Rola profesjonalistów w finansowaniu kapitału podwyższonego ryzyka

Rola profesjonalistów w finansowaniu kapitału podwyższonego ryzyka!

Małe fundusze venture capital są w dużym stopniu zależne od początkowych kontaktów w branży, ale większe fundusze venture capital są w stanie poszerzyć swoją listę kontaktów poprzez zatrudnienie większej grupy specjalistów.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: news.getty.edu/images/9036/dresden.jpg

Mimo, że może występować wiele różnic w rolach zdefiniowanych w różnych funduszach typu venture, ogólnie role należą do następujących kategorii.

1. Partnerzy ogólni:

Zasadniczo znani jako kapitaliści venture capital (VC), są to rdzeń menedżerów firmy. Są to profesjonaliści zajmujący się inwestycjami, ale wiele z nich może mieć różne środowiska biznesowe. W wielu firmach zorientowanych na technologię, partnerzy generalni mają doświadczenie w zakresie technologii i pracowali w firmach podobnych do tych, które fundusz zamierza finansować. Wielu takich jak Vinod Khosla i Vinod Dham to byli szefowie.

2. Inwestorzy:

Znani również jako partnerzy komandytowi, mogą to być osoby fizyczne o wysokiej wartości netto lub inwestorzy instytucjonalni, tacy jak banki, NBFC i fundusze emerytalne. Niektórzy wpływowi inwestorzy również uważnie obserwują kondycję swoich inwestycji w kapitał podwyższonego ryzyka.

3. Venture Partners:

Partnerzy Venture przedstawiają potencjalne transakcje funduszowi venture i otrzymują dochody z transakcji, które się urzeczywistniają. Działają jako agenci lub pośrednicy. Przedsiębiorcy rezydenci to eksperci branżowi zatrudnieni tymczasowo przez VC. Oczekuje się, że będą ściśle współpracować z firmą, rozwijać i ulepszać swoje pomysły.

Wielu innych profesjonalistów, takich jak prawnicy, księgowi i technicy, może być od czasu do czasu wezwanych przez VC, aby pomóc w należytej staranności i wycenie ich inwestycji.

4. Kompensacja:

Partnerzy generalni otrzymują roczną opłatę za zarządzanie, co stanowi około 2 procent kapitału zaangażowanego w fundusz. Wszystkie pensje i wydatki mają zostać zaspokojone z tego 2 procent. Obecnie wydaje się, że nie ma presji na obniżenie tej liczby.

Pod koniec życia funduszu, generalni partnerzy otrzymują część zysków netto jako opłatę za sukces, określaną również jako carry, interest. Ta opłata za sukces wynosi zwykle około 20 procent zysków netto, ale istnieje wiele funduszy, które pobierają około 30 procent.

Inwestorzy lub komandytariusze szukają zwrotów w przedziale od 25 do 35 procent rocznie. Wiele funduszy venture capital ma dobre osiągnięcia, ponieważ jest w stanie spełnić oczekiwania inwestora. Zazwyczaj w portfelu VC liczba firm ulega upadkowi, a fundusz traci większość swoich inwestycji. Niektóre firmy wykazują dobre wyniki i stabilny wzrost, ale większość zysków pochodzi od nielicznych gwiazd, które rozwijają się spektakularnie i pozwalają VC zbierać inwestycje poprzez IPO.