Analiza przypadku Satyam Computer Services Limited (SCSL)

W tym artykule przedstawiono studium przypadku dotyczące Satyam Computer Services Limited (SCSL).

Oszustwo Satyam:

Satyam Computer Services, wiodąca indyjska firma outsourcingowa, która obsługuje ponad jedną trzecią firm z listy Fortune 500, znacząco zawyżała swoje zyski i aktywa przez lata, a przewodniczący i współzałożyciel powiedział w środę 7 stycznia 2002 roku, kradnąc indyjskie giełdy i rzucając przemysł w zamęt.

Przewodniczący, Ramalinga Raju, zrezygnował ze stanowiska przewodniczącego SCSL, ujawniając, że systematycznie fałszował rachunki, gdy firma rozszerzyła się z garstki pracowników na giganta back-office o sile roboczej 53 000 pracowników i operacji w 66 krajach. Raju wygłosił konfesyjne oświadczenie, przyznając się do oszustwa, że ​​około 1, 5 miliarda dolarów amerykańskich (lub równowartość 70 miliardów rupii indyjskich) z przeszłych funduszy firmy było "nieistniejących".

Rząd Indii, sektor korporacyjny w Indiach i jego ludzie są oszołomieni po tym, jak założyciel - przewodniczący jednej z największych w kraju firm zajmujących się technologiami informatycznymi przyznał się do lat sfałszowanych zysków i odważnego oszustwa finansowego o wartości 1, 5 miliarda dolarów.

Zaszokowało to analityków, że pieniądze, które teraz mają być fikcyjne, zostały zapisane w bilansach Satyama i księgach rachunkowych, które zostały skontrolowane przez renomowaną międzynarodową firmę audytorów, Price Waterhouse Coopers.

Raju, który był politycznie wpływowy, ujawnił szczegóły oszustwa w liście rezygnacji skierowanym do zarządu spółki przekazanym władzom giełdowym, a także regulatorowi rynków kapitałowych kraju, Indyjskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEBI).

Pan Raj u powiedział, że 50, 4 miliarda rupii, czyli 1, 04 miliarda dolarów, z 53, 6 miliardów rupii w gotówce i pożyczkach bankowych, które spółka wykazała jako aktywa w drugim kwartale, które zakończyły się we wrześniu, nie istniały. Przychody za ten kwartał były o 20 procent niższe niż wynikało to z 27 miliardów rupii, a marża operacyjna firmy była ułamkiem tego, co zadeklarowało, powiedział w środę w liście do dyrektorów dystrybuowanych przez giełdę w Bombaju.

Satyam pełni funkcję back-office dla największych banków, producentów, firm medycznych i medialnych na całym świecie, zajmując się wszystkim, od systemów komputerowych po obsługę klienta. Klienci uwzględnili General Electric, General Motors, Nestle i rząd Stanów Zjednoczonych. W niektórych przypadkach Satyam jest nawet odpowiedzialny za finanse klientów i księgowość.

Objawienia mogą spowodować poważne wstrząsy w indyjskim olbrzymim przemyśle outsourcingowym w Indiach, stwierdzili analitycy i mogą zmusić wiele dużych firm do zbadania i prawdopodobnie zreformowania swoich back office. "Rozwój ten będzie miał duży wpływ na działalność Satyama ze swoimi klientami", powiedział w środę analityk z Christianem Harrisonem. W krótkim okresie "zobaczymy wielu klientów Satyama migrujących do konkurencji, takich jak Infosys, TCS i Wipro" - powiedzieli. Satyam jest czwartą co do wielkości firmą outsourcingową po trzech wymienionych.

W czteroipółstronicowym liście rozprowadzanym przez giełdę w Bombaju pan Raju opisał niewielką rozbieżność, która wzrosła poza jego kontrolą. "To, co zaczęło się jako marginalna luka między rzeczywistym zyskiem operacyjnym a tym odzwierciedlonym w księgach rachunkowych, rosło z biegiem lat. Osiągnął on niewykonalne rozmiary, ponieważ zwiększyła się wielkość operacji firmy "- napisał. "To tak, jakby jechać na tygrysie, nie wiedząc, jak się wysiąść, nie będąc zjedzonym." Pan Raju powiedział, że próbował i nie udało mu się wypełnić tej luki, w tym w grudniu, aby kupić dwie firmy budowlane, w których założyciele firmy utrzymywali stawki .

