Krótkie notowania kontraktów na indeks giełdowy

Futures na indeksy giełdowe oferują inwestorowi środek do wyrażania opinii na temat ogólnego przebiegu rynku. Ponadto kontrakty te mogą być wykorzystywane przez zarządzających portfelami na różne sposoby w celu zmiany rozkładu ryzyka i zwrotu ich portfeli akcji.

Na przykład, znaczny nagły wzrost rynku mógłby zostać pominięty przez inwestora instytucjonalnego ze względu na czas potrzebny na wejście na giełdę.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: binarytribune.com/2013/06/12/us-stock-index-futures-signaling-two-day-loss-recovery/stock-trading-l-1.jpg

Kupując indeksy giełdowe, inwestorzy instytucjonalni mogą natychmiast wejść na rynek, a następnie stopniowo rozwijać pozycję długich kontraktów terminowych, ponieważ są w stanie uzyskać więcej środków zainwestowanych w akcje.

I odwrotnie, po przekroczeniu wartości portfela akcji (zakładając, że jest on dobrze zdywersyfikowany i dobrze koreluje z jednym z głównych indeksów), menedżer portfela może chcieć zablokować zyski po tym, jak będzie musiał raportować kwartalny zwrot z portfela .

Sprzedając odpowiednią liczbę kontraktów na indeksy giełdowe, inwestorzy instytucjonalni mogliby zrekompensować wszelkie straty na portfelu papierów wartościowych odpowiadającymi im zyskami na przyszłej pozycji.

Jako narzędzie spekulacyjne, kontrakty terminowe na indeksy giełdowe stanowią niedrogą i wysoce płynną alternatywę dla spekulacji na rynku akcji. Zamiast kupować akcje składające się na indeks lub portfel proxy, bycze (spekulatywne) spekulacje mogą zajmować długą (krótką) pozycję w indeksowej umowie terminowej, niż kupować skarbowe papiery wartościowe, aby spełnić główne wymagania.

Długie lub krótkie spekulacyjne futures określa się jako czysto spekulacyjne stanowisko lub nagie (bezpośrednie) stanowisko.