Plan finansowy: cele, znaczenie i ograniczenia
Przeczytaj ten artykuł, aby zapoznać się z Planem finansowym firmy. Po przeczytaniu tego artykułu dowiesz się o: 1. Znaczenie planu finansowego 2. Cele planu finansowego 3. Typy 4. Znaczenie 5. Ograniczenia.
Znaczenie planu finansowego:
Kiedy przedsiębiorca poważnie myśli o założeniu firmy, bada komercyjne możliwości tego pomysłu. Po uzyskaniu satysfakcji z wykonalności projektu podejmuje różne kroki w celu wdrożenia projektu. Pierwszym i najważniejszym krokiem jest podjęcie precyzyjnej decyzji, ile kapitału będzie potrzebne i w jakiej formie prowadzić działalność.
To zadanie musi być wykonane z najwyższą ostrożnością i rozwagą, ponieważ nawet drobny błąd może oznaczać, że firma będzie miała poważne kłopoty finansowe przez długi czas. Plan finansowy powinien zatem zostać opracowany w świetle obecnych i przyszłych wymagań firmy.
Tak więc, decydując o kwocie wymogów kapitałowych i ich formach, przedsiębiorca musi wziąć pod uwagę czynniki takie jak obecne potrzeby kapitałowe w celu nabycia środków trwałych, wymogi dotyczące kapitału obrotowego, prawdopodobne dochody firmy, wymagania inwestorów oraz obowiązki ekspansja filamentowa firmy i połączenie z innymi kwestiami biznesowymi, wahaniami stóp procentowych i podobnymi innymi czynnikami.
Bez wątpienia planowanie finansowe jest funkcją promocji. Należy jednak pamiętać, że plan finansowy musi uwzględniać nie tylko wymagania promocyjne przedsiębiorstwa, ale także przyszłe zmiany, ponieważ plan finansowy, który został przygotowany, ma wpływ na firmę przez wiele lat.
Eksperci finansowi mają różne punkty widzenia na temat koncepcji planu finansowego. Precyzyjnie rzecz biorąc, te punkty widzenia można podzielić na dwie grupy: wąską koncepcję i szerszą koncepcję planu finansowego.
ja. Wąska koncepcja planu finansowego:
W tej grupie, chociaż z jednej strony uwzględniono opinie wszystkich tych naukowców, którzy twierdzą, że plan finansowy oznacza oszacowanie całkowitej kwocie funduszy potrzebnych na proponowane przedsięwzięcie, z drugiej strony, uwzględnia się punkty widzenia tych ekspertów zgodnie z którym plan finansowy oznacza planowanie struktury kapitału.
W związku z tym opinie wiodącego badacza finansowego, profesora Arthura Stone'a Dewinga, można przytoczyć na korzyść studentów. "Plan finansowy to plan akcji i obligacji, które proponowana korporacja wyda na początku. Plan zawiera zarys kwoty i charakterystyki każdego zabezpieczenia, które ma być autoryzowane na kolejne wydania. Formułowanie takiego planu wiąże się z decyzją co do proporcji każdego rodzaju papierów wartościowych i stóp procentowych, jakie obligacje muszą ponieść, lub stóp dywidend proponowanych dla akcji uprzywilejowanych. "
Zarówno punkt widzenia planu finansowego są niezwykle wąskie, jak i nie są przydatne do badania problemów finansowych firmy, ponieważ kładą nacisk tylko na jeden aspekt i ignorują równie ważny aspekt planu finansowego. Na przykład pierwsza grupa uczonych podkreśla aspekt kapitalizacji przy definiowaniu planu finansowego i pomija aspekt struktury kapitału w planie. Odwrotność odnosi się do drugiej grupy uczonych.
ii. Szersza koncepcja planu finansowego :
Zgodnie z tą koncepcją, plan finansowy jest aktem decydowania z wyprzedzeniem o kwocie wymogów kapitałowych i jej formach.
W związku z tym plan finansowy obejmuje następujące trzy aspekty:
1. Jakie rodzaje aktywów będą wymagane do prowadzenia firmy i ile trzeba będzie zapewnić kapitał dla tych aktywów?
2. Kiedy i ile byłby wymagany ten kapitał?
3. Z jakich źródeł pozyskano kapitał niezbędny do nabycia środków trwałych?
Koncepcja planowania finansowego, tak jak to określił Walker i Baughn, jest jeszcze szersza. Według nich "Planowanie finansowe odnosi się wyłącznie do funkcji finansowania i obejmuje określenie celów finansowych firmy, polityki finansowej i procedur finansowych".
Jest to najbardziej odpowiednie znaczenie planu finansowego. Plan finansowy firmy musi określać kwocie funduszy potrzebnych do realizacji planu korporacyjnego, schemat finansowania wymagań oraz polityki i strategie odnoszące się do określania wymogów finansowych, mieszania długu i kapitału własnego, wyboru źródeł kapitału, wykorzystania funduszy itp.
