Fundusze: jako kapitał obrotowy

W powszechnym użyciu termin fundusze oznacza gotówkę. Jednak księgowi i dyrektorzy finansowi myślą o "funduszach" w szerszym znaczeniu. Widzą fundusze dostępne dla przedsiębiorstwa jako jego kapitał obrotowy. Kapitał obrotowy definiuje się jako aktywa bieżące pomniejszone o zobowiązania bieżące, a zatem jest to szersza definicja funduszy niż gotówka.

Ponieważ środki zostały zdefiniowane jako różnica pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi, konieczne jest ustalenie, które rachunki są objęte, a które nie są objęte tą definicją.

(1) Aktualne aktywa:

Termin "aktywa obrotowe" oznacza gotówkę i inne aktywa lub zasoby ogólnie zidentyfikowane jako te, które zgodnie z oczekiwaniami są realizowane w gotówce lub sprzedawane lub konsumowane w normalnym cyklu działalności. Należą do nich: (1) gotówka i salda bankowe; (2) inwestycje tymczasowe, weksle, należności i akcje w obrocie; (3) przedpłaty, takie jak wynagrodzenie wypłacane z góry, niewygasłe ubezpieczenie, czynsz z góry, przedpłacone odsetki, które mogą zostać wykorzystane w normalnym cyklu działalności.

(2) Aktualne zobowiązania:

Termin "zobowiązania krótkoterminowe" stosuje się w odniesieniu do zobowiązań takich jak (i) płatne w ciągu jednego roku oraz (ii) które są wypłacane z aktywów obrotowych lub poprzez rozliczenia bieżących zobowiązań. Obejmują one kwoty należne (a) wierzycielom, (b) rachunki do zapłacenia, (c) kredyt w rachunku bieżącym, oraz (d) zaległe rachunki z tytułu wynagrodzeń, wynagrodzeń, prowizji, czynszu, opłat licencyjnych itp.

(3) Rachunki długoterminowe:

W celu przygotowania rachunku przepływu środków wszystkie rachunki, które nie są rachunkami bieżącymi, są traktowane jako rachunki długoterminowe.

Przykłady takich kont znajdują się na poniższej liście:

Podstawowym celem zestawienia zmian sytuacji finansowej, opartego na kapitale obrotowym, jest wyjaśnienie zmian w kapitale obrotowym za określony okres. W procesie osiągania tego celu oświadczenie powinno umożliwić użytkownikowi zidentyfikowanie zmian, ponieważ odnoszą się one do trzech podstawowych przyczyn.

(a) Kwota zmian w kapitale obrotowym związanych z działalnością operacyjną firmy.

(b) Finansowanie długoterminowe lub inne źródła powodujące zwiększenie kapitału obrotowego.

Jeżeli kwota kapitału obrotowego wzrosła w danym okresie podatkowym, oznacza to, że wygenerowano więcej kapitału obrotowego niż było wykorzystywane do różnych celów biznesowych; jeżeli wystąpił spadek kapitału obrotowego, sytuacja jest odwrotna. Jednym z kluczowych celów zestawienia zmian sytuacji finansowej jest całkowite wyjaśnienie wzrostu lub zmniejszenia kapitału obrotowego w okresie księgowym.