Funkcje i obowiązki skarbnika

Po przeczytaniu tego artykułu dowiesz się o funkcjach i obowiązkach skarbnika.

Funkcje skarbnika:

Operacje skarbowe banku komercyjnego składają się głównie z dwóch podstawowych funkcji:

(a) Zapewnienie ścisłej zgodności z ustawowymi wymogami utrzymywania ustalonego wskaźnika rezerw gotówkowych (CRR) i ustawowego wskaźnika płynności (SLR), oraz

(b) Zarządzanie płynnością poprzez (i) zapewnienie optymalnego wykorzystania pozostałych zasobów poprzez inwestycje (ii) pozyskanie dodatkowych zasobów wymaganych do spełnienia żądań kredytowych po optymalnych kosztach oraz (iii) zarządzanie ryzykiem rynkowym i płynności w transakcjach.

Dzięki reformom rynku finansowego banki zostały zmuszone do poszukiwania alternatywy dla kredytu, historycznego źródła zysków. Zdano sobie sprawę, że sama funkcja kredytowa jest niewystarczająca, a banki powinny szukać inwestycji w celu uzyskiwania zwrotów z funduszy związanych z rynkiem.

Inwestycje zyskały na znaczeniu jako równie ważna część bilansów banków. W związku z powyższym, oprócz ustawowych pakietów rządowych papierów wartościowych, takich jak SLR, znaczna część środków banków jest wykorzystywana w obligacjach rządowych / korporacyjnych i innych produktach jako alternatywa dla kredytu.

Operacje skarbowe obejmują również zapewnienie ochrony klientom banków w odniesieniu do ich ekspozycji walutowej na ich transakcje handlowe, takie jak wywóz, import, przekazy itp., Oraz rozszerzenie produktów i usług na klientów w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej.

W ten sposób skarbnik zajmuje się również powiązanymi funkcjami, takimi jak zarządzanie płynnością i zarządzanie aktywami i wierzytelnościami zasobów krajowych, a także walutowych i rozmieszczanie.

Podstawowe funkcje skarbowe:

A. Operacje krajowe:

1. Utrzymanie ustawowych,

2. Zarządzanie płynnością,

3. Opłacalność rozmieszczenia rezerw,

4. Handel i arbitraż,

5. Operacje zabezpieczające i zabezpieczające oraz

6. Środek / tył - funkcja biurowa / s.

B. Operacje na rynku Forex:

1. Zwiększenie pokrycia transakcji wymiany walut rezerw walutowych,

2. Finansowanie i zarządzanie aktywami i pasywami rynku walutowego,

3. Zapewnienie zabezpieczenia przed ryzykiem i jego składnikami,

4. Handel i arbitraż, oraz

5. Funkcje Mid / Back Office.

Obowiązki skarbnika:

W dzisiejszym wysoce konkurencyjnym środowisku skarb państwa odgrywa istotną rolę w rentowności i sukcesie banku i wymaga efektywnego interfejsu wewnętrznego i zewnętrznego.

Pełni on wiele funkcji, takich jak zarządzanie bilansem, zarządzanie płynnością, zarządzanie rezerwami, zarządzanie funduszami, inwestycje, zarządzanie adekwatnością kapitałową, ceny transferowe, technologia i operacje, zarządzanie ryzykiem, działalność handlowa i oferowanie produktów zabezpieczających.

Musi pracować nad osiągnięciem optymalnej wielkości bilansu, powiązaniem z różnymi grupami odpowiedzialności i aktywami wewnętrznie, podawać prawidłowe sygnały cenowe, mając na uwadze profil płynnościowy banku.

Na froncie zewnętrznym musi zapewniać aktywne wsparcie handlowe na rynku, wprowadzać ceny w obie strony, zwiększać płynność i nieustannie dążyć do zapewnienia klientom rozwiązań o wartości dodanej dostosowanych do ich konkretnych potrzeb finansowych.

1. Zarządzanie bilansem:

Trwające reformy zapewniły bankom swobodę wyceny większości swoich aktywów i pasywów, mimo że istnieje szeroki zakres określony przez RBI. Wycena aktywów i pasywów skarbowych, które stanowią masę krytyczną bilansu, jest zatem bardzo istotna dla zarządzania bilansem.

Powszechnie wiadomo, że zarządzanie bilansem jest dynamicznym i proaktywnym procesem. Wymaga ciągłego monitorowania, analizy zmian rynkowych i kontroli. Siły popytu i podaży wpłyną na optymalną wielkość bilansu i jego tempo wzrostu.

