Szacowanie kapitału obrotowego w przypadku handlu i produkcji

Dwa składniki kapitału obrotowego to aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe. Oszacowanie wielkości aktywów obrotowych i zobowiązań bieżących w celu utrzymania określonego poziomu działalności nie jest zadaniem łatwym.

Nieadekwatny kapitał obrotowy prowadzi do zakłóceń w płynnym procesie produkcji, a nadmiar kapitału obrotowego zwiększa koszty.

Oszacowanie kapitału obrotowego w przypadku transakcji handlowych i produkcyjnych zostało omówione tutaj.

Problem produkcyjny:

Oszacowanie kapitału obrotowego dla koncernu produkcyjnego wymaga przyjęcia następujących kroków:

(a) Określenie oczekiwanej produkcji na tydzień lub na miesiąc.

(b) Określenie kosztu dla każdego elementu, tj. materiału, robocizny i kosztów ogólnych, a także zysku na jednostkę.

(c) Obliczenie kwoty zablokowanej w każdym tygodniu / miesiącu dla każdego elementu Kosztu i Zysk.

(d) Określenie cyklu operacyjnego poprzez oszacowanie okresu przechowywania surowców. Czas przetwarzania, czas przechowywania gotowych wyrobów. Okres spłaty zadłużenia. Okres płatności wierzyciela. Opóźnienie w wypłacie wynagrodzeń i kosztów ogólnych.

(e) Określenie okresu bloku netto. Jest to okres, w którym każdy element kosztów pozostaje zablokowany. Na przykład, jeśli surowce pozostają w sklepach przez 2 tygodnie po zakupie; Czas przetwarzania wynosi 2 tygodnie; Gotowe towary pozostają w magazynie przez 3 tygodnie; Okres kredytowania rozszerzony na dłużników wynosi 4 tygodnie; a Płatność za materiały jest dokonywana 2 tygodnie po zakupie - wówczas okres blokady netto będzie następujący:

[(2 + 2 + 3 + 4) - (2)] = 9 tygodni.

(f) Przez pomnożenie okresu bloku netto obliczonego w etapie (e) i kwotę zablokowaną dla każdego elementu kosztu na etapie (c) otrzymujemy wymóg kapitału obrotowego dla każdego elementu kosztu.

(g) Sumując wszystkie kwoty obliczone dla każdego elementu kosztu i pożądanej gotówki, jeśli w ogóle, otrzymujemy całkowitą kwotę kapitału obrotowego.

Przykład 7.1:

Określić wymóg kapitału obrotowego na podstawie następujących informacji:

1. Oczekiwana sprzedaż 13 000 sztuk

2. Analiza ceny sprzedaży:

3. Surowce w sklepie: 1 miesiąc

4. Czas przetwarzania: 2 tygodnie

5. Gotowy produkt w sklepie: 2 tygodnie

6. Kredyt udzielony dłużnikom: 4 tygodnie

7. Kredyt dozwolony przez wierzycieli: 2 tygodnie

8. Zaległości w płatnościach za pensje i wydatki: 1 tydzień

9. Produkcja odbywa się równomiernie w ciągu roku, a płace i wydatki są naliczane w ten sam sposób.

Rozwiązanie:

(a) Cotygodniowa sprzedaż = 13 000/52 = 250 jednostek

(b) Cotygodniowe blokowanie:

Surowce: 250 x Rs 8 = Rs 2000

Robocizna: 250 x Rs 5 = Rs 1, 250

Wydatki: 250 x Rs 4 = R 1, 000

Zysk: 250 x Rs 3 = R 750