Ważne metody przystosowane przez RBI do kontrolowania kreacji kredytowej

Niektóre metody stosowane przez RBI do kontroli kreacji kredytowej to: I. Metoda ilościowa II. Metoda jakościowa.

Różne metody stosowane przez RBI do kontroli zdolności kredytowej banków komercyjnych można sklasyfikować w dwóch grupach, mianowicie w kontroli ilościowej i kontroli jakościowej. Kontrole ilościowe mają na celu regulację wielkości kredytu tworzonego przez środki jakościowe systemu bankowego lub metody selektywne mają na celu regulację przepływu kredytów w określonych zastosowaniach.

Ilościowe lub tradycyjne metody kontroli kredytowej obejmują politykę stóp procentowych banków, operacje otwartego rynku i wskaźnik rezerwy zmiennej. Jakościowe lub selektywne metody kontroli kredytowej obejmują regulację wymogu depozytu zabezpieczającego, reglamentację kredytu, regulację kredytu konsumenckiego i działania bezpośrednie.

I. Metoda ilościowa:

(i) Kurs banku:

Stawka banku, zwana również stopą dyskontową, to stopa procentowa płacona przez banki komercyjne od pożyczek lub redyskontowych w Banku Centralnym. Zmiana stopy banku wpływa na inne rynkowe stopy procentowe. Wzrost stopy bankowej prowadzi do wzrostu innych stóp procentowych, a odwrotnie, spadek stopy bankowej skutkuje spadkiem innych stóp procentowych.

Celowe manipulowanie stopą banku przez Bank Centralny w celu wpłynięcia na przepływ kredytów tworzonych przez banki komercyjne jest znane jako polityka dotycząca stóp procentowych. Czyni to, wpływając na popyt na kredyt, koszt kredytu i dostępność kredytu.

Wzrost stopy bankowej powoduje wzrost kosztów kredytu; oczekuje się, że doprowadzi to do zmniejszenia popytu na kredyt. O ile kredyt bankowy jest ważnym składnikiem zagregowanej podaży pieniądza w gospodarce, spadek popytu na kredyt związany ze wzrostem kosztów kredytu ogranicza całkowitą dostępność pieniądza w gospodarce, a zatem może okazać się miara kontroli inflacyjnej.

Podobnie spadek stopy banku powoduje obniżenie innych stóp procentowych. Koszt kredytu spada, tzn. Kredyt staje się tańszy. Tanie kredyty mogą wywoływać większy popyt zarówno na cele inwestycyjne, jak i konsumpcyjne. Więcej pieniędzy, dzięki zwiększonemu przepływowi kredytów, wchodzi w obieg.

Spadek stopy bankowej może więc okazać się instrumentem kontroli deflacyjnej. Skuteczność stopy bankowej jako instrumentu kontroli jest jednak ograniczona przede wszystkim tym, że zarówno w warunkach inflacyjnych, jak i recesyjnych, koszt kredytu może nie być bardzo istotnym czynnikiem wpływającym na decyzje inwestycyjne firm.

(ii) Operacje otwartego rynku:

Operacje otwartego rynku dotyczą sprzedaży i zakupu papierów wartościowych przez bank centralny do banków komercyjnych. Sprzedaż papierów wartościowych przez Bank Centralny, tj. Zakup papierów wartościowych przez banki komercyjne, powoduje spadek całkowitych rezerw gotówkowych tych ostatnich.

Spadek całkowitych rezerw gotówkowych prowadzi do ograniczenia możliwości kreowania kredytu przez banki komercyjne. Dzięki zmniejszeniu rezerw gotówkowych na ich polecenie, banki komercyjne mogą tworzyć tylko mniejszą ilość kredytów. Tak więc sprzedaż papierów wartościowych przez Bank Centralny służy jako antyinflacyjna miara kontroli.

Podobnie, zakup papierów wartościowych przez Bank Centralny powoduje, że więcej gotówki trafia do banków reklamowych. Dzięki zwiększonej gotówce banki komercyjne mogą uzyskać więcej kredytów i więcej środków finansowych. Tak więc zakup papierów wartościowych może działać jako miara kontroli anty-deflacyjnej.

Bank Rezerw Indii często korzystał ze sprzedaży rządowych papierów wartościowych, na które banki komercyjne udzielały hojnego wsparcia. W związku z tym operacje otwartego rynku w Indiach służyły z jednej strony jako instrument służący udostępnieniu większej ilości środków budżetowych, az drugiej jako instrument służący do zassania nadmiaru płynności w systemie.

(iii) Wskaźniki rezerwy zmiennej:

Wskaźniki rezerwy stałej odnoszą się do części depozytów bankowych, które banki komercyjne mają obowiązek utrzymywać w formie gotówki, aby zapewnić płynność tworzonego przez nie kredytu.

Wzrost wskaźnika rezerwy gotówkowej powoduje spadek wartości mnożnika depozytów. I odwrotnie, spadek stopy rezerwy gotówkowej prowadzi do wzrostu wartości mnożnika depozytów.

Spadek wartości mnożnika depozytów jest równoznaczny z kurczeniem się dostępności kredytu, a zatem może służyć jako środek antyinflacyjny.

