Pytania egzaminacyjne na temat zarządzania Forex
Oto zestawienie kilku pytań egzaminacyjnych na temat zarządzania forex.
Q.1. Czym jest zarządzanie Forex?
Ans. Zarządzanie Forex obejmuje całą gamę operacji finansowych związanych z międzynarodową działalnością organizacji biznesowych lub firm. Działania te mogą obejmować: ekspansję w innych krajach, inwestowanie w innym kraju, pozyskiwanie środków z innego kraju lub sprzedaż produktu lub usługi organizacji w innym kraju.
Wymiana walut to pieniądze obcego kraju - to jest salda bankowe w walutach obcych lub banknoty, czeki, szkice itp. Ilekroć waluta jednego kraju ma być wymieniana z walutą innego kraju, muszą być zaangażowane dwie strony, tj. kupujący i sprzedający.
Transakcja zawarta pomiędzy kupującym a sprzedającym w związku z zamianą jednej waluty na inną walutę jest znana jako transakcja walutowa. Taka transakcja walutowa ma miejsce w odniesieniu do ustalonej kwoty jednej waluty, która zostanie wymieniona na uzgodnioną określoną stawkę w odniesieniu do innej waluty. Takie umowy będą realizowane w określonym uzgodnionym czasie.
Fizyczne miejsce lub miejsca instytucjonalne, w których waluta jednego kraju jest wymieniana na inną walutę, po uzgodnionym kursie wymiany, znane jest jako rynek walutowy.
Ogólnie rzecz biorąc, fizyczne miejsce nie jest widoczne w przypadku rynku walutowego, jest to rynek wirtualny; działający przy wsparciu mediów elektronicznych itp. Rynek ten jest prawie podobny do rynku pozagiełdowego.
Geneza rynku może wynikać z potrzeby walut obcych wynikających z:
(a) handel międzynarodowy,
(b) Inwestycje zagraniczne i
(c) Kredyty i pożyczki z zagranicy.
Q.2. Jakie są funkcje waluty?
Ans. Aby uzyskać lepszy wgląd w przyczyny, które regulują rozwój monet i pieniędzy papierowych, wskazane jest zrozumienie trzech podstawowych funkcji waluty w formie pieniądza.
ja. Medium of Exchange:
Pieniądz jest wykorzystywany jako środek wymiany, aby łatwo obliczyć kurs wymiany dóbr i usług.
ii. Miara wartości:
Pieniądze służą do oceny i oceny wartości godziwej i porównawczej różnych towarów i usług.
iii. Store of Value:
Pieniądze generalnie nie psują się przez pewien okres czasu. Dzięki temu można go bezpiecznie przechowywać bez obawy o zepsucie i można go wykorzystać w późniejszym terminie. Jeden ma również miarę przewidywalności w odniesieniu do siły nabywczej.
Q.3. W jaki sposób zidentyfikowano ekspozycje walutowe?
Ans. Forex Manager zwykle spotyka się z ekspozycjami walutowymi z tytułu transakcji handlowych w danym okresie z resztą świata. Zdarza się to również osobie podróżującej, turyście, studentom itp. Ryzyko powstaje z powodu aprecjacji lub deprecjacji waluty krajowej względem obcej waluty.
Na przykład, kiedy hiszpański turysta przybył do Indii, aby cieszyć się grą Common Wealth Games (CWG), a indyjska waluta stała się silniejsza, wylądował z wyższymi kosztami w zakresie swojej waluty, tj. Euro. Kiedy indyjska firma kupuje zagraniczne towary ze Słowenii, grozi mu, jeśli rupia indyjska stanie się słabsza wobec euro.
W ten sam sposób, indyjski eksporter, który sprzedaje towary i towary kupującemu w Armenii, a jeśli rupia indyjska stanie się silniejsza przeciwko ormiańskim dramatom, zyska na tym. Menadżerowie skarbów i funduszy indyjskich firm są narażeni na ryzyko walutowe z tytułu tworzenia zagranicznych aktywów. Jeśli indyjska waluta osłabnie, to narażona jest na spadki wartości zagranicznych aktywów.