Cele planu finansowego:
Główne cele ogólnego planu finansowego są następujące:
(1) W celu zapewnienia dostaw wystarczających funduszy dla firmy, aby mogła zatrudniać swoje zasoby do optymalnego punktu.
(2) W celu zminimalizowania kosztów funduszy poprzez pozyskanie środków w najbardziej sprzyjających okolicznościach współmiernych do ryzyka, właściciele są gotowi założyć.
(3) Aby dopasować koszty do ryzyka, aby chronić właścicieli przed utratą kontroli nad działalnością.
(4) Zapewnienie elastyczności planu, tak aby struktura finansowa przedsiębiorstwa mogła zostać dostosowana w świetle zmienionych okoliczności.
(5) Utrzymanie planu finansowego tak prostego, jak jest to zgodne z innymi celami planu.
Powyższe cele służą jako standardy, za pomocą których można oceniać decyzje finansowe firmy. Który z tych celów jest ważniejszy niż drugi, zależy od istniejących okoliczności.
Konkretny cel może być ważniejszy od innych w określonym zestawie sytuacji i dlatego można mu przypisać większą wagę przy ocenie decyzji finansowych. Ciągła ocena planu finansowego jest nieunikniona, aby zapewnić właściwą równowagę pomiędzy głównymi celami planu.
Rodzaje planu finansowego:
Na podstawie czasu trwania, plan finansowy można sklasyfikować jako krótkoterminowy, średnioterminowy i długoterminowy plan finansowy.
ja. Krótkoterminowy plan finansowy:
Plan finansowy przygotowany na maksymalny okres jednego roku jest określany jako krótkoterminowy plan finansowy. Zazwyczaj ocena zapotrzebowania na kapitał obrotowy przedsiębiorstwa i planowanie finansowania tych wymogów odbywa się w krótkoterminowym planie finansowym.
Przygotowanie różnych rodzajów budżetów, w tym budżetów sprzedaży i środków pieniężnych, zestawienie dochodów proforma, źródła i wykorzystanie funduszy i bilansu są ćwiczeniami planistycznymi i są częścią krótkoterminowego planu finansowego.
ii. Średnioterminowy plan finansowy:
Plan ten jest przygotowywany na okres krótszy niż pięć lat i obejmuje plany wymiany i utrzymania aktywów, działań badawczo-rozwojowych oraz finansowania zwiększonych potrzeb kapitału obrotowego przedsiębiorstwa.
iii. Długoterminowy plan finansowy:
Plan finansowy przygotowany na okres pięciu lat lub dłuższy jest wyznaczany jako długoterminowy plan finansowy. Tego rodzaju plan jest dokonywany z uwzględnieniem długoterminowych celów finansowych przedsiębiorstwa. Obejmuje politykę i programy dotyczące kapitalizacji, struktury kapitałowej, wymiany trwałych aktywów oraz finansowania rozwoju i ekspansji przedsiębiorstwa.
Znaczenie planu finansowego:
Plan finansowy jest intelektualnym ramieniem zorganizowanego wzrostu. To prolog do jutra. Dostarcza potężnego narzędzia do zarządzania, aby poradzić sobie z odległością, która jest niepewna i mętna pod każdym względem. Efektywne planowanie finansowe umożliwia kierownictwu zapobieganie zbliżającym się kryzysom finansowym wynikającym z szybkich zmian technologicznych, ekonomicznych i innych.
Bardzo złożoność i mętność przyszłego środowiska sprawiają, że planowanie finansowe jest bardziej potrzebne niż kiedykolwiek wcześniej. Organizacja, która nie zachowuje zmian środowiskowych, nie wykorzysta w wystarczającym stopniu i zmarnuje swoje zasoby, straci szanse i nie przetrwa nieubłaganych wydarzeń.
System planowania finansowego prowadzi do lepszych decyzji, ponieważ koncentruje się na wszystkich czynnikach, które mają wpływ na podejmowanie decyzji, i kładzie nacisk na określenie mnóstwa opcji rynku produktów i ich ocenę oraz wybór najlepszej alternatywy dla osiągnięcia celu korporacyjnego. Zapewnia kryteria podejmowania właściwych decyzji dotyczących pozyskiwania zasobów i ich zaangażowania.
Pomaga to zarządzającemu w wykorzystywaniu zasobów na optymalnym poziomie i unikaniu marnotrawstwa. Im bardziej rozważny jest plan finansowy, tym mniej problemów z redundancją lub brakiem kapitału w biznesie. Wiele przedsięwzięć biznesowych zawiodło w przeszłości głównie z powodu wadliwego planu finansowego.