Ważnym aspektem zarządzania bilansem jest zarządzanie płynnością. Płynność zasadniczo oznacza zdolność do wywiązania się ze wszystkich zobowiązań umownych w momencie ich powstania, a także zdolność do zaspokojenia potrzeb finansowych w celu spełnienia nowych możliwości biznesowych.

Planowanie płynności obejmuje analizę wszystkich istotnych przepływów pieniężnych, które powstają w banku w wyniku zmian aktywów i pasywów oraz prognozowania tych przepływów pieniężnych w przyszłości. Najlepiej byłoby, gdyby prognozy bilansu były przygotowywane na okres dwunastu miesięcy w cyklu miesięcznym. Miałoby to charakter miesięcznej prognozy kroczącej.

Umożliwi to menedżerowi skarbu zidentyfikowanie ewentualnych problemów z płynnością, które mogą pojawić się w przyszłości, tak aby można było podjąć działania naprawcze w celu utrzymania odpowiedniej płynności. Analiza płynności obejmuje badanie profilu zapadalności istniejących aktywów i pasywów, na które nałożony jest wpływ transakcji, które są planowane na przyszłość.

Efektywne zarządzanie płynnością wymaga uważnego śledzenia struktury bilansu i wzrostu. Dynamicznie rosnący bilans wymaga dokładnej analizy, aby ustalić, czy ma to negatywny wpływ na płynność banku. Bardzo często banki wywierały nadmierne aktywa w postaci pożyczek gotówkowych lub inwestycji w papiery wartościowe, nie dysponując odpowiednimi źródłami finansowania o podobnej funkcji.

To niedopasowanie terminów zapadalności aktywów i pasywów może skutkować ryzykiem, że bank będzie narażony na ryzyko płynności, ponieważ bank zaczyna się uzależniać w sposób przewlekły i nadmiernie od najłatwiej dostępnego źródła środków, tj. Od międzybankowego rynku call money.

W związku z tym bank może skończyć finansowo długoterminowymi aktywami w drodze pożyczek overnight na bieżąco. Należy pamiętać, że uzależnienie od rynku połączeń może nie być wskazane ze względu na gwałtowne wahania stawek rynkowych, a także zmienność dostępności środków na rynku.

Zarządzanie środkami finansowymi przez skarb państwa polega na zapewnieniu zrównoważonej i dobrze zdywersyfikowanej bazy zobowiązań w celu sfinansowania różnych aktywów w bilansie banku. Zdywersyfikowane zobowiązania oznaczają pozyskiwanie funduszy z różnych źródeł, poprzez różnorodne instrumenty i różnorodne działy. Depozyty klientów są często najodpowiedniejszym źródłem funduszy dla banku z powodów aktuarialnych i behawioralnych.

Na drugim końcu spektrum znajdują się środki uzyskane z międzybankowego rynku pieniężnego, które są bardzo krótkoterminowe pod względem posiadania i niestabilności, zarówno pod względem stopy, jak i dostępności. Skarb Państwa musi zadecydować o optymalnym połączeniu funduszy z różnych źródeł, aby zapewnić, że nie będzie nadmiernej zależności od jednej kategorii.

Wskazane jest również, aby profil zapadalności aktywów był zasadniczo zgodny z profilem pasywów, tak aby nie było dużego niedopasowania strukturalnego w bilansie, które może prowadzić do problemów z płynnością.

Departament Skarbu odpowiada również za ustalanie celów dotyczących wielkości bilansu i kluczowych wskaźników, w porozumieniu ze wszystkimi grupami biznesowymi. Poziomy aktywów i zobowiązań muszą być okresowo monitorowane i zarządzane, aby wyeliminować wszelkie nierówności strukturalne. Komitet ALCO (Komitet ds. Aktywów i pasywów) powinien spotykać się co miesiąc w związku z tym aspektem strategicznego planowania biznesowego.

Wielkość bilansu ma ogromne znaczenie dla banku, w świetle wytycznych dotyczących adekwatności kapitałowej. Bank nie może sobie pozwolić na kierowanie się jedynie wolumenowymi celami, których celem jest pewien procentowy wzrost kredytów i depozytów rok po roku.

Wynika to z tego, że wzrost bilansu będzie wymagał dodatkowego kapitału zgodnie z wytycznymi BIS, a kapitał jest coraz mniejszy. W związku z tym należy się obecnie skoncentrować na jakości aktywów, przy czym zwrot z aktywów jest kluczowym kryterium pomiaru efektywności wykorzystania funduszy.

2. Ceny transferowe:

Skarb państwa zapewnia nie tylko interfejs między bankiem a rynkiem zewnętrznym, ale zapewnia także interfejs pomiędzy grupami aktywów i pasywów banku. Pomaga zapewnić równowagę między nimi, aby uzyskać optymalny zwrot z aktywów bez uszczerbku dla płynności.

