Zarządzanie należnościami składa się z następujących czterech czynników

Zarządzanie należnościami składa się z następujących czterech czynników:

1. Zmienne polityki kredytowej

2. Ocena kredytowa

3. Decyzja o przyznaniu kredytu

4. Kontrola należności

1. Zmienne polityki kredytowej:

Ważnymi wymiarami polityki kredytowej firmy są standardy kredytowe, okres kredytowania, rabat gotówkowy i nakłady windykacyjne. Te zmienne są ze sobą powiązane i mają wpływ na poziom sprzedaży, utratę złych długów, rabaty pobierane przez klientów oraz koszty windykacji.

i) Standardy kredytowe:

Firma ma szeroki wybór w tym zakresie. Na jednym i spektrum może zdecydować, że nie będzie udzielał kredytu żadnemu klientowi, niezależnie od tego, jak silny może być jego rating kredytowy. Z drugiej strony może zdecydować się na wielki kredyt dla wszystkich klientów, niezależnie od ich zdolności kredytowej. Między tymi dwoma skrajnymi pozycjami znajdują się różne pozycje, często te bardziej praktyczne.

Ogólnie rzecz biorąc, liberalne standardy kredytowe powodują wzrost sprzedaży poprzez przyciąganie większej liczby klientów. Towarzyszy temu jednak większa częstość występowania złych długów, większa inwestycja w wierzytelności i wyższe koszty windykacji. Standardy sztywnego kredytu mają przeciwne skutki. Mają tendencję do zmniejszania sprzedaży, ograniczania występowania złych długów, zmniejszenia inwestycji w należności i obniżania kosztów windykacji.

ii) Okres kredytowania:

Okres kredytowania odnosi się do czasu, przez jaki klienci mogą płacić za swoje zakupy. Zazwyczaj waha się od 15 dni do 60 dni. Gdy firma nie udziela żadnych kredytów, okres kredytowania wynosi oczywiście zero. Jeśli firma zezwala na 30 dni, powiedzmy, kredytu, bez dyskonta w celu wywołania wcześniejszych płatności, jego warunki kredytowe są określone jako "netto 30".

Wydłużenie okresu kredytowania przekłada się na wzrost sprzedaży poprzez nakłonienie obecnych klientów do zakupu większej liczby i przyciągnięcia dodatkowych klientów. Towarzyszy temu jednak większa inwestycja w wierzytelności i częstsze występowanie utraty długów. Skrócenie okresu kredytowania miałoby odwrotny wpływ: ma tendencję do obniżania sprzedaży, zmniejszania inwestycji w wierzytelności i ograniczania występowania złych długów.

iii) Zniżka gotówkowa:

Firmy zazwyczaj oferują zniżki gotówkowe, aby skłonić klientów do szybkich płatności. Rabat procentowy i okres, w którym jest on dostępny, są odzwierciedlone w warunkach kredytu. Na przykład, warunki kredytowe w wysokości 2/10, netto 30 oznaczają, że rabat w wysokości 2 procent jest oferowany, jeśli płatność nastąpi przed dziesiątym dniem; w przeciwnym razie pełna zapłata nastąpi do trzydziestego dnia.

Liberalizacja polityki rabatu gotówkowego może oznaczać zwiększenie procentu rabatu i / lub wydłużenie okresu rabatu. Takie działanie ma tendencję do zwiększania sprzedaży (ponieważ rabat jest uważany za obniżkę ceny), skraca średni okres gromadzenia (jak klienci płacą szybko) i zwiększa koszt rabatu.

iv) Zbiór wysiłków:

Zaplanowana kolekcja firmy, mająca na celu terminowy odbiór należności polegający na: - monitorowaniu stanu należności, wysyłaniu listów do klientów, których termin płatności zbliża się, doradztwie telegraficznym i telefonicznym do klientów w wyznaczonym terminie, zagrożeniu postępowania prawnego przedawnionemu rachunki i czynności prawne przeciwko zaległym należnościom.

2. Ocena kredytowa:

Przed udzieleniem kredytu potencjalnemu klientowi firma powinna sprawdzić wiarygodność kredytową klienta. Aby poznać wiarygodność kredytową, należy dostrzec trzy podstawowe czynniki - charakter, zdolność i zabezpieczenia. Charakter oznacza gotowość klienta do wywiązania się ze swoich zobowiązań. Pojemność odnosi się do zdolności klienta do zapłaty w terminie. Zabezpieczenie stanowi zabezpieczenie oferowane przez firmę w formie hipoteki.