Widać to z percepcji likwidacji aktywów znajdujących się w obcym kraju, a z kolei w celu repatriacji pieniędzy w Indiach, jeśli indyjska waluta stanie się silniejsza, indyjska firma będzie miała pozytywny skutek w postaci większych korzyści.
Q.4. Podaj przykład wyjaśniający kursy wymiany?
Ans. Załóżmy, że dostajesz Apple l-touch 16 GB dla Rs. 18, 000 / - w Indiach i ten sam produkt za 400 USD, to możemy powiedzieć, że 1 US $ = Rs. 45 / -? Tak możemy. Kiedy porównamy cenę produktu w dwóch różnych miejscach, a także w tym samym czasie, możemy zorientować się, jaka jest stawka jednej waluty pod względem innej waluty. Wyjaśniając to dalej, możemy powiedzieć:
400 USD = Rs. 18 000 / - (stawka tego samego produktu w dwóch różnych miejscach w tym samym czasie)
Tak więc możemy powiedzieć, że 1 US $ = Rs. 45 / - (Rs 18000 = 400 USD)
Jest to znane jako kurs wymiany walut. Stopa przeliczenia jednej waluty na inną jest kursem wymiany między danymi walutami.
Kurs wymiany waluty jest znany z notowań na rynku walutowym. Pośrednicy bankowi i finansowi zajmują się, przechowują i stanowią rynek walutowy.
Jak na każdym rynku towarowym lub giełdowym, lub stawce Apple l-touch 16 GB (jak w powyższym przykładzie), stawki na rynku walutowym są określane przez interakcję sił popytu i podaży towaru w, mianowicie., obcej walucie.
Ponieważ na popyt i podaż wpływa szereg czynników, zarówno podstawowych, jak i przejściowych, stawki zmieniają się często i gwałtownie, a zatem ważne jest, aby menedżer rynku Forex miał stały nadzór nad stawkami i podejmował odpowiednie decyzje.
Q.5. Czym jest rynek Forex Exchange?
Ans. Rynek walutowy jest fizycznym rynkiem lub elektronicznymi rynkami, na których spotykają się nabywcy i sprzedawcy walut obcych, i wspólnie zgadzają się na zamianę jednej waluty na inną walutę. Zarówno dla kupującego, jak i sprzedającego znaczenie waluty ma charakter towarowy.
Popyt i podaż pieniądza oraz jego stopa równowagi są oparte na zapotrzebowaniu na towar jako produkt fizyczny. Stąd też znany jest również jako rynek pozagiełdowy (OTC). Ze względu na różne strefy czasowe na świecie, rynek walutowy jest uważany za działający przez wszystkie 24 godziny i wszystkie dni w roku.
Detaliczny rynek Forex:
Kiedy osoba taka jak osoby podróżujące w celach rekreacyjnych, turyści, studenci, drobni przedsiębiorcy biorą udział w wymianie waluty obcej na walutę własną lub odwrotnie, wówczas taki rynek walutowy jest znany jako rynek detaliczny wymiany walut. W tym celu konwersja odbywa się za pośrednictwem banknotów, czeków podróżnych, plastikowych pieniędzy itp.
Hurtowy rynek Forex:
Ilekroć średniej wielkości korporacja i gigantyczne korporacje są zaangażowane w rynek walutowy oprócz bankierów między sobą, rynek nazywa się hurtowym rynkiem walutowym.
Q.6. Różnica między bilansem handlu i bilansem płatności:
Ans. Różnica # Balans handlu:
1. Szeroki / Narrow:
Bilans handlowy to wąska koncepcja. Jest częścią równowagi w handlu.
2. Charakter przedmiotów:
Bilans handlowy dotyczy tylko towarów widzialnych i materialnych.