Wadliwy plan finansowy nie jest w stanie prawidłowo ocenić finansowych potrzeb firmy, w wyniku czego albo firma napotyka problem niedostatku lub redukcji kapitału. Należy unikać obu tych sytuacji, ponieważ mają one niekorzystny wpływ na rentowność firmy. Podobnie plan finansowy działa jako przewodnik przy podejmowaniu decyzji o optymalnej strukturze kapitałowej firmy.
Określając skład funduszy, menedżer finansowy musi zapewnić, że firma płaci minimalne koszty i ponosi mniejsze ryzyko. Nieznaczne niedbalstwo ze strony kierownika finansowego może zaszkodzić kondycji finansowej firmy przez długi czas.
Plan finansowy zapewnia także pomyślne funkcje produkcyjne i dystrybucyjne firmy, pomagając w uniknięciu strat wynikających ze złożoności działania. Cel ten ma zostać osiągnięty poprzez zapewnienie odpowiedniej polityki i procedur, które umożliwiają ściślejszą koordynację różnych funkcji przedsiębiorstwa.
Plan finansowy służy jako środek komunikacji na wszystkich szczeblach zarządzania w zakresie celów, strategii i polityk. W ramach parametrów tych strategii i głównych polityk niższe szczeble zarządzania opracowują plany operacyjne. W przypadku braku takiego planu istnieje wszelka możliwość, że różne poziomy zarządzania formułują własne polityki i procedury, co może powodować zamieszanie i marnotrawstwo.
Planowanie finansowe stanowi obiektywną podstawę pomiaru wyników. Jasno określone cele z ustalonymi celami zapewniają ramy dla pomiaru. Skuteczny system planowania finansowego łatwo identyfikuje obszary, jednostki lub osoby w organizacji, które nie osiągają pożądanych celów. Aby zapobiec tej awarii, konieczne jest zarządzanie na wszystkich poziomach, aby kontrolować wydajność swoich podwładnych i poprawić ich wydajność.
W związku z powyższym niezbędne jest przygotowanie planu finansowego dla firmy. Rozważny plan to taki, który jest opracowywany w świetle pewnych głównych zasad ekonomicznych i finansowych, ważne spośród nich są następujące:
Ograniczenia planu finansowego:
Plan finansowy cierpi z następujących ograniczeń:
Plan finansowy opiera się na prognozach, które same są oparte na pewnych założeniach. Ze względu na niepewność związaną z przyszłością plan finansowy może nie być w znacznym stopniu wykorzystywany przez kierownictwo. Dotyczy to bardziej długoterminowych planów finansowych, ponieważ rzetelność prognoz maleje z czasem.
Natomiast plany krótkoterminowe są relatywnie bardziej niezawodne, ponieważ prognozy dotyczące zmian w warunkach wewnętrznych i zewnętrznych w krótkim okresie czasu mogą być bardziej pewne.
Jednak dzięki ulepszeniu technik prognozowania można zminimalizować wielkość ryzyka związanego z planem finansowym. Co więcej, rewizja planów okresowo, powiedzmy, co sześć miesięcy znacznie przekroczyłaby granice planu finansowego. Przygotowanie zmiennych budżetów jest palącym przykładem planów zmiennych.
W prawdziwym świecie [zarząd przyjmuje postawę sztywności w odniesieniu do planu finansowego. Są niechętni do wprowadzania alternatyw w planach w świetle zmienionych sytuacji. Może to wynikać z kilku powodów. Po pierwsze, plany dotyczące nakładów inwestycyjnych wiążą się z ogromnymi inwestycjami i zobowiązania są podejmowane z wyprzedzeniem.
Takich inwestycji nie da się łatwo zmienić. Po drugie, z wyprzedzeniem podejmowane są również ustalenia dotyczące zakupu surowców i sprzętu. Każda zmiana w tym układzie może spowodować problemy organizacji. Po trzecie, personel psychologicznie zarządzający nie chce żadnych zmian w planie przygotowanym i sfinalizowanym przez nich.
Brak koordynacji i niezdecydowania wśród kadry zarządzającej powoduje, że plan finansowy jest nieskuteczny. Dla efektywnego planowania każda funkcja biznesowa powinna być skoordynowana, ponieważ zapewni to spójność działania. Niezdecydowanie ze strony kierownictwa może skutkować słabą realizacją planu finansowego.
Aby uniknąć złej koordynacji i niezdecydowania, konieczne jest, aby kierownictwo uniknęło złożonej struktury organizacyjnej, zsyntetyzowało cele, zasady i procedury oraz opracowało dobrze zaprojektowany proces komunikacji i udzieliło niezbędnych szkoleń dla kadry kierowniczej w odniesieniu do podstaw administracji.