Skarbnik musi dopilnować, aby środki banku były rozmieszczone w najbardziej odpowiedni sposób, bez poświęcania ani zysku, ani płynności. Odbywa się to bardzo skutecznie za pomocą mechanizmu cen transferowych administrowanego przez skarb państwa, który może dostarczyć prawidłowego sygnału różnym grupom biznesowym odnośnie do ich przyszłych strategii aktywów i pasywów.

Benchmarking stawek stanowi gotowe odniesienie dla grup biznesowych dotyczące właściwej strategii biznesowej, którą należy przyjąć, biorąc pod uwagę strukturę bilansu banku, a także warunki panujące na rynkach pieniężnych i prognozę skarbową na temat oczekiwanych zmian stóp w przyszłości.

Benchmarking jest niezwykle ważny w dzisiejszym otoczeniu rynkowym, umożliwiającym wycenę aktywów i pasywów na wolnym rynku. Skarbiec idealnie nadaje się do tego celu, ponieważ ma przegląd bilansu banku, dogłębne zrozumienie ogólnych potrzeb finansowych banku, a także bezpośredni dostęp do rynku zewnętrznego.

W zależności od sygnałów przekazywanych przez skarb państwa w postaci stóp referencyjnych dla aktywów i pasywów, koncentracja poszczególnych grup biznesowych może zostać przesunięta ze wzrostu aktywów na wzrost pasywów lub odwrotnie zgodnie z potrzebami banku.

W związku z tym prawidłowe ceny transferowe zapewniają wszechstronne narzędzie w rękach menadżera skarbu w optymalizacji mixu aktywów i pasywów w bilansie oraz generowanych na nim zwrotów.

3. Zarządzanie rezerwami i inwestycje:

W scenariuszu bankowym w Indiach duża baza aktywów banku składa się z inwestycji z tytułu rezerw ustawowych. Ponieważ tak duża część funduszy jest wykorzystywana w takich rezerwach, zarządzanie tymi rezerwami jest bardzo ważnym czynnikiem w ogólnej rentowności banku. Najlepiej byłoby wziąć pod uwagę zarówno płynność, jak i kwestie związane z zyskiem.

Mimo że dłuższe papiery wartościowe o najwyższej zapadalności oferują najwyższe rentowności, są najbardziej podatne na spadek cen ze względu na zmiany krzywej dochodowości. Z drugiej strony, krótkoterminowe papiery wartościowe mają niskie ryzyko cenowe, ale dają również niższe zyski. Dlatego wybór odpowiedniej kombinacji wzorów dojrzałości w portfelu SLR jest bardzo ważną funkcją menedżera skarbu.

Wraz z tym, ryzyko rynkowe portfela pod względem jego wrażliwości cenowej na zmiany stóp procentowych powinno być kwantyfikowane i okresowo monitorowane za pomocą narzędzi analitycznych, takich jak analiza czasu trwania.

Pozwoli to na określenie dokładnego profilu ryzyka posiadanych papierów wartościowych i umożliwi zarządzającemu portfelem zainicjowanie odpowiednich działań naprawczych zgodnie z ogólną strategią inwestycyjną i parametrami zwrotu z inwestycji w skarbcu.

Oprócz inwestycji w rezerwy statutowe, skarb państwa inwestuje również w różnego rodzaju instrumenty, takie jak: świadectwa depozytowe, papiery komercyjne, obligacje sektora publicznego, jednostki, długi korporacyjne itp.

Te decyzje inwestycyjne zależą od takich czynników, jak sytuacja płynnościowa banku, sytuacja na rynku pieniężnym, kadencja dostępnych funduszy, płynność rynku w różnych instrumentach, wymogi w zakresie plonów i planowania podatkowego. Skarb może inwestować w te instrumenty do upływu terminu zapadalności lub może na nich handlować, aby wykorzystać możliwości rynkowe.

4. Handel i dystrybucja:

Umiejętności handlowe i dystrybucyjne są kluczem do sukcesu każdego skarbu państwa. Zbywalność zapewnia płynność w różnych instrumentach i generuje dochody niezwiązane z funduszami. Wraz z rosnącą konkurencją między bankami spready w tradycyjnych produktach bankowych systematycznie spadają. Z drugiej strony rośnie koszt różnych zobowiązań.

W konsekwencji dochody banków w oparciu o tradycyjne fundusze stopniowo maleją. Wraz z nadejściem reform widać również rosnącą tendencję do dezintermediacji na rynkach finansowych. Pożyczkobiorcy mają bezpośredni dostęp do rynku za pośrednictwem instrumentów dłużnych, takich jak CP, obligacje itp., Lub poprzez pożyczki walutowe / zewnętrzne.

