Koncepcja kapitału obrotowego brutto i netto

Kapitał obrotowy brutto odnosi się do kwoty środków zainwestowanych w aktywa obrotowe wykorzystywane przez przedsiębiorstwo. Jest to koncepcja kontynuacji działalności, która umożliwia planistom finansowym dostarczanie odpowiedniej ilości kapitału obrotowego we właściwym czasie, tak aby operacje biznesowe nie zostały przerwane, a zwrot z inwestycji kapitałowych został zmaksymalizowany.

Jednak kwota inwestycji w aktywa obrotowe działalności gospodarczej sama w sobie nie daje prawidłowego wskazania sytuacji finansowej firmy. Aby dokonać prawdziwej oceny siły finansowej zatwierdzonej, inwestycje w aktywa obrotowe należy rozpatrywać w odniesieniu do bieżących zobowiązań.

Kapitał obrotowy netto jest reprezentowany przez różnicę między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi. Zgodnie z tą najszerzej akceptowaną koncepcją, kapitał obrotowy oznacza "kapitał w bieżącym użytkowaniu w działalności przedsiębiorstwa, tj. Nadwyżkę aktywów obrotowych nad bieżącymi zobowiązaniami lub majątek obrotowy netto". Koncepcja ta jest przydatna do sfinansowania kwoty dodatkowego kapitału potrzebnego do sfinansowania aktywów obrotowych ponad kwotę, która jest finansowana z bieżących zobowiązań.

Koncepcja netto kapitału obrotowego ułatwia również określenie krótkoterminowej wypłacalności i solidności finansowej przedsiębiorstwa. Porównując kwotę bieżących zobowiązań z kwotą aktywów obrotowych, możemy ustalić zdolność firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań z punktu widzenia płynności.

Aktywa obrotowe reprezentujące wartość co najmniej dwukrotnie większą od zobowiązań krótkoterminowych są uważane za standard. Ale teraz firmy posiadające parytet aktywów obrotowych do bieżących zobowiązań funkcjonują sprawnie i są rozważane pod względem finansowym.

Kapitał obrotowy netto może być dodatni lub ujemny. Dodatni kapitał obrotowy netto powstaje, gdy aktywa obrotowe przewyższają bieżące zobowiązania, a ujemny kapitał obrotowy występuje, gdy zobowiązania krótkoterminowe przekraczają aktywa obrotowe. Pokazuje słabą pozycję płynności. Jest to koncepcja jakościowa, która podkreśla charakter źródeł, z których pozyskano fundusze na wsparcie tej części aktywów obrotowych, która przekracza zobowiązania bieżące.