Istotne cechy Komitetu Narasimham
Najważniejsze cechy sprawozdania komitetu Narasimham są następujące:
1. Zdaniem Komitetu system finansowy ma do odegrania kluczową rolę w mobilizacji oszczędności i ich produktywnym wykorzystaniu poprzez efektywne przydzielanie. Dlatego też podejście komitetu do zapewnienia reformy sektora finansowego polega na zapewnieniu, że branża usług finansowych działa w oparciu o elastyczność operacyjną i autonomię funkcjonalną, mając na uwadze zwiększenie wydajności, produktywności i rentowności. W tym celu należy zapewnić integralność i autonomię operacji banków i instytucji finansowej rozwoju (DFI).
2. Indyjski system bankowy i finansowy poczynił godne pochwały postępy w rozszerzaniu zasięgu geograficznego i wymiaru funkcjonalnego. W 1969 r. Depozyty bankowe stanowiły 13% produktu krajowego brutto (PKB), a zaliczki do 10%. W 1991 r. Współczynnik ten wzrósł odpowiednio do 38% i 25%. Priorytetowe kredyty sektorowe przekroczyły cel 40% łącznej kwoty kredytu bankowego.
3. W ciągu dekady lat osiemdziesiątych nastąpiła znaczna dywersyfikacja rynków pieniężnych i kapitałowych w Indiach. Nowe usługi i instrumenty finansowe pojawiły się na scenie. DFI odniosły znaczny sukces w realizacji swojego głównego celu, jakim jest zapewnienie środków na inwestycje przemysłowe. W odniesieniu do całkowitych inwestycji w prywatny sektor przedsiębiorstw w latach 1985-1990 wkład IDBI, ICICI i IFCI - trzech instytucji pożyczkowych w Indiach wynosi 20 procent.
DFI podjęły próbę szerokiej gamy działań promocyjnych, w tym znacznego ukierunkowania na program rozwoju przedsiębiorczości, identyfikując potrzeby w zakresie promocji przemysłowej godnych segmentów sektora przemysłowego i rozwijające się środki na rzecz ich rozwoju i zapewniające możliwości komercjalizacji lub zasobów lokalnych.
4. Ustanowienie indyjskiej Izby Obniżki i Finansów (DFHI) oraz indyjskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ma wpływ na wzrost rynków pieniężnych i kapitałowych w Indiach. Specjalistyczne instytucje oszczędnościowo-inwestycyjne zaspokajają potrzeby rosnącego systemu finansowego. Rozprzestrzenianie się instytucji i instrumentów finansowych zapewnia szerszy wybór inwestycji finansowych dla osób oszczędzających.
5. Najważniejsze kwestie w sektorze finansowym to spadek produktywności i wydajności oraz erozja rentowności sektora bankowego. Realizowane są głównie inwestycje ukierunkowane i programy kredytów zwrotnych.
6. Wysoki poziom ustawowego wskaźnika płynności (SLR) ograniczał elastyczność operacyjną i potencjalne zyski banków. Komitet uważa zatem, że ze swojego obecnego poziomu 38, 5 proc. (W listopadzie 1991 r.) Należy go stopniowo obniżać do 25 proc. Zobowiązań netto i czasowych obligacji. W kwietniu 1993 r. Rząd zmusił SLR do 30 procent depozytów przyrostowych po marcu 1992 r.
7. Obecny wskaźnik rezerw gotówkowych (CRR) na poziomie 15% jest wysoki i należy go zmniejszyć. Dzieje się tak dlatego, że gdy rząd obniży deficyt fiskalny, okazja do wykorzystania CRR do kontrolowania wtórnej ekspansji kredytu jest mniejsza. Wraz z deregulacją stóp procentowych należy położyć nacisk na CRR i rozszerzyć zakres stosowania operacji otwartego rynku (OMO) do zarządzania monetarnego.
8. Ukierunkowane programy kredytowe spowodowały segmentację rynków kredytowych i brak elastyczności operacyjnej banków. Dlatego też system ukierunkowanych programów kredytowych powinien być stopniowo wycofywany, a cel redystrybucji powinien być bardziej ograniczony do polityki fiskalnej niż pieniężnej. Jako taki, sektor priorytetowy powinien zostać na nowo zdefiniowany, aby obejmował drobnych i marginalnych rolników, niewielki sektor przemysłu, drobnych przedsiębiorców i przewoźników, gospodarstwa wiejskie i chałupnicze, rzemieślników z obszarów wiejskich i inne słabsze sekcje. Cel w postaci priorytetowej pożyczki dla sektora powinien zostać ustalony na 10% łącznej kwoty kredytu bankowego.
9. Istniejąca struktura administrowanej stopy procentowej jest wysoce złożona i sztywna; chociaż następuje ruch w kierunku deregulacji i liberalizacji systemu finansowego. RBI powinien zatem dążyć do uproszczenia struktury stóp procentowych. RBI, a nie rząd, powinien być uprawniony do określania poziomu i struktury stóp procentowych.
10. Kurs banku powinien być wykorzystywany jako stopa zakotwiczenia, aby zasygnalizować zmiany w kierunku i poziomie stóp procentowych.
11. Należy zagwarantować, że rzeczywiste stopy procentowe pozostaną dodatnie.
12. Banki i instytucje finansowe powinny osiągnąć minimalny współczynnik adekwatności 4%.
13. Banki, które zyskują, powinny zbliżyć się do rynku kapitałowego w celu zwiększenia swojego kapitału.
14. Aktywa Banku należy podzielić na: (i) standardowe, (ii) poniżej standardu, (iii) wątpliwe i (iv) aktywa stratne.
15. Bilanse banków i instytucji finansowych powinny być przejrzyste. Pełne ujawnienia zostały wykazane w bilansach zgodnie z zaleceniami Komitetu ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.