3. Znaczenie:
Bilans handlowy nie jest tak znaczący jak bilans płatniczy dla analizy ekonomicznej.
4. Nagraj:
Bilans handlowy jest tylko częściowym zapisem handlu zagranicznego kraju.
5. Odzyskiwanie:
Niekorzystny bilans handlowy może zostać odzyskany z korzystnego salda płatności.
Różnica # Bilans Płatności:
1. Szeroki / Narrow:
Bilans płatniczy to szeroka koncepcja. Obejmuje saldo obrotów.
2. Charakter przedmiotów:
Saldo płatności dotyczy zarówno towarów widzialnych, jak i niewidocznych.
3. Znaczenie:
Bilans płatniczy jest bardziej znaczący i każdy kraj bierze go pod uwagę przy formułowaniu polityki gospodarczej.
4. Nagraj:
Bilans płatniczy jest kompletnym zapisem międzynarodowego handlu kraju.
5. Odzyskiwanie:
Niekorzystnego bilansu płatniczego nie można odzyskać z korzystnego bilansu handlowego.
Q.7. Jakie są ekonomiczne podstawy handlu międzynarodowego?
Ans. Brak równowagi między potrzebą a dostępnością zasobów na określonym obszarze krajowym i geograficznym spowodował powstanie międzynarodowego handlu i usług. Zapaść zasobów zmotywowała obywateli świata do korzystania z zasobów w taki sposób, aby zwiększyć wydajność i efektywność, co z kolei przyczynia się do zwiększenia produktywności zasobów.
Później obywatel, który wyprodukował więcej niż potrzebował przez niego, jego kraj lub królestwo, wymieni go z innymi przeciwnikami na świecie. Dzieje się tak ze względu na dostępność ograniczonych zasobów w postaci ziemi, pracy, kapitału, zasobów naturalnych, rozwoju technologii i możliwości lepszego wykorzystania technologii.
Na przykład Szwajcaria specjalizuje się w produkcji zegarków na rękę, ze względu na dostępność wydajnej i wysoko wykwalifikowanej siły roboczej. Z drugiej strony, Indie mają warunki pogodowe sprzyjające produkcji pszenicy i ryżu, a zatem specjalizuje się w produkcji pszenicy i ryżu.
Handel międzynarodowy cierpi na pewne bariery naturalne i sztuczne, które nie występują w przypadku handlu krajowego. Każdy kraj jest oddzielony granicami politycznymi, systemami gospodarczymi, walutą i systemem bankowym.
Dobra kapitałowe i praca nie mogą swobodnie przemieszczać się między krajami ze względu na pewne ograniczenia rządowe. Kraje te różnią się także pod względem języków, struktur społecznych i kulturowych itp. Pomimo tych wszystkich czynników wymierzonych w handel międzynarodowy liczba ta stale rośnie i ma znaczenie.
Q.8. Jakie są pozycje transakcji w zakresie bilansu płatniczego?
Ans. Rozdania różnych pozycji rozliczone w zestawieniu bilansu płatniczego zostały przedstawione na rysunku 2.3 poniżej:
Omówimy teraz różne terminy wymienione na rysunku 2.3.
Widoczne elementy:
Wszystkie rodzaje towarów fizycznych, które można importować i eksportować, są znane jako widoczne przedmioty. Są to widoczne elementy, ponieważ można je zobaczyć i dotknąć w porcie.
Niewidzialne przedmioty:
Wszystkie usługi, które można wyeksportować i zaimportować, takie jak bankowość, ubezpieczenia, podróże, transport, dochody z inwestycji, darowizny, komunikacja stanowią niewidoczne produkty.
Przedmioty kapitałowe:
Pozycje składające się z wpływów kapitałowych i płatności kapitałowych nazywane są transferami kapitałowymi.
Q.9. Co oznacza kurs wymiany walut?