Analizując sprawozdanie finansowe, uzyskując referencje bankowe, analizując doświadczenie firmy i biorąc pod uwagę numerację kredytową klienta, można znaleźć wiarygodność kredytową klienta.

3. Decyzja o udzieleniu kredytu:

Po stwierdzeniu zdolności kredytowej klienta należy podjąć decyzję o przyznaniu kredytu. Do podjęcia decyzji o przyznaniu kredytu przydatne będzie pokazane poniżej drzewo decyzyjne.

4. Kontrola należności:

Tradycyjnie zwykle zaleca się dwie metody monitorowania należności:

(i) dni pozostających do spłaty i

(ii) harmonogram starzenia.

Podczas gdy te metody są powszechnie stosowane, mają one poważny niedobór; opierają się one na agregacji sprzedaży i należności. Aby przezwyciężyć słabość tradycyjnych metod, zasugerowano podejście oparte na schemacie płatności.

Tradycyjne metody :

1. Wyjątkowa liczba dni sprzedaży (DSO):

Średnia wartość sprzedaży w danym dniu w danym czasie może być zdefiniowana jako stosunek należności pozostających do spłaty w tym czasie do średniej dziennej sprzedaży

Należności w momencie t = Średnia dzienna sprzedaż

Średnia dzienna wielkość sprzedaży jest uzyskiwana poprzez uwzględnienie średniej sprzedaży w ciągu poprzedzających 30 dni, 60 dni, 90 dni lub innego odpowiedniego okresu.

Zgodnie z tą metodą uznaje się, że należności są pod kontrolą, jeżeli OSD jest mniejszy niż określona norma.

Jeśli wartość DSO przekracza określoną normę, zbiory są uważane za wolne.

2. Harmonogram starzenia się:

Harmonogram starzenia się (AS) zaklasyfikował zaległe należności w danym momencie do różnych przedziałów wiekowych. Ilustracyjny AS jest podany poniżej:

Rzeczywiste AS firmy jest porównywane z pewną standardową AS w celu ustalenia, czy należności kontrolują. Problem jest wskazany, jeśli rzeczywisty AS wykazuje większą część należności w porównaniu do standardowej płytki AS w wyższych grupach wiekowych.

Ograniczenia:

1. DSO i AS są pod wpływem wzoru sprzedaży

2. OSD jest wrażliwy na okres uśredniania

3. System AS jest zniekształcony, gdy płatność związana ze sprzedażą w dowolnym miesiącu jest niezwykła, mimo że płatności związane ze sprzedażą w innych miesiącach są normalne.

Nowoczesna metoda:

Model płatności: główną słabością procedur DSO i AS jest łączenie sprzedaży i należności w pewnym okresie. Taka agregacja utrudnia wykrycie zmian we wzorcu płatności. Płatności wzorcowe rozwiązują ten niedobór i koncentrują się na zachowaniu płatniczym, kluczowej kwestii w monitorowaniu należności.

Wzór płatności definiowany jest w ujęciu procentowym lub procentowym. Aby zilustrować swoje obliczenia, rozważmy firmę, która sprzedaje boga o wartości Rs. 10 000 na kredyt w styczniu i otrzymuje kolekcję w następujący sposób: Rs. 1000 w styczniu, Rs. 4000 w lutym, Rs. 3000 w marcu i Rs. 2000 w kwietniu.

Wzór płatności i należności pozostających do spłaty może być wyrażony w procentach, jak pokazano w poniższej tabeli:

Dopasowując kolekcje i należności do sprzedaży w miesiącu pochodzenia, podejście oparte na modelu płatności eliminuje główną słabość metod DSO i AS, która wynika z agregacji sprzedaży i kolekcji.

Podejście oparte na modelu płatności nie zależy od poziomu sprzedaży. Koncentruje się na kluczowym zagadnieniu, zachowaniu w zakresie płatności, umożliwia analizę miesięcznych schematów płatności w odniesieniu do połączonych wzorców sprzedaży i płatności.

Ograniczeniem tej metody jest to, że matrycy konwersji nie można przygotować na podstawie samych opublikowanych sprawozdań finansowych - wymagane są do tego wewnętrzne dane finansowe. Jednak podejście oparte na schemacie płatności nie wymaga więcej danych niż metoda harmonogramu starzenia. To ostatnie wymaga również wewnętrznych danych finansowych.