Mówiąc o "głębokim żalu" i "ogromnym brzemieniu", Pan Raju powiedział, że ani on, ani współzałożyciel i dyrektor zarządzający, Pan Raju, nie "wziął od spółki jednej rupii / dolara". nie miał wiedzy o sytuacji, ani rodziny jego lub dyrektora zarządzającego.

Rozmiar i zakres oszustwa rodzi pytania dotyczące nadzoru regulacyjnego w Indiach i poza nimi. Oprócz Indii, SCSL jest notowana na nowojorskiej giełdzie od 2001 r. I na Euronext od stycznia 2008 r. Firma została skontrolowana przez PricewaterhouseCoopers od czasu jej wejścia na giełdę w Nowym Jorku.

Satyam był pod baczną obserwacją w ostatnich miesiącach, po październikowym raporcie, że firma została zakazana w kontraktach Banku Światowego na instalowanie oprogramowania szpiegowskiego na niektórych komputerach Banku Światowego. Satyam zaprzeczył oskarżeniu, ale w grudniu Bank Światowy potwierdził bez wyjaśnienia, dlaczego Satyam został zakazany. Również w grudniu inwestorzy Satyama zbuntowali się po tym, jak firma zaproponowała kupienie dwóch firm powiązanych z synami pana Raju.

30 grudnia 2008 r. Analitycy z Forrester Research ostrzegli, że korporacje, które polegają na Satyam mogą w końcu przestać robić interesy z firmą. "Firmy powinny podjąć wstępne kroki w celu przeglądu klauzul wyjścia w swoich obecnych umowach Satyam" w przypadku zmiany zarządzania lub kierunku firmy, powiedział Forrester.

Skandal wywołał pytania dotyczące standardów rachunkowości w Indiach jako całości, ponieważ obserwatorzy pytali, czy podobne problemy mogą być pochowane gdzie indziej. Premia za ryzyko dla indyjskich spółek wzrośnie w oczach inwestorów, powiedział Nilesh Jasani, strateg z Indii w Credit Suisse.

RK Gupta, dyrektor zarządzający Taurus Asset Management w New Delhi, powiedział Reuterowi: "Jeśli prezes firmy sam twierdzi, że zbudował fikcyjne aktywa, kogo tu uważasz?" Oszustwo "postawiło znak zapytania w całym systemie ładu korporacyjnego w Indie - powiedział. Wiadomość o skandalu - szybko porównana do upadku Enronu - wywołała zamieszanie na indyjskim rynku akcji, a benchmarkowy indeks Sensex spadł o ponad 5 procent. Akcje w Satyam spadły o ponad 70 procent.

W późniejszej części 2008 roku pan Raju próbował przekonać inwestorów, że firma jest dobra. W październiku zaskoczył analityków lepszymi od oczekiwań wynikami, mówiąc, że jest "zadowolony" z tego, że firma "osiągnęła to w trudnym, globalnym otoczeniu makroekonomicznym i pośród zmiennego scenariusza walutowego, który stał się rzeczywistością".

Jednak pod koniec grudnia wydawało się, że nie ma on dużego wsparcia ze strony zarządu lub inwestorów, a czterech dyrektorów firmy zrezygnowało w ostatnich tygodniach. Satyam niedawno zatrzymał Merrill Lynch na doradztwo strategiczne, ruch, który jest zazwyczaj prekursorem sprzedaży.

Pan Raju powiedział w swoim oświadczeniu, że "szczerze przeprosił" akcjonariuszy i pracowników i poprosił ich, aby stali przy firmie. "Jestem teraz gotów poddać się prawom kraju i przyjrzeć się ich konsekwencjom" - powiedział.

Satyam, oś czasu:

Firma SSCL, czwarta co do wielkości firma informatyczna w Indiach, zatrudniająca ponad 53 000 pracowników, pogrążyła się dziś w głębokim kryzysie, ponieważ prezes B. Ramalinga Raju zrezygnował z funkcji. Raju przyznał się do poważnych uchybień finansowych i mówił o swoich ostatnich wysiłkach, by wypełnić "fikcyjne aktywa prawdziwymi" poprzez nieudany nabór Maytas.

Linia czasu Satyam była:

16 grudnia 2008 r .:

Satyam anuluje plany zakupu dwóch budowniczych za 1, 6 miliarda dolarów zaledwie 12 godzin po ogłoszeniu transakcji z powodu presji inwestorów. Analitycy kwestionują motywy najlepszych menedżerów Satyama, ponieważ są oni właścicielami Maytas Infra i Maytas Properties.