Ans. Handel walutowy oznacza kurs wymiany jednej waluty na inną walutę. Wszystkie płatności zagraniczne obejmują konwersję waluty krajowej lub lokalnej na inną walutę obcą. Kurs wymiany wskazuje na zewnętrzne saldo pieniądza, a także odzwierciedla siłę nabywczą waluty danego kraju pod względem waluty innego kraju.
Q.10. Co to jest Balans Handlowy?
Ans. Pojęcie salda handlowego dotyczy różnicy między eksportem a importem widocznych dóbr materialnych. W miarę, jak gospodarka światowa przesuwa się w kierunku LPC (liberalizacja, prywatyzacja i globalizacja), każdy kraj świata jest zaangażowany w międzynarodowy handel w formie eksportu i importu towarów, towarów i usług.
Jako cecha i proces handlu międzynarodowego, istnieje potrzeba obliczania kwoty do zapłacenia i należnej w odniesieniu do waluty obcej. Wpływ przepływu waluty obcej jest wskazywany poprzez obliczenie salda obrotów.
Q.11. Jakie są metody przyjęte przez kraje dla kursów wymiany?
Ans. Obecny system określany jest jako "zarządzany płyn", w ramach którego główne waluty są płynne, ale podlegają przepisom dotyczącym kontroli dewizowej, aby utrzymać zmiany stóp procentowych w granicach limitów.
Różne metody stosowane obecnie przez kraje dla kursów wymiany są następujące:
za. Główne waluty, takie jak dolar amerykański, jen japoński, funt szterling, są zmienne, tzn. Ich kursy walut są zależne od warunków rynkowych.
b. Niektóre waluty są powiązane z SDR; ich wartości przesuwają się wraz ze zmianą wartości SDR, np. Birmy kyat.
do. Niektóre waluty są powiązane z główną walutą, np. Rupia ze Sri Lanki jest powiązana z funtami szterlingami.
re. W przypadku niektórych walut stawki są oparte na koszyku walut, np. W Chinach, Malezji i Arabii Saudyjskiej.
mi. W przypadku niektórych walut stawki podlegają uzgodnieniom dotyczącym wzajemnej interwencji.
fa. Waluta innego kraju krąży jako jedyny prawny środek płatniczy lub kraj należy do unii monetarnej lub walutowej, w której ten sam legalny środek płatniczy jest dzielony przez członków związku. Przykład: Ekwador i Panama wykorzystujące dolary amerykańskie i kraje należące do strefy euro, takie jak Niemcy, Francja, Włochy itd., Dzielące wspólną walutę, tj. Euro.
sol. Niektóre waluty łączą siły rynkowe i interwencję rządu przy ustalaniu kursu wymiany. Na przykład Indie, Rosja i Singapur.
h. Niektóre kraje nie mają własnej waluty krajowej, na przykład 14 krajów centralnych i zachodnioafrykańskich korzysta wspólnie z franka CFA, który jest ustalany na euro za pośrednictwem franka francuskiego.
Q.12. Jakie są stawki ofertowe i oferty?
Ans. Kursy kupna i sprzedaży waluty obcej są również określane jako stawki kupna i sprzedaży. W wymienionym powyżej kursie dolara w Londynie, tj. 1, 6290 / 98 USD, bank notujący oferuje (sprzedając) dolary po cenie 1, 6290 USD za funt, jednocześnie licytując je (kupując) po cenie 1, 6298 USD.
W związku z tym stawka oferty dla dolarów wynosi 1, 6298 USD, podczas gdy oferowana cena wynosi 1, 6290 USD. Stawka ofertowa dla jednej waluty jest automatycznie stawką oferowaną (tzn. Sprzedawaną) dla drugiej. W powyższym przykładzie stawką bid za dolary, a mianowicie 1, 6298 USD, jest również oferowana stawka za funty.
