Ograniczenia selektywnej kontroli kredytowej przez banki centralne
Ograniczenia selektywnej kontroli kredytowej są następujące:
1. Selektywna kontrola kredytowa ma zastosowanie, gdy wszystko jest brane pod uwagę tylko w bankach komercyjnych i po kredyt bankowy.
Niebankowe instytucje finansowe zasadniczo pozostają poza zasięgiem banku centralnego i, w tym zakresie, pożądane cele selektywnej kontroli kredytowej są również osłabiane przez alternatywne źródła kredytu, poza zorganizowanym sektorem pieniężnym, takim jak lichwiarze, czarny ( lub nierozliczone) pieniądze z ludźmi itp.
2. Bankom bardzo trudno jest zapewnić, aby zaliczki udzielane pożyczkobiorcom nie były przeznaczane na niezamierzone cele. Tak więc jakościowa kontrola kredytowa nie może urzeczywistnić się w swoim prawdziwym sensie.
3. Pieniądze bankowe mają również swoją prędkość. Tak więc, pewną kwotę, która została wypożyczona w prawdziwym celu, można następnie wydać na niepożądane cele.
4. Ponadto nie ma żadnych ograniczeń w zakresie czystego kredytu w ramach polityki selektywnej kontroli, w wyniku czego takie środki, jak wymogi dotyczące wyższego depozytu zabezpieczającego, mogą zostać skorygowane przez kredytobiorców za pomocą czystej pożyczki. W związku z tym "porównawczy brak skuteczności środków selektywnych sam w sobie powoduje trudności w zapewnieniu zgodności przez banki, w przypadku gdy kontrola nałożona po nadmiernej akcji kredytowej już miała miejsce, lub trudności z przyjęciem kontroli zaliczek do przyszłego wzoru produkcji, to znaczy nadać wymaganą elastyczność w odniesieniu do zmieniających się żądań kredytowych w systemie kontroli, który jest przede wszystkim regulowany w odniesieniu do okresu bazowego ograniczającego akumulację zapasów za pośrednictwem alternatywnych źródeł finansowania, o ile inicjująca przyczyna spekulacyjnego fala, a mianowicie, niedostatek dostaw w stosunku do popytu, utrzymuje się. "
5. Banki komercyjne, motywowane zyskiem, mogą zagrozić manipulując kontami i sankcjonując kredyty za niedozwolone zastosowania. Te nadużycia pokonują sam cel selektywnej kontroli kredytowej.
Wnioski:
Pomimo wszystkich tych ograniczeń, selektywna kontrola kredytowa służy jako ważne narzędzie zarządzania monetarnego przez bank centralny. Aby uzyskać skuteczny wynik, należy łączyć ilościowe i jakościowe instrumenty kontroli kredytowej. Jednak stosunek ekonomistów do selektywnej kontroli kredytowej jest bardzo zróżnicowany.
Wielu ekonomistów sprzeciwia się selektywnej kontroli kredytowej z różnych powodów:
(1) Nielegalnie ingeruje w swobodę kredytobiorców i kredytodawców;
(2) Zapobiega alokacji zasobów i produkcji zgodnie z życzeniem kupującego, a tym samym ogranicza swobodę wyboru;
(3) Jest to zbędne w ogólnym zarządzaniu pieniędzmi;
(4) Służy jako substytut dla bardziej ogólnych i szerzej skutecznych środków; i
(5) Jest to trudne do zarządzania, szczególnie w odniesieniu do kredytu konsumenckiego, w przypadku gdy liczba podmiotów podlegających regulacji jest bardzo duża.
Z drugiej strony, ekonomiści są zgodni, że selektywna kontrola kredytowa może być przydatnym uzupełnieniem ogólnej kontroli kredytowej, zwłaszcza gdy niewłaściwe wykorzystanie kredytu ogranicza się tylko do jednego lub kilku sektorów gospodarki.