Ponadto ekspozycje oparte na funduszach wymagają wzrostu bilansu, a to z kolei wiąże się z wyższymi wymogami adekwatności kapitałowej. W takiej sytuacji zyski oparte na funduszach zyskują na znaczeniu. Tu leży siła skarbca. Może pomóc przekształcić pożyczającego funduszy w emitenta długu.

Może następnie dystrybuować te instrumenty dłużne inwestorom, którzy do tej pory byli jedynie deponentami. Umożliwi to bankowi uzyskanie dochodu z opłat bez jakiegokolwiek wzrostu bilansu i bez blokowania własnych funduszy.

Obrót instrumentami zwiększa płynność i zwiększa apetyt inwestorów. To był trend na rynkach finansowych na całym świecie. Sekurytyzacja zadłużenia prawdopodobnie będzie również ważnym obszarem wzrostu na rynku indyjskim również w najbliższej przyszłości.

5. Orientacja na klienta:

W konkurencyjnym otoczeniu skarbiec nie powinien nigdy tracić orientacji na klienta. Oprócz transakcji handlowych, które mają zasadniczo zmienny charakter, skarbiec powinien również posiadać nielotne źródła przychodów, które znajdują odzwierciedlenie w zdywersyfikowanej bazie klientów banku.

Wraz z rosnącą liberalizacją i otwarciem gospodarki na międzynarodowe rynki finansowe i inwestorów, działy skarbowe różnych banków musiałyby funkcjonować w środowisku wieloproduktowym, wielowalutowym i zaspokajać różnorodne potrzeby swoich klientów.

Będzie presja na skarbiec, który zaoferuje swoim klientom, posiadającym ekspozycje w walucie obcej, produkty zabezpieczające rupię i instrumenty zabezpieczające na różnych walutach.

W rzeczywistości ostatnie zmiany w regulacjach z biegiem czasu zapewnią konwergencję krzywych rentowności w lokalnej walucie i obcej walucie oraz umożliwią klientom zarządzanie ich aktywami i pasywami w walutach obcych w sposób bardziej zyskowny poprzez wykorzystanie obcokrajowców. wymiany instrumentów pochodnych zarówno w zakresie waluty, jak i stóp procentowych.

Klienci dzisiaj, przy pomocy Działu Wymiany Walut, mogą pozyskiwać środki w walutach obcych poprzez bezpośrednie pożyczki komercyjne lub poprzez programy kredytów eksportowych, a także mogą obniżać koszty odsetkowe poprzez opcje wbudowane lub zaległe transakcje zamiany. .

Produkty te zapewniają klientowi pożądane oszczędności, ale nie są pozbawione ryzyka. Dla skarbu państwa konieczne jest jasne zdefiniowanie i objaśnienie tych ryzyk dla klientów korporacyjnych oraz pomoc w skutecznym zarządzaniu tymi ryzykami, mając na uwadze dynamiczny charakter rynków walutowych.

6. Zarządzanie ryzykiem:

Zarządzanie ryzykiem skarbowym to odrębny temat sam w sobie. Jednym z głównych zadań skutecznego skarbca jest zarządzanie ryzykiem wynikającym z transakcji finansowych zawartych przez skarb. Najważniejszymi czynnikami ryzyka, którymi musi zarządzać, są ryzyko płynności i ryzyko cenowe oprócz ryzyka kontrahenta i ryzyka emitenta.

W celu zarządzania różnymi ryzykami powinien istnieć dobrze zdefiniowany plan płynności warunkowej, struktura terminowa dla limitów stóp procentowych, maksymalne łączne limity przelewów, wrażliwość na czynniki itp.

Limity te powinny być monitorowane przez niezależnego podmiotu zarządzającego ryzykiem, a sprawozdania podkreślające te ograniczenia, ich wykorzystanie i nadwyżki, jeśli takie istnieją, powinny być generowane przez niezależny system, monitorowany i zarządzany za pomocą technologii i operacji.

Podsumowując, warto powtórzyć, że w dzisiejszym szybko zmieniającym się otoczeniu rynkowym zarządzanie finansami nabrało większego stopnia złożoności i złożoności. Sukces każdego skarbu zależy więc w dużym stopniu od silnego zarządzania ryzykiem, niezależnych operacji back-office i pierwszorzędnej technologii.

Kwestie te zyskały na znaczeniu, ponieważ rentowność i komercyjna rentowność stały się kluczowymi kryteriami oceny wyników. I to właśnie te fundamenty tworzą gmach udanego skarbca, który z jednej strony może utrzymać efektywną alokację zasobów wewnętrznych, az drugiej przyspieszyć globalizację naszych rynków finansowych.