17 grudnia 2008 r .:

Akcje Satyam spadły o jedną trzecią po kolejnych obrotach, ponieważ akcjonariusze winili firmę za całkowite zaniedbanie ładu korporacyjnego. Przewodniczący pan Raju mówi, że umowa została odwołana ze względu na reakcję inwestorów.

18 grudnia 2008 r .:

Satyam mówi, że jego zarząd spotka się 29 grudnia, aby rozważyć propozycję wykupu akcji spółki.

23 grudnia 2008 r .:

Bank Światowy zakazuje Satyamowi prowadzenia z nim działalności gospodarczej przez osiem lat w celu zapewnienia "niewłaściwych świadczeń dla pracowników banku" w zamian za kontrakty i brak dokumentacji faktur. Akcje Satyam spadły o kolejne 14 procent do najniższych od ponad 414 lat.

24 grudnia 2008 r .:

Plotki o przejęciu krążą o tym, że Satyam jest celem przejęcia z powodu spadku ceny akcji. Cena akcji poprawia się.

25 grudnia 2008 r .:

Satyam sprzeciwia się oświadczeniu Banku Światowego i chce, aby bank wycofał swoje "niewłaściwe" oświadczenia.

26 grudnia 2008 r .:

Satyam otrzymuje kolejną porażkę jako Mangalam Srinivasan, niezależny reżyser rezygnuje.

28 grudnia 2008 r .:

Satyam odracza posiedzenie zarządu zaplanowane na 29 grudnia do 10 stycznia, aby omówić propozycję wykupu akcji przez promotorów.

29 grudnia 2008 r .:

Trzej inni dyrektorzy rezygnują z tablicy Satyama, podsycając pogłoski, że liczba ta może wzrosnąć. Akcje poprawiają się z nadzieją na poprawę wartości dla akcjonariuszy i ładu korporacyjnego.

30 grudnia 2008 r .:

Jeden z dwóch pozostałych niezależnych reżyserów Satyam mówi, że pozostanie na tablicy. Udziały się poprawiają.

02 stycznia 2009:

Satyam twierdzi, że jego udział założyciela spadł o jedną trzecią do 5, 13 proc. Według analityków oznacza to, że firma jest atrakcyjnym celem przejęcia.

5 stycznia 2009:

Akcje Satyam spadają o 9 procent w obawie, że obawy dotyczące ładu korporacyjnego mogą wpłynąć na nowy biznes.

6 stycznia 2009:

Akcje poprawiają się dzięki raportom, że Tech Mahindra zwrócił się do Satyama o fuzję.

7 stycznia 2009:

Całe piekło zostaje przerwane przez przewodniczącego Satyama, rezygnację pana Raju i przyznanie się do oszustwa. "To było jak jazda na tygrysie, nie wiedząc, jak wysiąść bez jedzenia", powiedział Raju. Czołgi Sensexa 825 punktów do 9510.15, ponieważ inwestorzy wystraszyli oszustwo Satyama Computer Revolution; Zapasy Satyam spadają do 32 Rs za sztukę z 178, 95 Rs.

Nieprawidłowości finansowe w Satyam:

Przegląd:

Bilans Spółki na dzień 30 września 2002 r. Wykazał zawyżone saldo gotówkowe i bankowe, nieistniejące naliczone odsetki, zaniżone zobowiązanie i zawyżoną pozycję dłużników. Zgodnie z listem, luka w bilansie Spółki powstała wyłącznie z powodu zawyżonych zysków w ciągu ostatnich kilku lat (ograniczona wyłącznie do samodzielnego Satyam).

W wydarzeniach następujących po liście byłego Przewodniczącego, Honorowa Rada Prawa Spółek ("Honorable CLB") wydała zarządzenia o zawieszeniu dotychczasowego Zarządu Spółki ze skutkiem natychmiastowym i upoważniła Rząd Centralny do nominowania dyrektorów w Zarządzie Spółki . Zgodnie z powyższymi zleceniami Ministerstwo Spraw Korporacyjnych ("MCA") - Rząd Indii ("GOI") mianowało 6 dyrektorów w Zarządzie Spółki.

W piśmie z dnia 13 stycznia 2009 r. Niegdysiejsi audytorzy Spółki, M / s Price Waterhouse, dyplomowani księgowi, przekazali zarządowi Spółki, że ich sprawozdania z kontroli opublikowały sprawozdania finansowe Spółki z kwartału zakończone 30 czerwca 2000 r. do końca kwartału 30 września 2008 r. nie powinno się już opierać.

