Rachunek przepływów funduszy: Znaczenie, cele i przygotowanie (z próbką)

Dokonajmy dogłębnej analizy znaczenia, celów, znaczenia, ograniczeń, ogólnych zasad i przygotowania sprawozdania z przepływu środków.

Znaczenie wyciągu z rachunku funduszu:

Rachunek przepływów środków jest oświadczeniem w formie podsumowania, które wskazuje zmiany w sytuacji finansowej między dwiema różnymi datami bilansowymi, z wyraźnym zaznaczeniem różnych źródeł, z których pozyskuje się środki i przeznacza fundusze.

Podsumowuje on działalność finansową i inwestycyjną przedsiębiorstwa w okresie księgowym.

Przedstawiając wszystkie wpływy i wypływy funduszy, zestawienie pokazuje ich wpływ netto na kapitał obrotowy firmy.

Jeżeli suma wpływów jest większa niż wypływy, nadwyżka idzie na wzrost kapitału obrotowego. W przypadku braku środków finansowych w danym okresie rozliczeniowym, kapitał obrotowy ulega zmniejszeniu. Rachunek przepływów funduszy jest ważnym narzędziem zarządzania kapitałem obrotowym.

Niektóre definicje ekspertów finansowych podano dla jasnej koncepcji oświadczenia o przepływie środków:

Według RN Anthony:

"Rachunek przepływów pieniężnych opisuje źródła, z których pozyskano dodatkowe fundusze i sposoby wykorzystania tych funduszy."

Roy A. Fouke definiuje rachunek przepływów środków, ponieważ "zestawienie źródeł i zastosowania funduszy jest urządzeniem technicznym zaprojektowanym do analizy zmian kondycji finansowej przedsiębiorstwa między dwiema datami."

W ten sposób rachunek przepływów funduszu ujawnia wielkość transakcji finansowych i wyjaśnia przepływ środków w przedsiębiorstwie w danym okresie i jego wpływ na kapitał obrotowy netto. Nie zastępuje rachunku zysków i strat ani bilansu, ale stanowi przydatne uzupełnienie.

Opisuje źródła, z których pozyskuje się fundusze i wykorzystanie tych funduszy, w skróconej formie.

Cele oświadczenia w sprawie przepływów funduszy:

Niektóre z ważnych celów przygotowania rachunku przepływów funduszy są następujące:

1. Sprawozdanie z przepływów środków jasno pokazuje zmiany pozycji finansowych między dwiema różnymi datami bilansowymi, wyraźnie pokazujące różne źródła i zastosowania funduszy. W ten sposób podsumowuje działalność finansową i inwestycyjną przedsiębiorstwa.

2. Ujawnia również, jaka część łącznych środków jest gromadzona przez zbywanie środków trwałych, ile z emisji akcji lub obligacji, ile z pożyczek długoterminowych lub krótkoterminowych, a ile z normalnej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa .

3. Zawiera również informacje o szczególnym wykorzystaniu takich funduszy, tj. O tym, ile wykorzystano na nabycie środków trwałych, ile zostało przeznaczone na wykup akcji uprzywilejowanych, obligacji lub pożyczek krótkoterminowych, a także o wypłatę podatku, dywidendy itp.

4. Pomaga kierownictwu w przedstawianiu wszystkich wpływów i wypływów środków, które powodują zmianę kapitału obrotowego organizacji biznesowej.

5. Prognozowany rachunek przepływów środków pomaga kierownictwu w sprawowaniu kontroli budżetowej i kontroli wydatków kapitałowych w przedsiębiorstwie.

Zarząd wykorzystuje rachunek przepływów pieniężnych do oceny wyników finansowych i operacyjnych działalności.

Znaczenie wyciągu z rachunku przepływów funduszy:

Znaczenie wyciągu z rachunku funduszu można podsumować:

1. Analizuje sprawozdania finansowe:

Bilans oraz rachunek zysków i strat nie ujawniają zmian sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Analiza przepływu środków pokazuje zmiany w sytuacji finansowej pomiędzy dwiema datami bilansowymi. Zawiera szczegółowe informacje dotyczące napływu i odpływu środków, tj. Źródeł i wykorzystania funduszy w danym okresie.

