Rodzaje ryzyka walutowego

Ten artykuł rzuca światło na sześć głównych rodzajów ryzyka walutowego. Rodzaje to: 1. Ryzyko transakcji 2. Ryzyko otwartej pozycji 3. Ryzyko niedopasowania terminów zapadalności 4. Ryzyko kredytowe 5. Ryzyko niewypłacalności 6. Ryzyko operacyjne.

Wpisz nr 1. Ryzyko transakcji:

Ryzyko, że zmiany kursów walutowych w czasie wymaganym do rozliczenia kontraktu transgranicznego będą niekorzystnie wpływać na zysk strony transakcji.

Słownik rachunkowości definiuje ryzyko transakcji jako "Ryzyko, że na przyszłe transakcje gotówkowe wpłyną zmiany kursów wymiany."

Typ # 2. Otwarte ryzyko pozycji:

Wytyczne dotyczące kontroli wymiany w Indiach wymagają, aby banki utrzymywały po zamknięciu każdego dnia roboczego kwadratową pozycję w walutach.

(a) W praktyce nie można utrzymać pozycji kwadratowej, ponieważ zagregowane transakcje z klientami nie doprowadzą do powstania partii przeznaczonych do sprzedaży.

(b) Pewna otwarta pozycja, zarówno wykupienie, jak i wyprzedanie, jest nieuniknione ze względu na sam charakter operacji walutowych.

(c) Kontrola wymiany nie zabrania całkowicie bankom utrzymywania pozycji w ciągu dnia.

(d) Może się zdarzyć, że dealer spodziewa się, że dolar osłabnie w ciągu dnia, może dojść do porozumienia później.

(e) Banki zarabiają na takich otwartych pozycjach, co jest zamierzoną próbą. Ale takie niepokryte pozycje mogą spowodować stratę.

(f) Środki ograniczające ryzyko otwartej pozycji.

(g) Limity na otwartych pozycjach śróddziennych w każdej walucie.

(h) Limity dotyczące nocnych otwartych pozycji w każdej walucie.

(i) Limit łącznej otwartej pozycji dla wszystkich walut wziętych razem,

(j) Limit obrotów na łączną wartość dziennych transakcji dla wszystkich walut.

Wpisz # 3. Mismatch Maturity Risks:

Ryzyko, że ze względu na różnice w terminach zapadalności długich i pozycje w cross hedge, wartość pozycji kompensujących ryzyko nie pójdzie zgodnie.

W przypadku, gdy klient zarezerwował kontrakt terminowy na kwotę 5000 USD z terminem zapadalności 13 września 2009 r., Bank powinien ponownie wybrać pożyczkę międzybankową na kwotę 5000 USD z terminem zapadalności 13.09.2009.

za. Możliwe, że żaden sprzedawca / kontrahent nie jest dostępny.

b. Bank ma problem z odnalezieniem sprzedawcy, który zgodzi się sprzedać wymaganą walutę po wymaganej stawce w uzgodnionym terminie.

do. Jeśli dostępna data ubezpieczenia to 25/09/09, bank będzie narażony na ryzyko nadmiernego obciążenia rachunku za granicą przez 12 dni.

re. Jeśli stopa kredytu w rachunku bieżącym jest droższa od stawki płatnej na rzecz klienta, bank ponosi szkodę.

mi. Alternatywnie, bank może dokonać zamiany na zakup w dniu 13 września i sprzedać na dostawę 25/09/09. Jeśli stopy zostaną przesunięte w stosunku do banku, poniesie to stratę.

Środki łagodzące ryzyko:

Środki ograniczające takie ryzyko:

za. Miesięczny limit luki dla każdej waluty,

b. Łączny limit luki dla każdej waluty i

do. Łączny limit luki dla wszystkich walut wziętych razem.

Wpisz # 4. Ryzyka kredytowe lub rozrachunkowe :

I. Może powstać, gdy kontrahent, czy to klient, czy bank, nie wywiązuje się ze swojego zobowiązania, a powstała w ten sposób otwarta pozycja musi zostać pokryta według obowiązującej stawki. Jeśli stawki zostały przesunięte w stosunku do banku, może to spowodować stratę.

II. Może powstać, jeśli bank zdyskontował rachunki w ramach L / C ABC Ban. W dniu zapadalności bank otwierający akredytywę nie działa. Bank ponosi szkodę.

np. - IA Bank sprzedał 5000 USD klientowi @ Rs. 43 za dolara. Zanim dojdzie do zawarcia umowy, klient nie wywiązuje się z płatności i nie jest w stanie zapłacić rupii według stawki umownej. Obecnie bank boryka się z problemem konieczności zbywania rynku Forex na rynku. Jeśli kurs wynosi 42 USD, bank ponosi straty Rs. 5000.