Rząd mianowany przez Radę Dyrektorów powołał niezależnego radcę prawnego ("radcę prawnego") do przeprowadzenia dochodzenia w sprawie nieprawidłowości finansowych, które umożliwiłyby sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki.

Adwokat wyznaczył księgowych sądowych, aby asystowali w dochodzeniu (zwanym "śledztwem sądowym") i przygotowywaniu sprawozdań finansowych. Poniższe podpunkty zawierają szczegółowe informacje na temat ustaleń, skutków i innych kwestii związanych z nieprawidłowościami finansowymi wcześniejszego zarządu, na czele którego stanął niegdysiejszy przewodniczący lub zarząd Radżu.

Ograniczenia:

Zakres dochodzeń kryminalistycznych wymagał zbadania dokumentacji księgowej Spółki w celu określenia zakresu nieprawidłowości finansowych. Mogą istnieć inne przypadki możliwej dywersji, które pozostają niewykryte.

Poniżej przedstawiono istotne ograniczenia w dochodzeniu sądowym, jak stwierdzono w raporcie kryminalistów, którzy przeprowadzili dochodzenie sądowe, co miałoby wpływ na określenie pełnego zakresu nieprawidłowości finansowych:

(i) Niektóre dokumenty i informacje były niedostępne lub nie można ich było zlokalizować. Istnieją dowody sugerujące, że informacje mogły zostać usunięte lub zniszczone w okresie poprzedzającym datę wysłania pisma. Ponadto kilka dokumentów jest w posiadaniu agencji rządowych i nie były one swobodnie dostępne dla celów dochodzenia sądowego. Ograniczony i kontrolowany dostęp został przyznany tylko na rozwiniętym etapie śledztwa sądowego.

(ii) Brak dostępu do kluczowych byłych pracowników i poprzednich audytorów Spółki, w tym osób aresztowanych przez organy ścigania lub informacji przechowywanych na ich dyskach twardych komputera / innych dokumentach znajdujących się w ich posiadaniu. Dokumenty komputerowe niegdysiejszego prezesa, dyrektora zarządzającego i dyrektora finansowego Spółki również nie były dostępne.

(iii) Zarówno dotychczasowy przewodniczący, jak i dyrektor zarządzający byli uprawnieni do otwierania rachunków bankowych i posiadali wyłączne uprawnienia do składania podpisów na większości rachunków bankowych Spółki, możliwe jest, że istnieją nieujawnione konta bankowe, na które można było przekierować środki. W dochodzeniu sądowym zidentyfikowano pięć rachunków bankowych, których istnienie nie mogło zostać potwierdzone przez zarząd.

(iv) Pracownicy firmy mogliby zostać zatrudnieni przy projektach rozliczanych poza systemem księgowym Spółki. Kolekcje mogły zostać przekierowane od klientów z tych projektów na konta bankowe niezwiązane ze znajomością firmy.

(v) Zwolnione kontrole nie były dostępne we wszystkich przypadkach, a zatem dochodzenie sądowe nie było w stanie zweryfikować, że informacje o beneficjentach w zapisach Spółki są zgodne z danymi na czekach kontrolnych.

Charakter nieprawidłowości finansowych:

Badanie kryminalistyczne prowadzone przez biegłych księgowych koncentrowało się na okresie od 1 kwietnia 2002 r. Do 30 września 2002 r., Będącym ostatnim terminem, na jaki Spółka opublikowała swoje wyniki finansowe. W niektórych przypadkach księgowi sądowi prowadzili dochodzenia poza tym okresem.

Badanie kryminalistyczne ujawniło, że Spółka dysponowała złożonymi ramami rachunkowości i sprawozdawczości finansowej, które w połączeniu z wieloma niezintegrowanymi systemami finansowymi umożliwiły popełnienie nieprawidłowości finansowych.

Nieprawidłowości miały znaczną wartość, popełniano w wielu okresach obrachunkowych i miały wpływ na wiele obszarów, w tym między innymi przychody, zyski z tytułu różnic kursowych, odsetki i inne wydatki związane z rachunkiem zysków i strat. Dotyczyło to również dłużników, gotówki i banków, innych aktywów obrotowych oraz rezerw i nadwyżki w odniesieniu do bilansu.

(i) Określone nieprawidłowości finansowe

Charakter konkretnych nieprawidłowości finansowych można podzielić na dwie kategorie. Obejmowały one przede wszystkim uznanie fikcyjnych przychodów i przychodów odsetkowych, co ostatecznie doprowadziło do powstania fikcyjnych środków pieniężnych oraz sald i należności bankowych.

