Tworzenie pieniędzy (tworzenie kredytów) w bankach komercyjnych

Tworzenie pieniędzy (tworzenie kredytów) w bankach komercyjnych!

Jest to jedna z najważniejszych działalności banków komercyjnych. Poprzez proces tworzenia pieniądza banki komercyjne mogą tworzyć kredyty, które znacznie przekraczają początkowe depozyty.

Ten proces można lepiej zrozumieć, przyjmując dwa założenia:

(i) Cały komercyjny system bankowy jest jedną jednostką i jest określany jako "banki".

(ii) Wszystkie wpływy i płatności w gospodarce są kierowane przez banki, tj. wszystkie płatności dokonywane są za pomocą czeków, a wszystkie rachunki są zdeponowane w bankach. Depozyty znajdujące się w posiadaniu banków służą do udzielania pożyczek. Jednak banki nie mogą wykorzystać całego depozytu na pożyczkę.

Obowiązkiem banków jest utrzymywanie minimalnej części swoich depozytów jako rezerw. Część ta nosi nazwę "Wskaźnik rezerwy prawnej" (LRR) i jest ustalana przez bank centralny. Banki nie utrzymują 100% rezerw na depozytach. Rezerwy utrzymują tylko w zakresie wskazanym przez Bank Centralny.

Dlaczego tylko ułamek depozytów jest przechowywany jako rezerwy gotówkowe?

Banki zatrzymują ułamek depozytów jako rezerwy gotówkowe, ponieważ rozsądny bankier, z własnego doświadczenia, zna dwie rzeczy :

(i) Wszyscy deponenci nie zwracają się do banków o wypłatę pieniędzy w tym samym czasie, a także nie wycofują całej kwoty za jednym razem.

(ii) W bankach występuje stały napływ nowych depozytów.

Tak więc, aby zaspokoić codzienne zapotrzebowanie na wypłatę gotówki, wystarczy, aby banki zatrzymywały tylko niewielką część depozytów jako rezerwy gotówkowej. Oznacza to, że jeśli doświadczenie banków wskazuje, że wypłaty są na ogół około 20% depozytów, to musi zatrzymać tylko 20% depozytów jako rezerw gotówkowych (LRR).

Rozumiemy teraz proces tworzenia pieniędzy na przykładzie:

1. Załóżmy, że początkowe depozyty w bankach to Rs 1, 000, a LRR 20%. Oznacza to, że banki są zobowiązane do utrzymywania jedynie 200 Rs jako rezerwy gotówkowej i mogą pożyczać 800 Rs. Załóżmy, że pożyczają R 800. Banki nie pożyczają tych pieniędzy, podając kwotę w gotówce. Zamiast tego, otwierają konta w nazwiskach kredytobiorców, którzy mogą swobodnie wypłacić kwotę za każdym razem.

2. Załóżmy, że kredytobiorcy wypłacają całą kwotę X 800 za dokonanie płatności. Ponieważ wszystkie transakcje są kierowane przez banki, pieniądze wydane przez pożyczkobiorców wracają do banków w formie kont depozytowych tych, którzy otrzymali tę płatność. Zwiększy ona depozyty na żądanie od banków o X 800.

3. Przy nowych depozytach X 800 banki zatrzymują 20% jako rezerwy gotówkowe i pożyczają saldo R 640. Kredytobiorcy wykorzystują te pożyczki do dokonywania płatności, które ponownie wracają na konta tych, którzy otrzymali płatności. Tym razem depozyty banków wzrosły o 640 Rs.

4. Depozyty stale rosną w każdej rundzie o 80% od ostatniego depozytu rundy. Jednocześnie zwiększają się rezerwy gotówkowe, każdorazowo o 80% ostatniej rezerwy gotówkowej. Tworzenie depozytów kończy się, gdy całkowita rezerwa gotówkowa stanie się równa początkowemu depozytowi.

Patrz poniższa tabela:

Depozyty

Rs

Pożyczki

Rs

Rezerwy gotówkowe

(LRR = 20%)

Wstępna wpłata

Runda I

Runda II

-

-

-

1, 000

800

640

-

-

-

800

640

512

-

-

-

200

160

128

-

-

-

Całkowity

5000

4, 000

1, 000

Jak widać w tabeli, banki są w stanie utworzyć łączne depozyty o wartości 5000 Rs, przy początkowym depozycie wynoszącym jedynie X 1000. Oznacza to, że depozyty ogółem stają się "pięć razy" od początkowego depozytu. Pięć razy to nic innego jak wartość "Mnożnika pieniędzy".

Mnożnik pieniędzy:

Mnożnik pieniężny lub mnożnik depozytu mierzy ilość pieniędzy, które banki są w stanie utworzyć w formie depozytów z każdą jednostką pieniędzy, którą zachowuje jako rezerwy.

Jest obliczany jako:

Mnożnik pieniężny = 1 / LRR

W podanym przykładzie LRR wynosi 20% lub 0, 2. Więc,

Mnożnik pieniężny = 1 / 0, 2 = 5

Oznacza to, że dla każdej jednostki pieniężnej utrzymywanej jako rezerwy banki są w stanie utworzyć 5 jednostek pieniądza. Mnożnik wartości pieniądza jest określany przez LRR. Im wyższa wartość LRR, tym niższy jest mnożnik wartości pieniądza, a system bankowy tworzy mniej pieniędzy.