W bezpośredniej metodzie wyceny stopa podana zgodnie z obowiązującą praktyką w indyjskiej gospodarce:
1 US $ = R 47, 42 / 42, 60
W tym przypadku stawka kupna (kupna) dla USD przez przedsiębiorcę (tj. Autoryzowanych dealerów lub bankowców) wynosi Rs42, 50; natomiast stawka oferta (sprzedaż) dla USD to Rs 42, 60.
Notowania giełdowe:
Termin "stawki kupna i sprzedaży" występuje również na rynku pieniężnym. Na przykład, jeśli bank podaje stopę oprocentowania 5-1 / 2 / 5/8 za sześciomiesięczne depozyty w dolarach, informuje, że bank jest skłonny zaakceptować sześciomiesięczny depozyt w wysokości 5-1 / 2% podczas gdy jest skłonny do lokowania depozytów (umożliwiających pożyczkę) o takim samym czasie trwania w wysokości 5-5 / 8% rocznie.
W żargonie rynku licytuje się o depozyty w wysokości 5-1 / 2 (stopa bid), oferując depozyty w wysokości 5-5 / 8 (oferowana stawka). Odsetki od kredytów zaciągniętych na rynkach offshore są zazwyczaj powiązane z londyńską stawką międzybankową (LIBOR).
Q.13. W jaki sposób odbywa się odzyskanie odsetek od kupionych rachunków?
Ans. Kiedy bank kupuje rachunek od klienta, natychmiast płaci rupii indyjskiej klientowi. Bank jest uprawniony do żądania odsetek od klienta od daty zakupu rachunku do daty wystawienia rachunku i zaksięgowania na rachunku nostro banku z bankiem korespondencyjnym za granicą.
Przy rupii wartości zakupionego rachunku, w dniu dokonania samego zakupu, bank powinien osobno zebrać, poprzez obciążenie rachunku klienta, odsetki od rachunku do przewidzianego terminu płatności (zwanego "terminem umownym").
Termin wymagalności obejmujący:
ja. Normalny okres tranzytu; i
ii. Skorzystanie z rachunku.
Normalny okres tranzytowy to średni okres, w którym zwykle bierze się udział od daty negocjacji lub zakupu rachunku aż do otrzymania wpływów z rachunku na rachunku nostro banku.
FEDAI określa jednolity okres 25 dni jako normalny okres tranzytowy dla wszystkich bonów walutowych, niezależnie od miejsca przeznaczenia. (Wcześniejsze różne normalne okresy tranzytu były przewidziane dla krajów na różnych kontynentach.) W ramach wyjątku od ogólnej zasady, dla rachunków wystawionych na podstawie akredytyw, które zapewniają zwrot kosztów za pośrednictwem telekomunikacji, normalny okres tranzytu wynosi 5 dni.
W przypadku rachunków za obsługę eksportową, w których termin płatności jest liczony od daty wysyłki lub daty wekslu itp., Nie ma normalnego okresu tranzytowego, ponieważ faktyczny termin jest znany. Stopa procentowa, jaką należy zgromadzić, zostanie ustalona przez dany bank podlegający dyrektywom Banku Rezerw w danym okresie. Odsetki zostaną również zaokrąglone do najbliższej rupii.
Odsetki są obliczane według wzoru:
W przypadku rachunku przyjmującego oprocentowanie w wysokości 10% rocznie, odsetki odzyskane w momencie zakupu rachunku wyglądałyby następująco:
P.14. Co to jest konto walutowe Exchange Earner (EEFC)?
Ans. Eksporter lub beneficjent przekazu dewizowego ma wybór, że może zatrzymać do 50% wartości rachunku lub przelewu na rachunku w walucie obcej (do 100% dla profesjonalistów, jednostek nastawionych na wywóz i posiadaczy statusu) do być przez niego wykorzystywanym do dokonywania płatności w obcej walucie za jakiekolwiek zatwierdzone cele.