W księgach rachunkowych Spółki pominięto szereg transakcji rzeczywistych (przeniesienie na rachunki bankowe i z tych rachunków).

Ogólny wpływ fikcyjnych wpisów i niezarejestrowanych transakcji wynikających z dochodzenia w postępowaniu sądowym, w określonym zakresie, określa się w następujący sposób:

(a) Przychody:

Fikcyjne przychody rejestrowano poprzez tworzenie fałszywych faktur poprzez obejście normalnego cyklu rozpoznawania przychodów. Transakcje rejestrowano przy użyciu systemów finansowych w sposób umożliwiający ukrycie nieprawidłowości. Po utworzeniu fikcyjnych przychodów fikcyjne kolekcje gotówkowe były pokazywane jako kolekcje od klientów.

Aby uzasadnić te fikcyjne kolekcje, przygotowano także fałszywe wyciągi bankowe i stałe pokwitowania depozytowe. Fikcyjne przychody agregujące Rs. W okresie od 1 kwietnia 2002 r. Do 30 września 2008 r. Odnotowano 53, 28 mln USD, z czego Rs. 48 702 mln euro przełożyło się na fikcyjne salda gotówkowe i bankowe.

Różnica wynosząca Rs. 4.826 milionów składa się z Rs. 4.828 milionów dłużników bez innych zobowiązań Rs. 2 miliony. Ponadto istniał fikcyjny nieuzyskany zysk z wymiany Rs. 182 milionów na fikcyjnych dłużników, które zostały uznane, w wyniku fikcyjnych dłużników całkowitych Rs. 5, 010 milionów.

(b) Przychody z tytułu odsetek:

Fikcyjne dochody z odsetek odnotowano w odniesieniu do fikcyjnych stałych sald depozytów. Całkowity fikcyjny dochód z odsetek agregujący Rs. W okresie od 1 kwietnia 2002 r. Do 30 września 2002 r. Uznano 8 998 mln EUR. Spośród powyższych fikcyjnych odsetek uznane, Rs. 3 271 milionów zostało przetłumaczone na fikcyjną gotówkę i Rs. 1970 mln funtów zostało fikcyjnie zarejestrowane jako podatek u źródła od takich dochodów z odsetek.

Różnica wynosząca Rs. 3 757 milionów zostało uwzględnione jako naliczone odsetki na dzień 30 września 2008 r. Ponadto kwota Rs. 324 miliony zostały ujęte jako odsetki naliczone za okres od 1 października 2008 r. Do 31 grudnia 2008 r.

(c) Zysk z wymiany (netto):

Fikcyjne zyski z wymiany (netto) w wysokości Rs. W okresie od 1 kwietnia 2002 r. Do 30 września 2008 r. Uznano 2061 mln EUR, przede wszystkim poprzez przekształcenie fikcyjnych środków pieniężnych i sald bankowych, fikcyjne przelewy międzybankowe i kolekcje. Powyższy fikcyjny zysk z wymiany (bez strat kursowych) spowodował wzrost fikcyjnych dłużników o Rs. 182 milionów, salda gotówkowe i bankowe według Rs. 1885 milionów i zmniejszenie podatków z góry o Rs. 6 milionów.

(d) Koszty wynagrodzeń:

Koszty wynagrodzeń netto agregujące Rs. W księgach rachunkowych nie odnotowano 2, 933 miliona funtów, co spowodowało fikcyjną gotówkę i salda bankowe Rs. 2 933 milionów.

(e) Inne:

Inne (wydatki netto) agregujące Rs. 64 miliony było ze względu na fikcyjne zainteresowanie w odniesieniu do fikcyjnych i niezarejestrowanych płatności / zwrotów podatków (patrz uwaga (g) poniżej). To samo spowodowało zaniżenie salda środków pieniężnych i bankowych przez Rs. 64 miliony.

(f) Kredyty bankowe (w tym odsetki):

W okresie od kwietnia 1.2002 r. Do 30 września 2002 r. Zaciągnięto niezarejestrowane kredyty bankowe, sumując Rs. 7, 201 milionów. Spółka dokonała nierejestrowanych spłat w zakresie Rs. 5 809 milionów. Zaległe saldo Rs. 1 392 mln na dzień 30 września 2002 r. Zostało spłacone w grudniu 2008 r. Nierejestrowane wydatki odsetkowe z tytułu tych pożyczek wyniosły Rs. 175 milionów w wyniku fikcyjnych środków pieniężnych i sald bankowych.

