Kategorie prognoz pieniężnych: prognozy krótkoterminowe i długoterminowe prognozy pieniężne
Prognozy gotówkowe lub budżety są głównym narzędziem zarządzania gotówką. Można je podzielić na dwie kategorie: krótkoterminowe prognozy gotówkowe i długoterminowe prognozy gotówkowe.
Linia podziału między krótkoterminowymi prognozami gotówkowymi a długoterminowymi prognozami gotówkowymi wynosi zwykle jeden rok, chociaż rozróżnienie to jest nieco arbitralne.
1. Prognozy krótkoterminowe:
Prognozy krótkoterminowe lub budżety gotówkowe, rutynowo przygotowywane przez firmy biznesowe, są pomocne w:
i) oszacowanie zapotrzebowania na gotówkę,
ii) Planowanie krótkoterminowego finansowania,
iii) planowanie płatności w związku z projektami inwestycji kapitałowych,
iv) planowanie zakupów materiałów
v) opracowywanie polityki kredytowej, oraz
vi) sprawdzenie dokładności prognoz długoterminowych.
Firmy wykorzystują wiele krótkoterminowych prognoz o różnej długości i szczegółowości dostosowanych do różnych potrzeb.
Powszechnie stosowane projekty krótkoterminowych prognoz gotówkowych to:
i) Jeden rok podzielony na kwartały lub miesiące,
ii) jeden kwartał podzielony na miesiące, oraz
iii) podzielony na jeden miesiąc, na tygodnie.
Potwierdzić, ręcznie wciśnięty z kryzysu płynności, może nawet przygotować tygodniową prognozę gotówki podzieloną na dni. Należy podkreślić, że te różne formaty służą różnym celom i nie należy ich uważać za wzajemnie się wykluczające.
Główną metodą krótkoterminowego prognozowania środków pieniężnych jest metoda wpływów i wydatkowania. Czasami stosuje się metodę skorygowaną bez dochodu, choć ta metoda jest stosowana głównie do długoterminowego prognozowania gotówki.
Metoda otrzymywania i wydawania:
Prognoza gotówkowa, przygotowana zgodnie z tą metodą, pokazuje czas i wielkość oczekiwanych wpływów gotówkowych i wypłat w okresie prognozy. Obejmuje wszystkie oczekiwane wpływy i wypłaty, niezależnie od tego, w jaki sposób są klasyfikowane w księgowości.
Pozycje gotówkowych wpływów i płatności gotówkowych oraz podstawy ich szacowania przedstawiono w poniższej tabeli:
Z powyższej tabeli jasno wynika, że sposób wpływania i prognozowania gotówki wymaga informacji o szacowanej sprzedaży, planie produkcji, planie zakupu, planie finansowania i budżecie wydatków kapitałowych. Najważniejszym wkładem w całym procesie jest oczywiście szacunkowa sprzedaż, ponieważ różne biznesplany są ściśle związane z szacowaną sprzedażą.
Zalety:
Ta metoda ma następujące znaczenie:
1. Zapewnia pełny obraz oczekiwanych przepływów pieniężnych.
2. Jest to dobry pojazd do sprawowania kontroli nad transakcjami dnia dzisiejszego.
Niedogodności:
Ma następujące wady:
1. Jego niezawodność jest ograniczona przez opóźnienia w gromadzeniu lub nagłe zapotrzebowanie na duże płatności i inne podobne czynniki.
2. Nie przedstawia jasnego obrazu istotnych zmian w przepływie kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, w szczególności dotyczących zapasów i należności.
2. Długoterminowe prognozy gotówkowe:
Długoterminowe prognozy dotyczące gotówki są zazwyczaj przygotowywane na okres od 2 do 5 lat i służą do przybliżenia potrzeb finansowych firmy i dostępności nadwyżki w przyszłości. Długoterminowe prognozy gotówkowe są pomocne w planowaniu nakładów na inwestycje kapitałowe i planowaniu pozyskania długoterminowych funduszy.
Podczas gdy metoda otrzymywania i wydatkowania może być teoretycznie wykorzystywana do przygotowania prognozy długoterminowej, ogólnie stosowana metoda jest skorygowaną metodą dochodu netto.
Skorygowana metoda dochodu netto:
Ta metoda prognozowania środków pieniężnych, przypominająca rachunek przepływów pieniężnych, ma na celu oszacowanie zapotrzebowania firmy na gotówkę w przyszłości i wskazuje, czy ta potrzeba może zostać zaspokojona ze źródeł wewnętrznych, czy też nie. Format przygotowania skorygowanej prognozy dochodów netto przedstawiono w poniższej tabeli. Informacje wymagane do przygotowania skorygowanej prognozy dochodów netto pochodzą głównie z budżetów korporacyjnych.
Główną zaletą metody prognozowanych środków pieniężnych w oparciu o dochód netto jest to, że umożliwia uważną obserwację zmian kapitału obrotowego i umożliwia firmie przewidywanie wymagań finansowych. Jego główną wadą jest to, że nie pozwala na śledzenie przepływu gotówki, mimo że jest doskonałym narzędziem do wykazywania skumulowanego wpływu przepływów funduszy.