16. Należy opracować odpowiedni mechanizm za pomocą środków legislacyjnych tak opracowanych w celu szybkiego odzyskania pożyczek i egzekwowania nałożonego zabezpieczenia. Należy utworzyć specjalne trybunały. Powstaje Fundusz Odbudowy Aktywów (ARF), który może przejąć od banków i instytucji finansowych część złych i wątpliwych długów z dyskontem.
17. Zmieniona struktura systemu bankowego składa się z 3 lub 4 dużych banków. 8 do 10 banków narodowych, banków lokalnych i banków wiejskich.
18. Rząd musi zapewnić, że nie będzie dalszej nacjonalizacji banków.
19. Zniesiony został system licencjonowania oddziałów.
20. Wspólne przedsięwzięcia między bankami zagranicznymi a bankami indyjskimi są dozwolone w obszarach takich jak bankowość handlowa i inwestycyjna, leasing itp.
21. Rząd nie powinien ingerować w wewnętrzną organizację banków.
22. Banki mają być skomputeryzowane.
23. Indywidualne banki mogą dokonywać rekrutacji wymaganego personelu.
24. Indyjski system bankowy jest obecnie nadmiernie uregulowany i nadmiernie administrowany. Nadzór nad bankami powinien opierać się na normach ostrożnościowych. Należy usunąć nadmierne kontrole działania banków.
25. Ramy regulacyjne dla banków akceptujących, funduszy wspólnego inwestowania, spółek leasingowych, kapitału podwyższonego ryzyka i spółek zależnych muszą być opracowane zgodnie z normami ostrożnościowymi.
26. Zarząd Giełdy Indii (SEBI) powinien zostać ustanowiony organem kontrolnym na rynku kapitałowym w celu sprawnego i uporządkowanego działania.
27. Dwoistość kontroli nad systemem bankowym pomiędzy RBI a Pionem Bankowym Ministerstwa Finansów powinna się skończyć. Bank Rezerw powinien być główną agencją regulującą system bankowy.
28. Dla nadzoru banków należy ustanowić quasi-autonomiczną Radę Nadzorczą ds. Bankowości pod egidą RBI.
29. Istotne jest, aby inne departamenty rządowe nie zajmowały się bezpośrednio bankami i instytucjami finansowymi, ale robią to tylko za pośrednictwem Ministerstwa Finansów, które z kolei robi to za pośrednictwem RBI.
30. Nowe prawodawstwo mające na celu stworzenie ram prawnych dla funduszy wspólnego inwestowania i przyznanie ustawowych uprawnień SEBI musi wejść w życie. Poza tym, aby przeprowadzić sugerowane reformy, należy podjąć odpowiednie działania legislacyjne. Konsekwencje prawne w odniesieniu do każdego z zaleceń muszą być dokładnie przeanalizowane, a rząd musi ustalić szczegółowe kroki legislacyjne w porozumieniu z Ministerstwem Praw.
Krótko mówiąc, główne zalecenia Komitetu Narasimham obejmują:
ja. Dolna lustrzanka i CRR.
ii. Brak dalszej nacjonalizacji banków.
iii. Brak baru w nowych bankach sektora prywatnego.
iv. Liberalna polityka wobec banków zagranicznych.
v. Banki podlegające regulacjom mogą zwiększyć kapitał poprzez emisję publiczną.
vi. Zniesienie podwójnej kontroli w systemie bankowym.
vii. RBI powinno być organem kontrolnym całego systemu finansowego.
viii. Stopa bankowa powinna być stopą procentową rynku pieniężnego.
IX. Stopniowe wycofywanie koncesjonowanych stóp procentowych.
x. Przedefiniowanie sektora priorytetowego.
xi. Zmniejszenie pożyczek sektora priorytetowego do 10% łącznej kwoty kredytu bankowego.
XII. Przejrzyste bilanse
XIII. Złomowanie licencji oddziału.
XIV. Odpolitycznienie nominacji na szefów.
xv. Nowe przepisy dotyczące ostrożnościowej regulacji funduszy wzajemnych.
Wydaje się, że reformy zasugerowane przez Komitet Narasimham mają daleko idące skutki w procesie liberalizacji finansowej i rozwoju rynków pieniężnych i kapitałowych w Indiach. Wynik zależy od tego, jak szybko i jak daleko rząd jest w stanie wdrożyć te długo oczekiwane reformy potrzebne dla lepszego zdrowia naszego systemu finansowego.
RBI zaakceptowało i postanowiło wdrożyć zalecenie Komitetu Narasimham, które podlega jego jurysdykcji, w szczególności dotyczące kondycji finansowej systemu bankowego. Obejmuje to normy adekwatności kapitałowej i normy ostrożnościowe dotyczące ujmowania dochodów i zabezpieczenia złych długów.
RBI wyjaśniło, że tylko więcej banków, które osiągnęły adekwatność kapitałową, będzie mogło otworzyć nowe oddziały. Banki mogą jednak zracjonalizować swoją filię za pomocą sieci oddziałów. Banki mają swobodę przenoszenia oddziałów, wydzielania firm z innych lokalizacji, konfigurowania biur kontrolnych, a także ustanawiania liczników dodatkowych.
RBI chce, aby wszystkie banki o międzynarodowej obecności osiągnęły w marcu 1994 roku normę w zakresie adekwatności kapitałowej w wysokości ośmiu procent. Inne banki są wyłączone, aby osiągnąć wskaźnik ryzyka kapitału wynoszący 4 procent w marcu 1993 roku i 8 procent w marcu 1996 roku.