(g) Opłaty podatkowe:

Istniały pewne fikcyjne płatności podatkowe (podatek wyprzedzający i podatek federalny USA), które zostały zapisane w księgach rachunkowych agregujących R. 3 061 milionów. Co więcej, istniały prawdziwe płatności / zwroty podatku (netto), niezapisane w zakresie Rs. 498 milionów. Zarząd dokonał oceny niezapowiedzianych płatności podatkowych w ogólnym kontekście spraw podatkowych.

(ii) nieprawidłowości finansowe, w przypadku których kompletne informacje nie były dostępne:

Transakcje te zostały nieprawidłowo zarejestrowane w księgach rachunkowych lub nie zostały zarejestrowane. Ponadto, ponieważ dochodzenie sądowe koncentrowało się na okresie od 1 kwietnia 2000 r., Istniały fikcyjne salda (gotówka, bank i dłużnicy) i niezarejestrowane zobowiązania, w przypadku których szczegóły pozostają niedostępne.

Szczegóły takich pozycji podano poniżej:

(a) W dochodzeniu sądowym zidentyfikowano fikcyjne środki pieniężne i salda rachunków bankowych (9 964 mln USD), salda dłużników (R 557 mln) oraz niezarejestrowane pożyczki (R 700 mln) pochodzące z okresów poprzedzających 1 kwietnia 2014 r. 11 221 mln euro (debet netto), co spowodowało różnicę salda początkowego netto w wysokości 11 221 mln RN na dzień 1 kwietnia 2002 r. W przypadku braku pełnych informacji, kwota agregująca Rs. 11 221 milionów zostało zaksięgowane w bilansie "Konto wahań różnicy niewyjaśnionych (netto)" w bilansie.

(b) Badanie kryminalistyczne zidentyfikowało również pewne transakcje agregujące R. 166 mln EUR (debet netto) (składający się z 2 444 mln debetów brutto i R 2, 278 mln kredytów brutto) w okresie od 1 kwietnia 2002 r. Do 31 marca 2008 r. I Rs. 7 mln EUR (debet netto) (składający się z 12 mln długów brutto i 5 mln kredytów brutto) w okresie od 1 kwietnia 2008 r. Do 31 grudnia 2008 r., Które pozostają niezidentyfikowane głównie z powodu braku dokumentów o charakterze merytorycznym. Odpowiednio, kwoty Rs. 166 milionów i Rs. 7 milionów zostało zaksięgowane w bilansie "Konto suspensowe różnic niewyjaśnionych (netto)" w bilansie.

W poprzednim roku zakończonym 31 marca 2009 r., Spółka, ze względu na ostrożność, przewidziała różnice w saldzie początkowym (netto) Rs. 11 221 milionów na dzień 1 kwietnia 2002 r. I inne różnice (netto) Rs. 166 milionów w okresie od 1 kwietnia 2002 r. Do 31 marca 2008 r. I zaklasyfikowano je jako korekty w okresie poprzedzającym (zob. Nota 3.4 (ii) załącznika 18). Przewiduje również inne różnice (netto) Rs. 7 milionów w odniesieniu do okresu od 1 kwietnia 2008 r. Do 31 grudnia 2008 r. I zaklasyfikował je do rezerwy na niewyjaśnione różnice.

(c) Dotychczasowe dochodzenie sądowe nie było w stanie zidentyfikować charakteru niektórych domniemanych transakcji łączących R. 12 304 mln (odbiór netto), na podstawie którego Spółka otrzymała informacje prawne od 37 spółek, żądających spłaty tej kwoty, która rzekomo miała charakter tymczasowych zaliczek.

(iii) Błędy poprzednich okresów:

Pewne dodatkowe korekty natury błędów dotyczących okresów przed 1 kwietnia 2008 r. Zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 marca 2009 r. Jako korekty w okresie wcześniejszym, w zakresie określonym.

Kluczowe obszary błędów poprzednich okresów, które miały wpływ na rachunek zysków i strat, określono poniżej:

Rozliczanie nieprawidłowości finansowych i błędów poprzednich okresów:

(i) Ogólny wpływ nieprawidłowości finansowych podsumowano w następujący sposób:

(ii) Korekty dotyczące okresu do 1 kwietnia 2008 r. (korekty z poprzedniego okresu):

W ubiegłym roku zakończonym 31 marca 2009 r. Zidentyfikowano szereg korekt wynikających z nieprawidłowości i błędów finansowych dotyczących okresów sprzed 1 kwietnia 2008 r.

