Kapitalizacja podatkowa: przydatne uwagi na temat kapitalizacji podatkowej - wyjaśnienie!

Kapitalizacja podatkowa: przydatne uwagi na temat kapitalizacji podatkowej - wyjaśnienie!

Specjalny rodzaj przesunięcia podatkowego nazywany jest "podatkową kapitalizacją". Kapitalizacja podatkowa zazwyczaj ma miejsce w momencie sprzedaży procesu lub wymiany lub przeniesienia gruntu lub innych aktywów, które generują strumień dochodów i podlegają szeregowi kolejnych podatków rocznych w ciągu roku. ich życie. Przepływy netto regularnych dochodów z takich aktywów zmniejszają się, gdy podatki są na nie nakładane.

W związku z tym wartość sprzedaży takich aktywów ulega zmniejszeniu, gdy nabywca próbuje przesunąć (zaciągnąć) ciężar podatku na sprzedającego, oferując niższą cenę niż jego wartość rynkową, dyskontując wszystkie przyszłe podatki, które zobowiązany jest zapłacić, w tym czasie. zakupu. Nabywca obniża zatem wartość aktywów poprzez kapitalizację podatku w celu uniknięcia tego.

Taka obniżka ceny składnika aktywów, w wyniku dyskontowania wszystkich przyszłych podatków na nim oszacowanych, jest nazywana "kapitalizacją podatkową". Zasadniczo podatek jest amortyzowany lub dyskontowany poprzez amortyzację wartości kapitału danego składnika aktywów przez sumę. równy skapitalizowanej wartości podatku. Przyszły podatek jest kapitalizowany i odliczany w formie ryczałtu od oferowanej ceny, ponieważ nie może istnieć późniejsza możliwość - brak pojazdu ceny - za przesunięcie obciążenia wstecz po nabyciu aktywów.

Pod kapitalizacją podatkową, w związku z tym, chociaż nabywca aktywów zapłaci podatek rządowi, na sprzedawcy ciąży ciężar faktycznego obciążenia, ponieważ kupujący w chwili zakupu tego składnika przeniósł cały ciężar podatku płacąc niższą cenę na szacuje się amour przyszłych podatków. Kapitalizacja podatkowa powoduje zatem zmianę ceny aktywów.

Załóżmy na przykład, że aktywa są wyceniane na Rs. 10.000, co daje roczny dochód Rs. 500. Załóżmy, że jest opodatkowany w Rs. 100 rocznie lub według stawki 1% ad valorem. W ten sposób dochód netto zostaje zredukowany do Rs. 400 rocznie. Teraz, jeśli kupujący jest skłonny zainwestować swoje oszczędności (przy zakupie tego aktywa) w wysokości rocznej stopy zwrotu 5%, byłby skłonny zapłacić Rs. 8 000 dla zasobu.

Ponieważ wartość kapitałowa "Renty wieczystej" wynosi:

Wymagany roczny dochód netto / stopa zwrotu, tj. 400 / 0, 05 = 8 000

Kapitał Rs. 8 000 na 5 procent przyniesie roczny dochód Rs. 400.

Kapitalizacja podatkowa występuje w momencie nabycia nieruchomości. Może również wystąpić podczas zakupu wielu trwałych dóbr konsumpcyjnych. Może się zdarzyć przy zakupie inwestycyjnych papierów wartościowych (takich jak akcje spółek) oraz trwałych dóbr kapitałowych.

Według Seligmana, kapitalizacja podatkowa jest możliwa tylko pod pewnymi warunkami, takimi jak:

(i) Podatek powinien być wyłączny lub nierównomierny.

(ii) Składnik aktywów musi mieć wartość kapitałową oraz roczny dochód, na przykład w przypadku gruntów lub długoterminowych papierów wartościowych.

(iii) Musi istnieć transakcja wymiany składnika aktywów, ponieważ kapitalizacja podatkowa jest możliwa tylko w momencie zakupu.

(iv) Muszą istnieć alternatywne drogi inwestowania, na które nie nakłada się podatku, tak że nabywca może zmusić sprzedającego do sprzedaży po niższej cenie, ponieważ jego popyt byłby elastyczny ze względu na dostępność substytutów. Należy pamiętać, że kapitalizacja podatkowa wiąże się z zacofanym przesunięciem nie tylko podatków bieżących, ale także przewidywanych przyszłych podatków.

Zdaniem Seligmana, kapitalizacja podatkowa - proces ucieczki od opodatkowania poprzez dyskonto przyszłych podatków - zasadniczo różni się od wstecznego przesunięcia podatkowego.

Zwrócił uwagę na następujące punkty rozróżnienia:

1. Kapitalizacja odnosi się do procesu stosowanego do całej serii podatków. Natomiast przesunięcie oznacza proces mający zastosowanie do pojedynczego podatku lub podatku za każdym razem, gdy jest narzucany.

2. Przy zmianie podatku wstecz producent obniża cenę sprzedaży każdorazowo o kwotę podatku. Przy kapitalizacji podatku kupujący oferuje sprzedawcy niższą cenę, odejmując w sumie kwotę wszystkich przewidywanych podatków. Tak więc, w ramach kapitalizacji podatkowej, istnieje odejście od całej serii podatków naraz.

W związku z tym, jeśli podatek zostanie przesunięty, nie można go skapitalizować, a jeśli jest on pisany wielkimi literami, nie można go przesunąć. W przypadku zmiany właściciela lub producent przenosi podatek na inny, a tym samym unika straty. Podczas kapitalizacji sam właściciel lub producent nalicza podatek skapitalizowany w obniżonej wartości składnika aktywów, którego był pierwotnym właścicielem lub producentem.

Nie możemy jednak całkowicie zgodzić się z Seligmanem. W rzeczywistości przesunięcie jest implikowane w kapitalizacji podatkowej, ponieważ podatek (pod kapitalizacją) jest faktycznie płacony przez jedną osobę (nabywcę) rządowi, ale jego obciążenie (zapadalność) spada na inną osobę (sprzedawcę). To samo dzieje się również w przypadku przesunięcia w tył. Jednak ze względu na powyższe różnice (wskazane przez Seligman) między zmianą a kapitalizacją, możemy uznać kapitalizację podatkową za szczególny rodzaj przesunięcia wstecznego.

Kapitalizacja podatkowa ma szczególne znaczenie ekonomiczne w przypadku opodatkowania nieruchomości, ponieważ skutkuje zmniejszeniem wartości nieruchomości, gdy kupujący może zdyskontować skapitalizowane wartości podatkowe przy ustalaniu ceny składnika aktywów.

A kiedy takie podatki od nieruchomości zostaną wycofane lub zredukowane, oczywiste jest, że nastąpi poprawa ich cen. Wówczas pożądany byłby wysoki podatek od zysków kapitałowych z tytułu przeniesienia takich aktywów w celu uchwycenia nadzwyczajnych dochodów wynikających z usunięcia lub obniżenia podatku od nieruchomości.