Kwota w ten sposób zatrzymana zostanie zaksięgowana na rachunku dewizowym uczestnika programu wymiany walut (EEFC) eksportera w banku. Jeżeli część wartości rachunku lub przekazu zostanie zatrzymana w walucie obcej, zastosowany zostanie kurs wymiany, a wartość przeliczona na rupie tylko na kwotę salda. Rachunek EEFC zostanie zasilony kwotą zatrzymaną tylko przy realizacji rachunku.
Ilustracja:
8 września eksporter wystawia nowojorski rachunek za żądanie w wysokości 1 000 000 USD.
Obowiązujące stawki dla dolarów amerykańskich na rynku międzybankowym są następujące:
Spot Dolar amerykański 1 = Rs.49.3000 / 3500
Spot / September - 6000/7000
Październik - 8000/9000
Listopad - 1.0000 / 1000
Tranzyt trwa 25 dni. Julie Bank wymaga marży na poziomie 0, 10%. Odsetki od finansowania eksportu wynoszą 10% rocznie. Klient decyduje się zatrzymać 15% wpływów w dolarach amerykańskich na rachunku EEFC.
Musisz obliczyć:
za. Stawka, z jaką rachunek zostanie zakupiony przez bank;
b. Kwota rupii płatna na rzecz klienta; i
do. Odsetki do odzyskania od niego.
Rozwiązanie:
Ponieważ waluta obca ma przypisaną premię, okres tranzytu zostanie zaokrąglony do niższego miesiąca (tj. Do zera), a stawka dla klienta będzie oparta na stawkach spot.
Zaokrąglona do najbliższej wielokrotności 0, 0025, stawka podana klientowi wynosiłaby R.4.4.2500 USD za dolara.
Rachunek klienta zostanie zasilony kwotą rupii w wysokości 85 000 USD stanowiącą 85% wartości rachunku. W wysokości R9.49.5500 za dolara, kwota rupii zostanie zapisana w wysokości 4 816 250.
Odsetki naliczone od Rs.41, 86, 250 przy 10% przez 25 dni: Rs. 28673.
Q.15. Jak zarządzać ryzykiem walutowym?
Ans. Z powodu nieoczekiwanych zmian kursu walutowego firma, która ma do czynienia z zagranicznymi firmami, jest narażona na ryzyko kursowe. Ponadto firma stoi również przed ryzykiem z tytułu prowadzenia działalności za pośrednictwem zagranicznych filii i oddziałów. Takie ryzyko walutowe powoduje ryzyko przepływów pieniężnych.
Wraz z liberalizacją, prywatyzacją i globalizacją gospodarek na całym świecie pojawiły się potrzeby płynnego kursu walutowego. W związku z tym firmy muszą opracować strategie, aby chronić swoje zyski przed niekorzystnymi konsekwencjami wahań kursów wymiany walut oprócz zarządzania przepływami pieniężnymi.
Ryzyko walutowe można wyeliminować, stosując podejście zabezpieczające. Pokrycie ekspozycji walutowej za pomocą instrumentów zabezpieczających narzuca pewne koszty na firmę. Firma musi więc zachować równowagę między ryzykiem walutowym a kosztami jego pokrycia.
Stopień centralizacji transakcji walutowych, systemów księgowych, odpowiedzialność za opracowanie i uzupełnienie strategii, rodzaje ekspozycji, którymi należy zarządzać, system formułowania celów korporacyjnych i projektowanie systemu monitorowania w celu oceny zarządzania ryzykiem walutowym, itp. zapewnić podstawowe ramy i wytyczne dotyczące zarządzania operacyjnego firmą.
Q.16. Jakie są pułapki oceny ryzyka?