Spółka odnotowała te korekty w wysokości Rs. 62 428 mln w rachunku zysków i strat jako korekty z poprzedniego okresu. Niniejsze ujawnienie jest zgodne z postanowieniem z dnia 16 października2009 r. Honorowego CLB i jest również zgodne ze Standardem Rachunkowości 5 - "Zysk lub strata netto okresu, Przedmioty okresowe i zmiany zasad rachunkowości" .

(iii) Korekty dotyczące okresu następującego po 1 kwietnia 2008 r .:

Korekty wynikające z nieprawidłowości finansowych odnoszących się do okresu następującego po kwietniu 1 2008 r. Sumujące Rs. 16 125 mln zostały dostosowane do konkretnych podpisów w rachunku zysków i strat w poprzednim roku.

Dochodzenie prowadzone przez władze w Indiach:

Zgodnie z wydarzeniami różne organy regulacyjne / agencje śledcze, takie jak Centralne Biuro Śledcze (CBI), Biuro Śledczego ds. Oszustw Finansowych (SFIO) / Rejestrator Spółek (ROC), SEBI, Dyrekcja ds. Ścigania (ED) itd. Wszczęły dochodzenie w różnych sprawach dotyczących Spółki w poprzednim roku zakończonym 31 marca 2009 r., które są w toku.

CBI wszczęła postępowanie sądowe przed dodatkowym głównym sędzią metropolitalnym w sprawie procesu sądowego w sprawach Satyam Scam, Hyderabad (ACMM) i złożyła określone arkusze opłat przeciwko niegdysiejszemu prezesowi i innym, na podstawie dotychczasowych ustaleń.

SFIO przedstawiła swoje sprawozdania dotyczące różnych ustaleń i rozpoczęła również postępowanie przeciwko Spółce za dwa domniemane naruszenia przed Sądem ds. Przestępstw Gospodarczych, Hyderabad przeciwko Spółce i innym. Firma złożyła wniosek o połączenie w odniesieniu do domniemanych naruszeń.

Dochodzenie w sprawie rund Tripping:

Agencje prowadzące dochodzenie w Indiach oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w Stanach Zjednoczonych Ameryki (USA) prowadzą obecnie dochodzenia w takich sprawach, jak triple tripping do okresów sprzed 1 kwietnia201.

Chociaż brakowało konkretnych informacji dotyczących wypływu środków, informacje otrzymane od agencji dochodzeniowych ujawniły, że spośród 29 przekazów wewnętrznych od podmiotu zarejestrowanego w raju podatkowym o łącznej wartości 28, 41 mln USD możliwe jest, że 20 z tych przychodzących przekazów gromadzi 17, 04 USD. Do wystawienia zaległych faktur można było wykorzystać milion.

Inne sprawy:

(i) Zawieszenie / zakończenie poprzedniego zarządzania:

Po otrzymaniu pisma od byłego przewodniczącego z dnia 7 stycznia 2009 r., Honorowy CLB z rozkazem z 9 stycznia 2019 r. Zawiesił niegdysiejszą Radę Dyrektorów, w tym niegdysiejszego Przewodniczącego, Pana B. Ramalingę Raju, oraz byłego Dyrektora Zarządzającego, Pana B. Rama Raju, ze skutkiem natychmiastowym. Ponadto, Spółka zakończyła działalność byłego Dyrektora Finansowego, Pana Srinivasa Vadlamaniego, ze skutkiem od 8 stycznia 2009 roku.

W bieżącym roku Spółka również zakończyła działalność, były Wiceprezes, Pan G. Ramakrishna, były Globalny Szef Audytu Wewnętrznego, Pan VSP Gupta, były Zastępca Kierownika (Finanse), Pan CH Srisailam, i były Senior Manager (Finanse), Mr. D Venkatapathi Raju.

CBI złożyło listy obciążające, w których oskarżono wyżej wymienionych byłych dyrektorów i pracowników o oszustwa, fałszowanie kont, fałszerstwo w celu oszukiwania, używanie sfałszowanych dokumentów jako autentycznych, fałszowanie kont i spisek karalny podlegający karze zgodnie z indyjskim kodeksem karnym. Próba trwa przed ACMM.

Spółka podejrzewała również byłego pracownika Spółki o przejęcie zasobów Spółki za pośrednictwem podwykonawców kontrolowanych przez niego. Ponieważ podejrzewana dywersja dotyczyła okresu, w którym niegdysiejsze Kierownictwo sprawowało kontrolę nad Spółką, to samo zostało natychmiast powiadomione przez CBI o odpowiednim działaniu.

