Najważniejsze informacje na temat ustawy Foreign Foreign Management Act (FEMA), 1999
Artykuł zawiera najważniejsze informacje na temat ustawy Foreign Foreign Management Act (FEMA), 1999.
Wprowadzenie:
1 czerwca 2000 r. Ustawa o zarządzaniu kursami zagranicznymi (FEMA) z 1999 r. Została przyjęta przez rząd w miejsce ustawy o regulacji dewizowej (FERA). FERA, która została uchwalona w 1973 r. W kontekście dotkliwego braku wymiany walut w kraju, została poddana przeglądowi w 1993 r. W ramach trwającego procesu liberalizacji gospodarczej odnoszącego się do inwestycji zagranicznych i handlu zagranicznego wprowadzono kilka poprawek w celu ściślejszej interakcji z gospodarka światowa. FERA prowadził kontrowersyjną grę przez 27 lat, podczas której wiele wielkich nazwisk w Indian Corporate World i kilku polityków zostało zaksięgowanych za naruszenie FERA.
FEMA wyraźnie określiła, że nie będzie ścigania w sprawach dotyczących naruszeń wymiany walut. Sekcje od 3 do 9 FEMA określają nakaz i zakaz dla osób zajmujących się wymianą walut, ale naruszenie tych przepisów spowodowałoby nałożenie kary pieniężnej w wysokości maksymalnie trzykrotności kwoty w porównaniu z pięciokrotnie przewidzianą w FERA .
Prawo przewiduje, że w przypadku, gdy sprawca nie zapłaci kary, Dyrekcja Wykonawcza może przenieść sąd, który może wysłać go do więzienia, gdzie sprawca byłby traktowany jak więzień cywilny, który musi zapłacić za swój pobyt za kratkami.
W przepisie FEMA stwierdza się: "Jeśli organ orzekający nie wyda nakazu aresztowania, oskarżony, jeśli zostanie aresztowany, zostanie natychmiast zwolniony. Oskarżony trafią do więzienia cywilnego do trzech lat, gdy popyt dotyczy ponad Rs. 1 crore i do sześciu miesięcy w każdym innym przypadku. Oskarżenie zostanie zwolnione tam, gdzie płaci kwotę należną urzędnikowi odpowiedzialnemu za więzienie ".
"Jeśli jakakolwiek osoba narusza jakiekolwiek postanowienia Ustawy lub narusza jakiekolwiek zasady, regulacje, powiadomienia itp. Wydane na podstawie Ustawy lub narusza wszelkie warunki, na podstawie których RBI wyda zezwolenie, będzie on odpowiedzialny za karę przy orzekaniu, do trzykrotnie suma zaangażowana w takie naruszenie kwoty jest wymierna, aw przypadku, gdy nie można jej policzyć do Rs. 2 lakh, i gdzie naruszenie jest ciągłe, kolejna kara do Rs. 5000 za każdy dzień po pierwszym dniu, w którym wada trwa. "
Ustawa przewidująca naruszenie i kary. Nowa ustawa przewiduje również szereg organów odwoławczych, do których mogła się zwrócić osoba, przeciwko której urzędnicy dyrekcji orzekają i nakładają karę.
Regulacja i zarządzanie walutą:
Rozdział II ustawy o zarządzaniu kursami zagranicznymi dotyczy głównie regulacji i zarządzania wymianą walut. Zgodnie z sekcją 3 FEMA, 1998, żadna osoba nie może w żaden sposób handlować ani przekazywać walut obcych ani obcego zabezpieczenia jakiejkolwiek osobie nie będącej osobą upoważnioną. Sekcja 4 FEMA zauważyła, że, o ile w niniejszej ustawie nie przewidziano inaczej, żadna osoba mieszkająca w Indiach nie nabywa, nie posiada, nie posiada, nie posiada ani nie przekazuje żadnej innej waluty, zagranicznego zabezpieczenia ani żadnej nieruchomości położonej poza Indiami.
Transakcje na rachunku bieżącym i kontach kapitałowych:
Sekcja 5 i 6 ustawy dotyczy transakcji na rachunku bieżącym i kapitałowym. Rozdział 5 stanowi, że każda osoba może sprzedawać lub pobierać walutę obcą do lub od osoby upoważnionej, jeżeli taka sprzedaż lub losowanie jest transakcją na rachunku bieżącym. Jednakże rząd centralny może, w interesie publicznym i po konsultacji z RBI, nałożyć takie rozsądne ograniczenie dla transakcji na rachunku bieżącym, jakie mogą być przewidziane.
