Leasing finansowy: 4 rodzaje finansowania najmu - objaśnione!

Praktycznie wszystkie umowy leasingu finansowego należą do jednego z czterech rodzajów finansowania leasingu.

Zostały one przedstawione na poniższym rysunku:

1. Leasing finansowy:

Nazywa się to również "leasingiem finansowym". Leasing kapitałowy jest umową długoterminową, która nie podlega anulowaniu. Najemca jest zobowiązany do zapłaty czynszu najmu do upływu okresu najmu. Okres obowiązywania umowy leasingu zasadniczo odpowiada okresowi użytkowania danego składnika aktywów.

Długoterminowa dzierżawa, w której leasingobiorca musi rejestrować przedmiot leasingu jako składnik aktywów w swoim bilansie i rejestrować bieżącą wartość opłat leasingowych jako zadłużenie. Dodatkowo, leasingodawca musi rejestrować leasing jako sprzedaż we własnym bilansie. Leasing kapitałowy może trwać przez kilka lat i nie jest możliwy do ukrycia. Jest traktowany jako sprzedaż do celów podatkowych.

2. Leasing operacyjny:

W przeciwieństwie do leasingu kapitałowego okres leasingu operacyjnego jest krótszy i często można go skleić z opcją leasingobiorcy z wcześniejszym powiadomieniem. W związku z tym leasing operacyjny nazywany jest również "umową najmu otwartego". Okres leasingu jest krótszy niż okres ekonomicznej użyteczności. Tym samym leasingodawca nie odzyskuje swojej inwestycji w pierwszym okresie leasingu. Niektóre przykłady leasingu operacyjnego to dzierżawa maszyn kopiujących, niektórych urządzeń komputerowych, procesorów światowych, samochodów itp.

Kryje się też zarzut dotyczący leasingu kapitału i leasingu operacyjnego. Podajmy argumenty zwolenników i przeciwników dotyczące dwóch rodzajów leasingu sprzętu. Twierdzi się, że firma wiedząca o możliwym starzeniu się sprzętu o wysokiej technologii może nie chcieć kupować żadnego sprzętu. Zamiast tego będzie preferować leasing operacyjny w celu uniknięcia potencjalnego ryzyka starzenia się. Istnieje jedna różnica między leasingiem operacyjnym a leasingiem kapitałowym / finansowym.

Leasing operacyjny jest krótkoterminowy i możliwy do anulowania przez leasingobiorcę. Jest również nazywany "Umową najmu otwartego". W przypadku leasingu finansowego ryzyko przestarzałości sprzętu jest przenoszone na leasingobiorcę, a nie na leasingodawcę.

Powodem jest to, że jest to długoterminowa i nieodwołalna umowa lub umowa. W związku z tym najemca jest zobowiązany do dokonywania płatności czynszu nawet po starzeniu się sprzętu. Z drugiej strony, w leasingu operacyjnym ryzyko straty przechodzi z leasingobiorcy na leasingodawcę.

Rozumowanie to nie jest poprawne, ponieważ jeśli wynajmujący niepokoi się możliwym starzeniem się, z pewnością zrekompensuje to ryzyko, pobierając wyższe opłaty leasingowe. W rzeczywistości jest to mniej więcej "wojna rozumu".

3. Sprzedaż i dzierżawa:

Jest to podsekcja leasingu finansowego. Zgodnie z umową sprzedaży i leasingu zwrotnego, firma sprzedaje aktywa innej osobie, która z kolei dzierżawi ją firmie. Składnik aktywów jest zazwyczaj sprzedawany po cenie rynkowej w danym dniu. Firma otrzymuje z jednej strony cenę sprzedaży w gotówce, z drugiej strony, z gospodarczego użytkowania sprzedanego składnika aktywów.

Tak, firma jest zobowiązana do dokonywania okresowych opłat leasingowych na rzecz wynajmującego. Umowa sprzedaży i leasingu zwrotnego jest korzystna zarówno dla leasingodawcy, jak i leasingobiorcy. Podczas gdy ten pierwszy otrzymuje ulgi podatkowe z powodu amortyzacji, ten ostatni ma natychmiastowy napływ gotówki, co poprawia jego płynność.

W rzeczywistości takie rozwiązanie jest popularne w przedsiębiorstwach stojących w obliczu krótkoterminowego kryzysu płynności. Jednak zgodnie z tym porozumieniem aktywa nie są fizycznie wymieniane, ale wszystko dzieje się tylko w zapisach.

To tylko papierowa transakcja. Transakcja sprzedaży i leasingu zwrotnego jest odpowiednia dla tych aktywów, które nie podlegają amortyzacji, ale uznaniu, np. Grunty.

4. Leasingowy leasing:

Szczególna forma leasingu stała się bardzo popularna w ostatnich latach. Jest to tzw. Leveraged Leasing. Jest to popularne w finansowaniu aktywów "dużych biletów", takich jak samoloty, platformy wiertnicze i urządzenia kolejowe. W przeciwieństwie do wcześniej wspomnianych trzech rodzajów leasingu, w przypadku lewarowanego leasingu zaangażowane są trzy podmioty - Najemca, Wynajmujący i pożyczkodawca.

Leasingowany leasing może być zdefiniowany jako umowa leasingowa, w której leasingodawca zapewnia część kapitału własnego (powiedzmy 25%) kosztów leasingu, a pożyczkodawcy zewnętrzni zapewniają saldo finansowania. Wydzierżawiający, właściciel składnika aktywów ma prawo do odpisu amortyzacyjnego związanego z danym składnikiem aktywów.