Z drugiej strony wzrost wartości mnożnika depozytów wynika z faktu, że banki komercyjne mogą tworzyć więcej kredytów i udostępniać więcej środków finansowych na konsumpcję i wydatki inwestycyjne. Spadek wskaźników rezerwy może zatem działać jako anty-deflacyjna metoda kontroli monetarnej.

Bank Rezerw Indii jest uprawniony do zmiany wymogów dotyczących rezerw obowiązkowych w bankach komercyjnych.

Bank Rezerwy stosuje w tym celu dwa rodzaje stopy rezerwy, a mianowicie. Statutory Liquidity Ratio (SLR) i Cash Reserve Ratio (CRR).

Ustawowy wskaźnik płynności odnosi się do tego udziału depozytów zbiorczych, które banki komercyjne zobowiązane są utrzymywać ze sobą w formie płynnej. Banki komercyjne zazwyczaj wykorzystują te pieniądze do zakupu rządowych papierów wartościowych. Tak więc ustawowy wskaźnik płynności służy z jednej strony do odsysania nadmiaru płynności systemu bankowego, z drugiej służy do mobilizowania dochodów dla rządu.

Bank Rezerw Indii jest uprawniony do podniesienia tego wskaźnika do 40 procent zagregowanych depozytów banków komercyjnych. Obecnie wskaźnik ten wynosi 25 procent.

Wskaźnik rezerwy gotówkowej odnosi się do części depozytów zagregowanych, które banki komercyjne zobowiązane są utrzymywać w Banku Rezerw Indii. Obecnie wskaźnik ten wynosi 9 procent.

II. Metoda jakościowa:

Jakościowe lub selektywne metody kontroli kredytowej są przyjmowane przez Bank Centralny w ramach dążenia do stabilizacji gospodarczej oraz w ramach zarządzania wierzytelnościami.

(i) Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego:

Zmiany w wymaganiach dotyczących depozytów zabezpieczających mają na celu wpłynięcie na przepływ kredytów w odniesieniu do określonych towarów. Banki komercyjne zwykle udzielają pożyczek swoim klientom w zamian za niektóre papiery wartościowe oferowane przez kredytobiorcę i akceptowalne dla banków.

Bardziej ogólnie, banki komercyjne nie pożyczają do pełnej kwoty zabezpieczenia, ale pożyczają kwotę mniejszą niż jej wartość. Wymagane depozyty zabezpieczające wobec określonych papierów wartościowych są ustalane przez Bank Centralny. Zmiana wymogów dotyczących depozytów zabezpieczających wpłynie na przepływ środków.

Wzrost wymaganego depozytu zabezpieczającego powoduje zmniejszenie wartości pożyczkowej papieru wartościowego, a także spadek wymaganego depozytu zabezpieczającego powoduje wzrost wartości pożyczkowej papieru wartościowego.

(ii) Racjonowanie kredytu:

Racjonowanie kredytu jest metodą, za pomocą której bank centralny dąży do ograniczenia maksymalnej kwoty pożyczek i zaliczek, a także, w niektórych przypadkach, do ustalenia limitu określonych kategorii kredytów i pożyczek.

(iii) Regulacja kredytu konsumenckiego:

Regulacja kredytu konsumenckiego ma na celu sprawdzenie przepływu kredytu na towary konsumpcyjne trwałego użytku. Można tego dokonać, regulując całkowitą kwotę kredytu, który może zostać przedłużony na zakup określonych dóbr trwałego użytku i regulując liczbę rat, przez które taka pożyczka może być rozłożona. Bank Centralny stosuje tę metodę w celu ograniczenia lub liberalizacji warunków pożyczki w celu ustabilizowania gospodarki.

(iv) Moralna Suwa:

Procedura moralnej perswazji i kontroli kredytowej to inne metody kontroli kredytowej. Polityka moralnej perswazji odniesie sukces tylko wtedy, gdy Bank Centralny będzie wystarczająco silny, by wpłynąć na banki komercyjne.

W Indiach od 1949 r. Bank Rezerwowy skutecznie wykorzystywał metodę moralnej perswazji, aby doprowadzić banki komercyjne do zgodności z polityką kredytową. Reklama to kolejna metoda, dzięki której Bank Rezerw jest bezpośrednio apelowany do publiczności i publikuje dane, które będą wywierały trzeźwy wpływ na inne banki i środowiska komercyjne.

Skuteczność środków kontroli kredytowej:

Skuteczność środków kontroli kredytowej w gospodarce zależy od wielu czynników. Po pierwsze, powinien istnieć dobrze zorganizowany rynek pieniężny. Po drugie, duża część pieniędzy w obiegu powinna stanowić część zorganizowanego rynku pieniężnego. Wreszcie, rynki pieniężne i kapitałowe powinny mieć szeroki zasięg i elastyczny charakter.

Ekstensywność powiększa zakres środków kontroli kredytowej, a elastyczność umożliwia jej dostosowanie do zmienionych warunków. W większości rozwiniętych gospodarek korzystne warunki pod względem czynników omówionych wcześniej, w rozwijających się gospodarkach, wręcz przeciwnie, warunki ekonomiczne mogą ograniczać skuteczność środków kontroli kredytowej.