Sekcja 6 stanowi, że każda osoba może sprzedać lub wyciągnąć walutę do lub od osoby upoważnionej do transakcji na rachunku kapitałowym, RBI, w porozumieniu z Rządem Indii może określić:
a) Dopuszczalna klasa transakcji na rachunku kapitałowym,
(b) Limit do jakiego dopuszczalna jest wymiana walut w przypadku takich transakcji.
RBI może jednak zabronić, ograniczyć i uregulować następujące kwestie:
(i) Przeniesienie lub wystawienie jakiegokolwiek zagranicznego zabezpieczenia przez osobę zamieszkałą w Indiach;
(ii) Przeniesienie lub wydanie jakiegokolwiek zabezpieczenia przez osobę zamieszkałą poza Indiami;
(iii) przeniesienie lub wydanie jakiegokolwiek zabezpieczenia przez oddział, biuro lub agencję w Indiach osoby mieszkającej poza Indiami;
(iv) jakiekolwiek zaciąganie lub pożyczanie dewiz w jakiejkolwiek formie lub jakimkolwiek innym imieniu;
(v) Jakiekolwiek zaciąganie lub udzielanie pożyczek w postaci rupii w jakiejkolwiek formie lub przez dowolne nazwisko zwoływane między osobą zamieszkującą w Indiach a osobą mieszkającą poza Indiami;
(vi) Depozyty pomiędzy osobami zamieszkującymi w Indiach a osobami mieszkającymi poza Indiami;
(vii) Eksport, import pakietów banknotów walutowych lub walutowych;
(viii) Przeniesienie nieruchomości poza Indie, inne niż okres dzierżawy nieprzekraczający pięciu lat, przez osobę zamieszkałą w Indiach;
(ix) Nabycie lub przeniesienie nieruchomości w Indiach, przez okres nie dłuższy niż pięć lat, przez osobę zamieszkałą poza Indiami;
(x) Udzielanie gwarancji lub poręczenia w odniesieniu do długu, zobowiązania lub innej odpowiedzialności poniesionej przez osobę zamieszkałą w Indiach i będącą własnością osoby zamieszkałej poza Indiami lub przez osobę zamieszkałą poza Indiami.
W podsekcji 4 sekcji 6 stwierdzono, że osoba zamieszkała w Indiach może posiadać, posiadać, przekazywać lub inwestować w obcej walucie, zagraniczne papiery wartościowe lub każdą nieruchomość położoną poza Indiami, jeżeli taka waluta, zabezpieczenie lub majątek zostały nabyte, takiej osoby, gdy był rezydentem poza Indiami lub odziedziczył po osobie, która przebywała poza Indiami.
Ponownie podsekcja 5 sekcji 6 stanowi, że osoba zamieszkała poza Indiami może posiadać, posiadać, przekazywać lub inwestować w walutę indyjską, zabezpieczenie lub każdą nieruchomość znajdującą się w Indiach, jeżeli taka waluta, zabezpieczenie lub majątek zostały nabyte, osoba przebywająca w Indiach lub odziedziczona po osobie zamieszkałej w Indiach.
Zgodnie z podseką 6 sekcji 6 RBI może, w drodze rozporządzenia, zakazać, ograniczyć lub uregulować w Indiach działalność w oddziale lub innym miejscu prowadzenia działalności przez osobę zamieszkałą poza Indiami, w celu prowadzenia jakiejkolwiek działalności związanej z takim oddziałem, urzędem lub inne miejsce prowadzenia działalności.
Eksport towarów i usług:
Podsekcja 1 sekcji 7 FEMA, 1998, stanowi, że każdy eksporter towarów:
a) dostarczyć RBI deklarację w takiej formie i w sposób, który można określić, zawierającą prawdziwe i prawidłowe dane szczegółowe, w tym kwotę odpowiadającą pełnej wartości eksportowej wywożonych towarów;
(b) przekazać RBI wszelkie inne informacje, które mogą być wymagane przez Bank Rezerwy w celu zapewnienia realizacji wpływów z eksportu.
Realizacja i repatriacja wymiany walut:
Artykuł 8 FEMA, 1998 stanowi, że dla każdej kwoty wymiany walutowej należnej lub naliczonej jakiejkolwiek osobie zamieszkującej w Indiach, taka osoba podejmie wszelkie uzasadnione kroki w celu realizacji i repatriacji do Indii takiej wymiany walutowej w takim okresie iw taki sposób, jaki może być określone przez RBI.