Dlatego jest to istotne narzędzie w rękach kierownictwa do analizowania przeszłości i planowania przyszłości. Mogą wywnioskować przyczyny braku równowagi w wykorzystaniu funduszy w przeszłości i podjąć działania naprawcze na przyszłość.

2. Odpowiedzi Różne pytania finansowe:

Rachunek przepływów funduszy pomaga nam odpowiedzieć na różne pytania finansowe, takie jak:

(a) Ile funduszy wpłynęło na działalność?

(b) Jaką część tych środków dostarczyły operacje?

(d) W jaki sposób wykorzystano te fundusze?

(e) Dlaczego na końcu okresu istniała mniejsza / większa ilość kapitału obrotowego netto niż na początku?

(f) Dlaczego dywidendy nie były większe?

(g) W jaki sposób sfinansowano zakup środków trwałych?

(h) Gdzie zniknęły zyski netto?

(i) W jaki sposób spłacono pożyczki?

3. Racjonalna polityka dywidend:

Czasami może się zdarzyć, że firma, zamiast mieć wystarczający zysk, nie może wypłacić dywidendy z powodu niewystarczającego kapitału obrotowego. W takich okolicznościach sprawozdanie z przepływu funduszy pokazuje pozycję kapitału obrotowego firmy i pomaga kierownictwu w podejmowaniu decyzji politycznych dotyczących dywidendy itp.

4. Właściwa alokacja zasobów:

Zasoby finansowe są zawsze ograniczone. Tak więc obowiązkiem kierownictwa jest właściwe jego wykorzystanie. Prognozowane sprawozdanie z przepływu funduszy umożliwia kierownictwu podjęcie właściwej decyzji dotyczącej alokacji ograniczonych zasobów finansowych pomiędzy różne projekty na zasadzie pierwszeństwa.

5. Przewodnik po przyszłym kierunku działania:

Przyszłe potrzeby funduszu na różne cele mogą być znane z dużym wyprzedzeniem z prognozowanego przepływu środków. W związku z tym można podjąć działania w odpowiednim czasie w celu zbadania różnych możliwości funduszu.

6. Właściwe zarządzanie kapitałem pracującym:

Pomaga on kierownictwu wiedzieć, czy kapitał obrotowy został efektywnie wykorzystany w maksymalnym stopniu w działalności gospodarczej, czy też nie. Przedstawia nadwyżkę lub deficyt kapitału obrotowego, niż jest to wymagane. Pomaga to zarządzającemu w korzystnym wykorzystaniu nadwyżkowego kapitału obrotowego lub zlokalizowaniu zasobów dodatkowego kapitału obrotowego w przypadku niedoboru.

7. Przewodnik dla inwestorów:

Pomaga inwestorom dowiedzieć się, czy fundusze zostały właściwie wykorzystane przez firmę. Kredytodawcy mogą zorientować się w wiarygodności kredytowej firmy i zdecydować, czy pożyczyć pieniądze firmie, czy nie.

8. Ocena wydajności:

Rachunek przepływów pieniężnych pomaga kierownictwu w osądzaniu finansowych i operacyjnych wyników spółki.

Ograniczenia w rachunku przepływów funduszy:

Pomimo różnych zalet, sprawozdanie z przepływu funduszy podlega pewnym ograniczeniom:

1. Charakter historyczny:

Informacje wykorzystywane do przygotowania sprawozdania z przepływu środków mają w gruncie rzeczy charakter historyczny. Nie szacuje źródeł i funduszy na najbliższą przyszłość.

2. Zmiany strukturalne nie są ujawniane:

Rachunek przepływów funduszy nie ujawnia zmian strukturalnych w relacji finansowej w firmie. Innymi słowy, nie ujawnia się przesunięć między pozycjami aktywów bieżących i zobowiązań bieżących. Nie mówi nam, czy jakakolwiek strata kapitału obrotowego nadmiernie osłabiła sytuację finansową.

3. Niezawodny:

Rachunek przepływów funduszy sporządzany jest na podstawie danych zawartych w bilansie oraz rachunku zysków i strat. W związku z tym wady sprawozdań finansowych zostaną przeniesione również do sprawozdania z przepływu funduszy.

