, realizacją handlu, badaniami itp. Są utrzymywane na stosunkowo niskim poziomie.

do. Przezroczystość:

W związku z tym, że indeksy są z góry określone, inwestorzy znają papiery wartościowe i proporcje, w jakich zostaną zainwestowane ich pieniądze.

W roku 1998 rozpoczął się pierwszy fundusz indeksu w Indiach. Do końca 2009 r. Dostępnych było kilkanaście funduszy indeksowych na inwestycje.

Połączenie najlepszych cech magazynu i indeksu

Exchange Traded Funds:

Fundusze giełdowe zwane popularnie funduszami ETF zapewniają ekspozycję na wybrany indeks, czy to na akcje, czy na długi. Fundusze ETF mają wiele zalet w porównaniu z tradycyjnymi funduszami indeksowymi otwartymi, ponieważ można je kupować i sprzedawać na giełdzie po cenach, które zazwyczaj są zbliżone do rzeczywistej wartości aktywów netto w ciągu dnia w ramach Programu.

Fundusze ETF są innowacją dla tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ponieważ fundusze ETF zapewniają inwestorom fundusz, który ściśle śledzi wyniki indeksu z możliwością kupna / sprzedaży w ciągu dnia. W odróżnieniu od wymienionych zamkniętych funduszy, które handlują ze znacznymi składkami lub częściej z rabatami na NAV, fundusze ETF są skonstruowane w sposób, który pozwala tworzyć nowe jednostki i wykupywać wyróżniające się jednostki bezpośrednio z funduszem, zapewniając w ten sposób, że fundusze ETF będą handlować blisko swoich rzeczywistych aktywów netto . ETF-y powstały w USA w 1993 roku.

Fundusze ETF są zazwyczaj pasywnie zarządzanymi funduszami, w których subskrypcja / umorzenie jednostek działa na zasadzie wymiany z bazowymi papierami wartościowymi. Innymi słowy, duzi inwestorzy / instytucje mogą nabywać jednostki poprzez deponowanie podstawowych papierów wartościowych w funduszu i mogą spłacać je poprzez otrzymanie podstawowych akcji w zamian za jednostki. Jednostki można również kupować i sprzedawać bezpośrednio na giełdzie.

Fundusze ETF mają wszystkie zalety indeksowania, takie jak dywersyfikacja, niskie koszty i przejrzystość. Ponieważ ETF są notowane na giełdzie, koszty dystrybucji są znacznie niższe, a zasięg jest szerszy. Oszczędności te są przekazywane inwestorom w postaci niższych wydatków.

Ponadto mechanizm wymiany giełdowej pomaga zmniejszyć koszty zbierania, wydatkowania i inne opłaty manipulacyjne. Struktura funduszy ETF chroni długoterminowych inwestorów przed wpływami i wypływami inwestorów krótkoterminowych. Wynika to z faktu, że fundusz nie ponosi dodatkowych kosztów transakcyjnych przy zakupie / sprzedaży z powodu częstych subskrypcji i umorzeń.

Błąd śledzenia ETFs będzie prawdopodobnie niższy niż normalny fundusz indeksowy. Dzieje się tak, ponieważ (a) tworzenie / umorzenie jednostek za pośrednictwem mechanizmu rzeczowego, fundusz może utrzymywać mniejsze środki w gotówce; (b) opóźnienie czasowe między jednostkami kupna / sprzedaży a akcjami bazowymi jest znacznie niższe.

Fundusze ETF są bardzo elastyczne i mogą być wykorzystywane jako narzędzie do uzyskania natychmiastowej ekspozycji na rynkach akcji, wyrównania środków pieniężnych lub arbitrażu pomiędzy rynkiem kasowym i kontraktami terminowymi.

Kategoria wysokiego ryzyka wysokiego zwrotu

Fundusze sektorowe i fundusze specjalne segmentu:

Fundusze sektorowe inwestują głównie w określone akcje sektora. Fundusze te koncentrują się w szczególności na przemyśle, takim jak technologia, telekomunikacja, FMCG, ropa naftowa itp. Inwestorzy, którzy prawdopodobnie wezmą udział w takich funduszach, są tymi, którzy są skłonni zaakceptować wyższy poziom ryzyka, ponieważ fundusze te zwykle mają pewną ograniczoną dywersyfikację w ramach ich względnie wąskiego zakresu. Fundusze te mają tendencję do większej zmienności niż portfele o szerokiej dywersyfikacji. Również ich zwroty często nie są zsynchronizowane ze średnią rynkową.