Ans. Ocena ryzyka cierpi z powodu wielu pułapek, takich jak:
za. Ocena ryzyka jest zwykle uznawana za działalność ekspercką. W związku z tym eksperci mają własny pogląd i spostrzeżenia, że ocena ryzyka jest różna.
b. Czasami menedżerowie biznesu, którzy pracują jako asesor, mogą lekceważyć niepewność.
do. Kiedy menedżerowie biznesu pracują jako osoby oceniające, nie są odpowiednio przeszkoleni do zrozumienia i zastosowania technik oceny.
re. Osoby oceniające ryzyko w dużej mierze polegają na wcześniejszych tendencjach lub wydarzeniach jako predyktor przyszłych zdarzeń; i
mi. Menedżerowie biznesowi nie włączają całkowicie metod zarządzania ryzykiem do ich funkcjonalnego i ogólnego planowania i zarządzania.
Q.17. Co oznacza ryzyko walutowe?
Ans. Ryzyko walutowe definiuje się jako wariancję wartości rzeczywistej aktywów i pasywów lub atutu zysku operacyjnego na nieprzewidziane zmiany kursów wymiany. Ekspozycja walutowa, z jaką mierzy się firma w związku z narażeniem na transakcje, ekspozycją dotyczącą tłumaczeń i ekspozycją ekonomiczną.
Kompleksowy program zarządzania ryzykiem wymaga od menedżerów biznesowych zrozumienia wpływu zmian kursów walut na pozycję finansową firmy, w tym na przepływ środków pieniężnych. W tym celu kierownictwo musi wprowadzić terminowe i dobrze zaplanowane środki polityczne, aby chronić aktywa firmy i utrzymać płynność.
Zasadniczo celem zarządzania jest zminimalizowanie strat z tytułu różnic kursowych wynikających z ruchów walutowych, a także zminimalizowanie kosztów ochrony. Wewnętrzne środki, takie jak kompensowanie, dopasowywanie, prowadzenie i legging itp., Mogą być stosowane w celu zminimalizowania strat wymiany wynikających z działalności operacyjnej firmy.
Środki zewnętrzne, takie jak kontrakty terminowe typu forward, futures, opcje, swapy itp., Są wykorzystywane do utrzymywania wartości aktywów i pasywów oraz zarządzania nimi. Oprócz powyższego firma stosuje również środki ochronne. Środki ochrony są dwojakiego rodzaju, jak ogólne i specyficzne.
Q.18. Czym są pochodne?
Ans. Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, które pozwalają firmie efektywnie i skutecznie zarządzać ryzykiem poprzez rozdzielenie ryzyka na różne elementy lub zmienne.
Po wydzieleniu ryzyk dla małych elementów, firma może zabezpieczyć lub zaakceptować jedną lub kilka części ryzyka. Finansowe instrumenty pochodne zyskują coraz większe znaczenie w obszarze finansów, w celu zarządzania ryzykiem wynikającym z transakcji operacyjnych i finansowych firmy.
Kiedy całkowite ryzyko jest rozdzielone na różne elementy, ogólnie są one określane jako ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursu walutowego, ryzyko stopy procentowej itp. Instrumenty pochodne finansowe umożliwiają redystrybucję lub przeniesienie ryzyka na innych, którzy mogą zarządzać i chcą aby je wziąć. Instrumenty pochodne finansowe zapewniają wyższy poziom płynności i szybkie dostosowywanie się do zmian rynkowych oraz wspierają firmę, ponieważ są przedmiotem handlu w zorganizowanej giełdzie.
Derywaty finansowe są umową finansową. Wartość instrumentów pochodnych pochodzi z innego składnika aktywów lub z indeksu wartości aktywów, które są utrzymywane przez firmę. Instrumentami bazowymi mogą być: wymiana walut, obligacje, akcje lub towary itp.
Instrumenty pochodne to kontrakt finansowy opracowany w celu ochrony firmy przed ryzykiem finansowym wynikającym z transakcji gospodarczych, czyli innymi słowy, jest to narzędzie zabezpieczające. Można go również wykorzystać do spekulacji na temat ruchu towarów lub walut obcych, cen papierów wartościowych, stóp procentowych lub poziomów wskaźników finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, menedżer finansowy jest zawsze z dala od spekulacyjnych spostrzeżeń.
