Zasada niższego kosztu lub rynku (LCM)

Przeczytaj ten artykuł, aby zapoznać się z regułą LCM, jej wytycznymi, argumentami wspierającymi i krytyką przeciwko niej.

Różne metody wyceny zapasów, takie jak FIFO i LIFO, określają wartość zapasów pod względem kosztów historycznych. Jednakże, zgodnie z koncepcją konserwatyzmu, zapasy należy zgłaszać w bilansie po niższej ze swoich wartości lub ich wartości rynkowej. Ogólnie mówiąc, zapasy są wyceniane w kategoriach kosztów. Należy jednak odejść od podstawy kosztowej wyceny zapasów, która powinna zostać obniżona poniżej kosztu, gdy wartość towarów spadnie, a przychody ze sprzedaży lub wartość rzeczy będzie mniejsza niż ich koszt.

Spadek wartości zapasów poniżej kosztów może wynikać z różnych przyczyn, takich jak pogorszenie stanu fizycznego, starzenie się, spadek poziomu cen itp. W takich sytuacjach zapasy są wykazywane według wartości rynkowej. Różnica wartości (wartość rynkowa kosztu) ujmowana jest jako strata bieżącego okresu. Należy rozumieć, że wartość rynkowa zapasów musi zostać oszacowana, ponieważ inwentaryzacja w rzeczywistości nie została sprzedana. Zasadą jest, że koncepcja wartości rynkowej jest używana w odniesieniu do bieżącego kosztu zastąpienia zapasów, czyli tego, ile będzie to kosztowało obecnie zakup lub wyprodukowanie przedmiotu.

W związku z tym reguła LCM uwzględnia stratę z tytułu posiadania majątku w okresie, w którym koszt zastąpienia pozycji spadł, a nie w okresie, w którym przedmiot jest rzeczywiście sprzedawany. Strata z tytułu posiadania, jak wspomniano wcześniej, jest różnicą między kosztami zakupów a późniejszymi niższymi kosztami odtworzenia. W stosownych przypadkach reguła LCM po prostu mierzy zapasy na niższym (zastępczym) rynku.

W rezultacie dochód netto zmniejsza się o kwotę spisu zamknięcia, która została spisana. Kiedy zapasy zamykające stają się częścią kosztu sprzedaży towarów w przyszłym okresie, gdy ceny sprzedaży są niskie, niższa wartość bilansowa zapasów zamykających pomaga w utrzymaniu normalnych marż zysku w okresie sprzedaży.

Stosując zasadę niższych kosztów lub rynku "następujące górne i dolne granice są stosowane w odniesieniu do wartości rynkowej (obecne koszty odtworzenia):

1. Wartość rynkowa nie powinna być wyższa niż szacunkowa możliwa do uzyskania wartość netto, tj. Szacunkowa cena sprzedaży przedmiotu pomniejszona o koszty związane ze sprzedażą.

2. Wartość rynkowa nie powinna być niższa niż możliwa do uzyskania wartość netto pomniejszona o zwykłą marżę zysku.

Powyższe zasady dotyczące "niższego kosztu lub rynku" podsumowano w następujący sposób:

"Użyj kosztu historycznego, jeśli cena kosztu jest najniższa; w przeciwnym razie używa następnej z trzech pozostałych możliwości. "

Poniższy przykład przedstawia zastosowanie "niższych kosztów rynku" w różnych sytuacjach. W tym przykładzie przyjmuje się cztery możliwe sytuacje, A, B, C i D, i podaje się koszt historyczny, bieżący koszt odtworzenia, możliwą do uzyskania wartość netto i możliwą do uzyskania wartość netto pomniejszoną o marżę w inwentarzu.

Wartość, przy której zapasy będą znajdować się w tej różnej sytuacji, jest wskazywana przez gwiazdę.

Powyższy przykład dowodzi, że nie wszystkim spadkom cen odtworzenia towarzyszą proporcjonalne obniżki cen sprzedaży (możliwa do uzyskania wartość netto).

Wytyczne:

Zastosowanie zasady LCM podlega następującym dodatkowym wytycznym:

(i) Jeżeli cena sprzedaży nie spadnie, zapasy mogą zostać wycenione według kosztu, mimo że przewyższają koszt zastąpienia.

Załóżmy na przykład, że element kosztuje RS. 80 jest sprzedawane dla Rs. 100 w ciągu roku, przynosząc zysk brutto w wysokości 20 procent od sprzedaży. Jeśli cena sprzedaży pozostaje przy Rs. 100, a koszt zastąpienia spada do Rs. 60 (spadek o 25%), zapasy nie zostaną spisane.

Jednakże, jeżeli nastąpi proporcjonalny spadek ceny sprzedaży, tj. Cena sprzedaży również spadnie o 25 procent i zmieni się na Rs. 75, następnie zapasy zostaną pokazane w Rs. 60 koszt zastąpienia.