(ii) Nie poleganie na sprawozdaniu z kontroli wydanym przez Price Waterhouse:

Spółka wyznaczyła M / s Price Waterhouse, Chartered Accountants ("PW") na biegłego rewidenta Spółki ze skutkiem od 26 maja 2000 r. Dotychczasowi audytorzy przeprowadzili badanie Spółki z kwartału kończącego się 30 czerwca 2000 r. kwartał zakończony 30 września 2008 r. ("okres audytu").

Po liście poprzedniego prezesa, poprzedni audytorzy z pismem z 13 stycznia 2009 r. Stwierdzili, że nie można już opierać się na ich sprawozdaniach z audytu i opiniach dotyczących sprawozdań finansowych za okres audytu.

CBI złożyło arkusz obciążeniowy przeciwko panu S. Gopali Krishnan i panu Talluri Srinivasowi, partnerom PW, za popełnienie przestępstwa oszukańczego, fałszerstwa, używanie sfałszowanych dokumentów jako prawdziwej, kryminalnej konspiracji i fałszowania kont, sfabrykowania dokumentów, pośród inne przestępstwa podlegające karze zgodnie z prawem. Próba trwa przed ACMM.

(iii) Możliwa dywersja środków na amerykańskie akcje depozytowe (ADS):

Badanie kryminalistyczne wskazało na możliwą dywersję, która wyniosła 41 mln USD z wpływów z ADS, które zostały wymienione na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych w maju 2001 r. Badanie kryminalistyczne wykazało, że istnieją trzy obszary płatności od przychodów z ADS, gdzie możliwość Nie można wykluczyć przekierowania.

Są one określone poniżej:

(iv) Badanie kryminalistyczne nie zawierało dowodów sugerujących, że zidentyfikowane nieprawidłowości finansowe zostały rozszerzone na spółki zależne Spółki i jej wspólne przedsięwzięcie.

Dokumenty przechwycone przez CBI / inne władze:

Zgodnie z dochodzeniami przeprowadzonymi przez CBI / inne organy, większość istotnych dokumentów znajdujących się w posiadaniu Spółki zostało przejętych przez CBI. Na podstawie petycji złożonej przez Spółkę, ACMM, vide order z 23 kwietnia 2010 roku, przyznał częściowy dostęp do Spółki, w tym za wykonanie zdjęć odpowiednich dokumentów, które mogą być wymagane w obecności urzędników CBI. Ponadto istniały również pewne dokumenty, które zostały zajęte przez inne organy, takie jak urzędy skarbowe, z których Spółka mogła uzyskać jedynie kopie zdjęć.

Ocena Zarządu zidentyfikowanych nieprawidłowości finansowych:

Zgodnie z oceną kierownictwa, opartą na śledztwie przeprowadzonym przez niezależnego doradcę / biegłego rewidenta i informacje dostępne na tym etapie, wszystkie zidentyfikowane / wymagane korekty / ujawnienia wynikające z wykrytych nieprawidłowości finansowych zostały dokonane w sprawozdania.

Ponieważ kwestie związane z kilkoma nieprawidłowościami finansowymi są nieuzasadnione, a poszczególne dochodzenia są w toku, wszelkie dalsze korekty / ujawnienia, w razie potrzeby, byłyby dokonywane w sprawozdaniach finansowych Spółki w momencie, gdy wynik powyższych niepewności jest znany i odpowiednie korekty / ujawnienia są identyfikowane.

Satyam jest teraz nazywany "indyjskim Enronem":

Satyam jest teraz nazywany "indyjskim Enronem" o wartości szacowanej na siedem miliardów dolarów, a zaledwie cztery lata temu jest teraz wart mniej niż 330 milionów dolarów. Rząd wkroczył, aby zbadać wszystkich ważnych dyrektorów i pracowników stowarzyszonych z Satyamem, którzy mogliby być zaangażowani w oszustwo. Wszystkim, którzy zostali uznani za winnych, grozi nawet dziesięć lat więzienia.

Licencje audytorskie partnerów PricewaterhouseCoopers również mogą zostać cofnięte. "System musi być silny, ale ludzie tworzą system. Zasady obowiązywały, ale poszczególne osoby złamały te zasady i zagroziły systemowi "- mówi ekspert. Oszukańcze systemy rachunkowości są wyszczególnione w bilansie Mahindra Satyam.