Rozdział 9 FEMA przewiduje następujące normy zwolnień od realizacji i repatriacji walut obcych:
(i) Posiadanie monet zagranicznych lub monet zagranicznych przez dowolną osobę do limitu określonego przez RBI;
(ii) Rachunek walutowy prowadzony lub obsługiwany przez taką osobę lub grupę osób oraz limit do jakiego RBI może się określić;
(iii) walutą obcą uzyskaną lub otrzymaną przed 8 dniem lipca 1947 r. lub jakimikolwiek przychodami z niej uzyskanymi lub naliczonymi, która jest przechowywana poza Indiami przez dowolną osobę, na podstawie zezwolenia udzielonego przez RBI;
(iv) wymianę walutową posiadaną przez osobę zamieszkałą w Indiach do wysokości określonej przez RBI, jeżeli taką walutę obcą nabył w drodze darowizny lub spadku od osoby, o której mowa w lit. c), w tym wszelkie dochody z niej wynikające;
(v) Wymiana walut uzyskana lub uzyskana z zatrudnienia, działalności gospodarczej, handlu, powołań, usług, honorariów, darowizn, dziedziczenia lub innych zgodnych z prawem środków do limitu określonego przez RBI; i
(vi) Tych innych wpływów wymiany walut określonych przez RBI.
Naruszenie i kary:
Rozdział VI ustawy o zarządzaniu dewizami dotyczy klauzuli naruszenia i kar. Artykuł 13 ustawy stanowi, że jeżeli jakakolwiek osoba narusza jakiekolwiek postanowienia FEMA z 1998 r., To po orzeczeniu podlega karze do trzech razy większej niż kwota zaangażowana w takie naruszenie, jeżeli kwota ta jest możliwa lub do dwóch tysięcy rupii, gdy Kwota jest wymierna, a jeżeli takie naruszenie jest ciągłe, kolejna kara, która może wynosić do pięciu tysięcy rupii za każdy dzień po pierwszym dniu, w którym nadal występują naruszenia. Artykuł 14 ustawy stanowi, że jeżeli dana osoba nie dokona pełnej zapłaty nałożonej na niego kary w terminie dziewięćdziesięciu dni, podlega karze pozbawienia wolności.
Orzeczenie i odwołanie:
Rozdział 16 FEMA stanowi, że rząd centralny może wyznaczyć organy orzekające do przeprowadzenia śledztwa w sposób określony po umożliwieniu oskarżonemu rozsądnej możliwości przesłuchania w celu nałożenia jakiejkolwiek kary. Odwołanie od wyroku Sądu Apelacyjnego ostatecznie należy do Wysokiego Trybunału.
Trybunał Apelacyjny składa się z przewodniczącego i takiej liczby jego członków, jakie rząd centralny uzna za stosowne. Rząd centralny ustanawia pełnoprawną Dyrekcję Wykonawczą w celu egzekwowania przepisów FEMA.
Różne:
Rozdział VII, będący ostatnim rozdziałem ustawy o zarządzaniu wymianą zagraniczną, zawiera sekcje od 39 do 49, które dotyczą różnych zagadnień. Podsekcja 1 sekcji 40 FEMA upoważniła rząd centralny do zawieszenia lub złagodzenia przepisów ustawy albo na czas nieokreślony, albo na określony czas, na działanie wszystkich lub któregokolwiek z określonych postanowień FEMA, poprzez notyfikację.
Powiadomienie wydane przez rząd centralny w tym zakresie musi zostać złożone w Parlamencie i musi zostać zatwierdzone w ustalonym terminie. Rozdział 41 upoważnia rząd centralny do wydawania ogólnych lub specjalnych instrukcji do banku rezerwowego. Sekcja 45 upoważnia rząd centralny do usunięcia trudności w nadawaniu mocy prawnej przepisom ustawy.
Sekcja 46 upoważnia rząd centralny do tworzenia ram, a sekcja 47 upoważnia RBI do wydawania rozporządzeń w celu wykonania postanowień niniejszej ustawy i zasad tam obowiązujących. Sekcja 48 przewiduje przedkładanie parlamentowi zasad i przepisów wprowadzanych na podstawie niniejszej ustawy. Wreszcie, sekcja 49 określa przepis dotyczący uchylenia FERA z 1973 r., A także rozwiązanie Komisji Apelacyjnej ustanowionej na podstawie sekcji 52 wspomnianej ustawy.
Nowa ustawa (FEMA) przeznaczyła dwa lata na załatwienie wszystkich spraw zarejestrowanych w ramach FERA, powyżej której mogłaby wygasnąć. Jeżeli jednak sprawy FERA były w sądzie, kończyłoby się wyrokiem wydanym przez komornika sądowego.
Świat Korporacji oraz Izby Handlowe z zadowoleniem przyjęły wprowadzenie w życie FEMA z uwagi na to, że była ona zgodna z liberalizacją gospodarczą. Ale urzędnicy Dyrekcji Wykonawczej (ED) byli zdania, że FERA była niezbędna, aby poradzić sobie z tymi, którzy ukryli pieniądze za granicą.