W tym przypadku po wykazie zasobów na Rs. 60, dochód bieżącego okresu będzie niższy o Rs. 20 (różnica między kosztem historycznym a kosztem odtworzenia). Ponadto, gdy ta pozycja wyceniona na Rs. 60 jest sprzedawany w kolejnym okresie dla Rs. 75, zgłoszony zostanie zwykły zysk brutto w wysokości 20% od sprzedaży (R 75 - Rs 60 = Rs. 15 marża zysku brutto).

(ii) Jeżeli oczekuje się spadku ceny sprzedaży, ale mniej niż proporcjonalnie do spadku kosztu zastąpienia, spis zapasów jest zapisywany tylko w zakresie niezbędnym do utrzymania normalnego zysku brutto w okresie sprzedaży.

Biorąc powyższy przykład, jeśli cena sprzedaży spada z Rs. 100 do Rs. 90, a koszt zastąpienia zmniejsza się do Rs. 60, zapasy zostaną pokazane w Rs. 72 (90% - 90% Rs. 90). Ta kwota utrzymuje 20% marżę zysku brutto, gdy przedmiot jest sprzedawany dla Rs. 90.

Argumenty na poparcie reguły LCM:

Zwolennicy reguła LCM twierdzą, że wyjątek od podstawy kosztów historycznych jest pożądany, ponieważ (LCM) służy użytecznemu celowi osiągnięcia lepszego dopasowania kosztów i przychodów i przyczynia się do przydatności okresowego pomiaru dochodu.

Argumenty przemawiające za regułą LCM polegają na tym, że żadne aktywa nie powinny pojawiać się w bilansie przedsiębiorstwa w kwocie większej niż można prawdopodobnie odzyskać z użytkowania lub sprzedaży tego składnika aktywów w normalnym toku zdarzeń. Nieściągalne kwoty nie mają wartości i dlatego nie są aktywami.

Komitet Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (obecnie RMSR) zauważa:

"Historyczny koszt zapasów może nie być możliwy do zrealizowania, jeżeli ich ceny sprzedaży spadły, jeżeli zostały uszkodzone lub stały się całkowicie lub częściowo przestarzałe. Praktyka sporządzania zapasów poniżej kosztów historycznych do wartości netto możliwej do uzyskania jest zgodna z poglądem, że aktywa obrotowe nie powinny być przewożone w nadmiarze przekraczającym spodziewane kwoty do zrealizowania. Spadki wartości są obliczane osobno dla poszczególnych pozycji, grup lub podobnych pozycji, całej klasy zasobów reklamowych (na przykład produktów gotowych) lub pozycji odnoszących się do danej klasy działalności lub są obliczane dla wszystkich Spadek zapasów w oparciu o klasę zapasów, kategorię działalności lub ogólną powoduje straty kompensacyjne poniesione w wyniku niezrealizowanych zysków. "

W zależności od charakteru i składu inwentarza, zasada kosztu lub rynku, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa, może być odpowiednio zastosowana bezpośrednio do każdej pozycji lub do całego inwentarza (lub w niektórych przypadkach do sumy składników każdego z głównych składników. Kategoria). Metoda powinna być tą, która najlepiej odzwierciedla okresowe dochody.

Krytyka zasady LCM:

Na wstępie można zauważyć, że niższy koszt lub rynek nie jest metodą kalkulacji kosztów inwentaryzacji, ale raczej rozpoznaniem mierzalnej oczekiwanej straty. Koncepcja kosztu lub rynku stosowana do zapasów jest ściśle powiązana z koncepcją realizacji przychodu w momencie sprzedaży, ale z rozpoznaniem straty, gdy tylko pojawi się dowód utraty. Główne obiekcje wobec reguły dotyczą jej naruszenia zasady kosztu historycznego.

Reguła LCM jest krytykowana z wielu powodów:

(i) narusza koncepcję spójności, ponieważ pozwala na zmianę podstawy wyceny z jednego okresu do drugiego, a nawet w samym inwentarzu. Traktuje wzrost wartości, a wartość zmniejsza się w różny sposób. Jeżeli wartość rynkowa towarów przewyższa jej koszt, nie uwzględnia się zwiększenia wartości w bilansie.

(ii) Jest on określany jako główna przyczyna zakłócenia zysków i strat.

(iii) Mimo że można go uznać za konserwatywny w odniesieniu do bieżącego okresu, jest on niekonserwatywny w odniesieniu do dochodów z przyszłego okresu.

(iv) Bieżący okres może zostać obciążony wynikiem nieefektywnego zakupu i zarządzania, który powinien zostać uwzględniony w pomiarze wyników operacyjnych w momencie sprzedaży. Można jednak również argumentować, że powinny one być rejestrowane w bieżącym okresie, a nie w okresie sprzedaży.

(v) Wzrost ceny rynkowej w kolejnym okresie może spowodować niezrealizowany zysk, jeżeli pierwotny koszt jest zawsze wykorzystywany jako podstawa do porównania z bieżącą ceną rynkową (zakładając oczywiście, że rynek w obu okresach jest poniżej pierwotnego kosztu ).

(vi) Mówi się, że zasada dotycząca kosztów lub rynku pozwala na nadmierną subiektywność rachunków. Jest to oparte na założeniu, że rynek jest zawsze bardziej subiektywny niż koszt.