Środki ograniczające ryzyko kredytowe :

za. Prudential Exposure limit dla klientów.

b. Ustalanie limitu ekspozycji kontrahenta / banku i dokonywanie ich przeglądu w regularnych odstępach czasu.

Wpisz # 5. Ryzyko Sovereign :

Powstaje, gdy państwo nagle zawiesza lub nakłada moratorium na płatności zagraniczne z powodu bilansu płatniczego lub innych problemów.

za. Powstaje, gdy banki mają do czynienia z innymi bankami w innych krajach.

b. Powstaje również z powodu dużych ekspozycji w dowolnym kraju, który ma pewne problemy - wtedy bank, który ma ekspozycję, może ponieść ogromną stratę.

Środki mające na celu złagodzenie ryzyka związanego z niewypłacalnością państwa :

1. W zależności od statusu, przeszłych rekordów, warunków ekonomicznych i innych czynników banki ograniczają limit krajowy w celu zmniejszenia elementu ryzyka.

2. Można również ustanowić limit ekspozycji międzynarodowych.

Typ # 6. Ryzyko operacyjne:

Ryzyko operacyjne to ryzyko bezpośredniej lub pośredniej utraty wynikającej z nieodpowiednich lub nieudanych procedur wewnętrznych, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych.

Ryzyko operacyjne związane z wymianą walut, w szczególności, wiąże się z problemami z przetwarzaniem, wyceną produktów i wyceną. Problemy te mogą wynikać z różnych przyczyn, w tym klęsk żywiołowych, które mogą spowodować utratę głównej strony obrotu lub zmianę szczegółów finansowych transakcji lub instrukcji rozliczeniowych transakcji na rynku Forex. Ryzyko operacyjne może również wynikać z niewłaściwego planowania i procedur, nieodpowiednich systemów, nieprawidłowego nadzoru personelu, wadliwych kontroli, oszustw i błędów ludzkich.

Niewłaściwe zarządzanie ryzykiem operacyjnym może z kolei obniżyć rentowność firmy. Niewłaściwe rozliczenie transakcji na rynku Forex może na przykład powodować bezpośrednie koszty w przypadku nieprawidłowych płatności i wpływów. Błędy w przetwarzaniu transakcji i rozrachunku mogą prowadzić do kosztów pośrednich, takich jak płatności kompensacyjne do kontrahentów za nieudane rozliczenia lub rozwój dużych strat w portfelu firmy w wyniku zarządzania niewłaściwą pozycją.

Badanie problemów i negocjowanie rezolucji z kontrahentem może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Brak zarządzania ryzykiem operacyjnym może również zaszkodzić reputacji firmy i przyczynić się do utraty firmy.

Ryzyko operacyjne jest bardzo trudne do oszacowania. Instytucja może mierzyć niektóre straty związane z błędami lub stratami operacyjnymi, które wynikają z niepowodzenia procesu operacyjnego w zakresie wychwytywania błędów popełnianych przez obszary sprzedaży i handlu. Ustalenie oczekiwanych strat jednak, biorąc pod uwagę niepewność związaną z tymi stratami, jest znacznie bardziej skomplikowane dla ryzyka operacyjnego niż dla innych kategorii ryzyka.

Sposób, w jaki transakcje są rozliczane lub obsługiwane operacyjnie:

(i) Transakcje i rozrachunki:

Muszą być właściwie rozdzielone, ponieważ w przeciwnym razie nie byłoby wystarczającego rozdzielenia obowiązków.

(ii) Potwierdzenie:

Rozdawanie odbywa się zwykle za pośrednictwem telefonu lub teleksu. Oferty te muszą być potwierdzone pisemnymi potwierdzeniami. Istnieje ryzyko popełnienia błędów związanych z kwotą, stawką, wartością, datą i polubień.

(iii) Transakcja potokowa:

Często usterki komunikacji i osłony nie są dostępne dla transakcji potokowych zawieranych przez oddziały. Mogą występować opóźnienia w przekazywaniu szczegółów transakcji do dealera w celu pokrycia, w wyniku czego faktyczna pozycja banku różni się od tego, co pokazuje oświadczenie dealera. Skumulowany efekt może być duży (ponieważ mogą nie zawsze pasować), eksponując bank na ryzyko związane z otwartymi pozycjami.

(iv) Zaległe rachunki i kontrakty terminowe:

Departamenty finansowe banków zwykle monitorują termin zapadalności bonów eksportowych i kontraktów terminowych. Istnieje ryzyko, że monitorowanie nie zostanie wykonane prawidłowo.