Ocena FEMA:
Zastąpienie FERA, 1973 przez FEMA było właściwym krokiem rządu centralnego w zmienionym scenariuszu. Podczas gdy FEMA kładła nacisk głównie na "zarządzanie wymianą", ale FERA kładła nacisk na "regulację wymiany lub kontrolę wymiany". FEMA spowodowała znaczną zmianę w zakresie regulacji i z wyjątkiem przepisu sekcji 3, która jest głównie związana z transakcjami na rynku walutowym itp., Nie istnieją żadne inne przepisy FEMA, która utrzymuje określone warunki uzyskania zezwolenia RBI.
Wprowadzenie FEMA zamiast FERA było odczuwalne głównie z tego powodu, że:
(a) Pozycja rezerw dewizowych znacznie się poprawiła w ostatnich latach;
(b) Indie przekazały MFW zawiadomienie w sierpniu 1994 r. o osiągnięciu statusu Artykułu VIII, jeżeli nie powinno być nakładania ograniczeń na przelewy walutowe na transakcje na rachunku bieżącym;
(c) Prywatny sektor przedsiębiorstw domagał się zniesienia "drakońskiego przepisu" FERA, w którym Dyrekcja ds. Egzekwowania prawa posiadała nieokreślone prawo do aresztowania jakiejkolwiek osoby, przeszukania jakichkolwiek lokali, przejęcia jakichkolwiek dokumentów lub rozpoczęcia postępowania przeciwko dowolnej osobie. Ponownie naruszenie FERA uznano za przestępstwo, a ciężar dowodu niewinności został uznany za winny.
FEMA całkowicie zmieniła wszystkie te przepisy i dlatego może być uważana za główne odejście od FERA. Głównym celem FEMA jest "ułatwianie handlu zewnętrznego i płatności", a także. "promować uporządkowany rozwój i utrzymanie rynku walutowego w Indiach".
W odniesieniu do "przepisów drakońskich" FEMA znacznie ograniczyła rygoryzm. W przeciwieństwie do FERA, naruszenia FEMA nie będą teraz przyciągać postępowań karnych. Jego naruszenie będzie teraz traktowane jako przestępstwo cywilne. FEMA usunęła już "groźbę uwięzienia w związku z jej naruszeniem i utorowała drogę do kary pieniężnej w związku z jej naruszeniem. W związku z tym osoby i pracownicy firm z zadowoleniem przyjmują te nowe przepisy.
W związku z tym Biswajit Dhar i M. Mohanty zauważyli, że FEMA dokonała znaczącego odejścia od FERA pod dwoma względami: "Po pierwsze, może to być postrzegane jako pierwszy krok w kierunku wymienialności rachunku kapitałowego. Po drugie, usuwając FERA z rejestru prawnego i zastępując ją FEMA, wydaje się, że rząd ostatecznie zdecydował się zrezygnować nawet z czystej intencji regulowania kapitału zagranicznego w tym kraju. "
Ponadto w ostatnim czasie sytuacja na froncie zewnętrznym uległa znacznej poprawie. W związku z tym nie ma uzasadnienia dla utrzymywania kompleksów strachu, charakteryzujących się wysiłkami regulacyjnymi. Poza tym polityka liberalizacji prowadzona przez ten kraj nigdy nie pozwoli gospodarce na przestrzeganie reżimu ścisłej kontroli dewizowej, prowadzonego w ramach FERA.
Ponadto FEMA, 1998, podjęła próbę uproszczenia przepisów FERA. W ramach FEMA główny nacisk położono jednak na transakcje dotyczące walut obcych i zagranicznych papierów wartościowych. Ograniczenia, które obowiązywały wcześniej w ramach FERA w stosunku do nierezydentów i nierezydentów w Indiach (NRI) zostały znacznie osłabione, chociaż nie zostały wyeliminowane.
Wreszcie, usprawnienia ogłoszone w ramach kontroli dewizowych i dążenia do wymienialności zostały uzasadnione przez rząd jedynie na podstawie ulepszeń na rachunku zewnętrznym. Jednak prawdziwy obraz jest trochę inny. W ostatnich latach presja na rachunku bieżącym Indii pozostała dość odczuwalna.
Globalizacja i większa otwartość gospodarki stopniowo powiększają deficyt obrotów bieżących i mogą w przyszłości powiększać trudności walutowe. W takiej sytuacji wiele rządów może ponownie nałożyć ograniczenia związane z wymianą walut w celu sprostania sytuacji. Jednak pomimo swoich ograniczeń, FEMA była w stanie wprowadzić elastyczność w systemie zarządzania wymianą walut, z większą wydajnością i zadowoleniem.