4. Ignoruje pozycje niepodatkowe:

Ponieważ rachunek przepływów funduszy ignoruje pozycje niepieniężne, staje się prostym narzędziem w porównaniu do rachunku zysków i strat oraz bilansu.

5. Nie dotyczy:

Badanie zmian w gotówce (np. Rachunek przepływów pieniężnych) jest bardziej istotne niż badanie zmian w funduszach na potrzeby podejmowania decyzji menedżerskich.

Główne zasady:

Wiemy, kapitał obrotowy (WC) = aktywa bieżące (CA) - zobowiązania bieżące (CL) lub, WC = CA - CL

Z powyższego równania możemy wywnioskować

(i) Wzrost CA lub spadek CL - powoduje wzrost WC

(ii) Zmniejszenie CA lub zwiększenie CL - powoduje zmniejszenie WC

(iii) Jednoczesny wzrost CA i CL lub jednoczesny spadek CA i CL- nie będą miały wpływu na WC.

Przepływ środków ma miejsce tylko wtedy, gdy transakcja obejmuje jedno konto bieżące (CA lub CL) i jedno konto trwałe (NCA lub NCL).

Z góry można utworzyć następujące ogólne zasady:

(i) Transakcje obejmujące tylko rachunki bieżące (CA lub CL) nie powodują przepływu funduszy.

(ii) Transakcje obejmujące wyłącznie rachunki długoterminowe (NCA lub NCL) nie skutkują przepływem środków.

(iii) Transakcje obejmujące jeden rachunek bieżący (CA lub CL) i jeden rachunek długoterminowy (NCA lub NCL) skutkują przepływem środków.

Przygotowanie rachunku przepływów funduszy:

Zasadniczo do sporządzania sprawozdania z przepływu środków wykorzystuje się dwa bilanse porównawcze - jeden na początku i drugi na koniec okresu. Ponadto do uzyskania informacji o funduszu z działalności niezbędny jest skrócone zestawienie dochodów obejmujące pozycje pozafinansowe lub "nieoperacyjne" oraz zestawienie zysków zatrzymanych lub przynajmniej istotne informacje z tych sprawozdań.

Dodatkowe informacje dotyczące zmian na rachunkach długoterminowych, takich jak maszyny i urządzenia, budynki, kapitał zakładowy, obligacje itp., O ile są dostępne, zaostrzą profil finansowy firm, zgodnie z oświadczeniem o przepływie środków.

Analiza przepływu środków obejmuje przygotowanie dwóch oświadczeń:

a) Oświadczenie lub plan zmian kapitału obrotowego i

(b) Zestawienie źródeł i zastosowania funduszy.

1. Oświadczenie lub plan zmian kapitału obrotowego:

Głównym celem rachunku przepływów funduszy jest wyjaśnienie zmiany netto kapitału obrotowego, lepiej będzie najpierw przygotować harmonogram zmian w kapitale obrotowym przed przygotowaniem sprawozdania z przepływu środków.

Harmonogram lub zestawienie zmian w kapitale obrotowym to zestawienie, które porównuje zmianę wartości aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych w dwóch dniach bilansowych i podkreśla jej wpływ na kapitał obrotowy.

Format tego oświadczenia jest następujący:

2. Zestawienie przepływu środków:

Po przygotowaniu harmonogramu zmian w kapitale obrotowym, kolejnym krokiem jest przygotowanie Oświadczenia o przepływie środków w celu znalezienia różnych źródeł i zastosowań funduszy. Przygotowując to oświadczenie, kładzie się nacisk na zmiany w środkach trwałych i zobowiązaniach trwałych. Oświadczenie może być przygotowane w formie "T" lub "Formie pionowej".

Podano proformę każdego z nich:

Uwagi:

(1) Każda z tych dwóch pozycji pojawi się w Oświadczeniu o przepływie środków.

(2) Każda z tych dwóch pozycji pojawi się w Oświadczeniu o przepływie środków.

(3) Wypłata dywidendy i podatku będzie występować jako zastosowanie funduszy tylko wtedy, gdy pozycje te są przypisane zyskom, a nie bieżącym zobowiązaniom.