Komitet Narasimham i reformy bankowe
Komitet Narasimham i reformy bankowe!
Raport Komitetu Narasimham:
Biorąc pod uwagę rosnącą erozję wydajności i rentowności sektora bankowego, rząd zdecydował się na restrukturyzację sektora bankowego w celu nadania większej konkurencyjności i wydajności w działaniu oraz w celu zwiększenia ich rentowności.
W związku z tym rząd Indii powołał dziewięcioosobowy komitet kierowany przez M. Narasimhama, byłego gubernatora RBI w dniu 14 sierpnia 1991 r. Komisja została powołana do przeglądu funkcjonowania banków komercyjnych i innych instytucji finansowych w kraju oraz do zasugerowania środki mające na celu przebudowę tych instytucji w celu zwiększenia ich efektywności.
Komitet Narasimham przedstawił swój raport w listopadzie 1991 r., A raport został przedłożony parlamentowi 17 grudnia 1991 r. W swoim raporcie komitet Narasimham uznał sukces banków sektora publicznego w zakresie ekspansji oddziałów, mobilizacji depozytów w sektorze gospodarstw domowych, priorytetowe udzielanie pożyczek sektorowych i usuwanie regionalnych dysproporcji w bankowości. Ale w tym okresie postacjonalizacyjnym sektor bankowy doznał poważnej erozji wydajności, wydajności i rentowności.
Dwoma najważniejszymi czynnikami odpowiedzialnymi za tę sytuację, zgłoszonymi przez komisję, są ukierunkowane inwestycje i ukierunkowane programy kredytowe. Komitet argumentował, że nienormalnie wysoki statutowy wskaźnik płynności (38, 5% SLR) i wskaźnik rezerwy gotówkowej (15% CRR) wymuszają na bankowcach rodzaj podatku od systemu bankowego i przekierowują znaczną część funduszu bankowego na nieproduktywny. cele.
Podobnie CRR, w formie "rezerwy obowiązkowej", zmniejszył potencjalne dochody banków, a tym samym obniżył rentowność bankierów. Co więcej, w raporcie Komitetu Narasimham wspomniano, że system ukierunkowanej operacji kredytowej w formie dotowanego przepływu kredytów do obszarów o niskich dochodach i obszarach priorytetowych, pożyczek w ramach IRDP, pożyczki mela itp. Zakłócił rozsądne praktyki bankowe. Komitet wspomniał: "Zorientowany społecznie kredyt w procesie przerodził się w nieodpowiedzialne kredyty."
Komitet następnie wspomniał, że około 20 procent kredytów rolnych i drobnego przemysłu ma formę "zarażonego" i "zanieczyszczonego" portfela. Komitet wspomniał również, że wydatki operacyjne tych banków znacznie wzrosły w związku z fenomenalnym wzrostem bankowości oddziałowej, brakiem odpowiedniego nadzoru, szybkim wzrostem personelu i przyspieszeniem awansu, niewłaściwą rolą związków zawodowych i wyższymi kosztami jednostkowymi administrowania pożyczką dla priorytetowych sektorów .
Zalecenia Komitetu Narasimham w sprawie systemu bankowego:
Zalecenia Komitetu Narasimham dotyczące reformy systemu bankowego opierają się wyłącznie na racjonalnych kryteriach, tzn. Zasoby banków powinny być rozmieszczone w najbardziej racjonalny sposób, aby zapewnić maksymalne korzyści dla deponentów. Tak więc posiadanie przez banki środków o niskiej stopie procentowej na finansowanie wydatków konsumpcyjnych (płacenie pensji pracowników) oszukało deponentów.
Zalecenia Komitetu miały na celu:
(a) Zapewnienie wyższego stopnia elastyczności operacyjnej;
(b) Autonomia w podejmowaniu decyzji; i
(c) Spowodować konkurencyjność i wyższy poziom profesjonalizmu w operacjach bankowych w celu osiągnięcia efektywności i skuteczności systemu finansowego.
Poniżej przedstawiono ważne zalecenia Komitetu Narasimham dotyczące przeprowadzenia niezbędnych reform w systemie bankowym, a także w systemie finansowym:
1. Ustanowienie czteropoziomowej hierarchii dla struktury bankowej składającej się z trzech lub czterech dużych banków, w tym SBI na szczycie, 8 do 10 banków narodowych z siecią oddziałów w całym kraju, lokalnych banków dla operacji regionalnych i banków wiejskich na dole zajmuje się głównie finansowaniem rolnictwa i powiązanych działań.
2. Rząd nie powinien zastanawiać się w przyszłości nad nacjonalizacją prywatnych banków komercyjnych w kraju, a banki prywatne powinny być traktowane na równi z bankami sektora publicznego.
3. Podniesienie poprzeczki przy zakładaniu nowych banków w sektorze prywatnym i zniesienie procedury udzielania licencji na rozbudowę oddziałów.
4. Rząd powinien być bardziej liberalny, umożliwiając zagranicznemu bankowi otwarcie większej liczby oddziałów zgodnie z zagraniczną polityką inwestycyjną. Wspólne przedsięwzięcia banków zagranicznych i indyjskich są dozwolone w odniesieniu do bankowości inwestycyjnej i inwestycyjnej. Operacje zagraniczne indyjskich banków powinny zostać zracjonalizowane.
5. Ustawowy wskaźnik płynności (SLR) i wskaźnik rezerwy gotówkowej (CRR) powinny być progresywnie obniżane w latach 1991-92. Instrument SLR powinien zostać wdrożony zgodnie z pierwotną intencją uznania go za wymóg ostrożnościowy i nie powinien być postrzegany jako główny instrument finansowania sektora publicznego.
6. Skierowany program kredytowy powinien zostać ponownie przeanalizowany przynajmniej w przypadku tych, którzy mogli stanąć na własnych nogach i tych, którzy zamienili to w źródło ekonomicznego czynszu. W ten sposób priorytetowe pożyczki powinny zostać ograniczone. Sektor priorytetów powinien zostać na nowo zdefiniowany, aby obejmował małych i marginalnych rolników, mały sektor przemysłowy, małych przedsiębiorców i inne słabsze sekcje.
7. Dalsza deregulacja stopy procentowej w celu odzwierciedlenia warunków panujących na rynkach wschodzących, a obecne oprocentowanie depozytów bankowych może być nadal regulowane.
8. W przypadku wątpliwych długów należy ustanowić przepisy w zakresie do 100 procent krótkiego spadku zabezpieczenia. Strata aktywów powinna być w całości odpisana. Powołany zostanie Zarząd zajmujący się problemem złych długów. Należy opracować rozwiązania, w których co najmniej część złych i wątpliwych długów banków i instytucji finansowych zostanie usunięta z bilansu, aby umożliwić bankom recykling funduszy uzyskanych dzięki temu procesowi na bardziej produktywne aktywa.
9. Wspólny system rekrutacji personelu dla funkcjonariuszy bankowych zostaje zlikwidowany w ramach reform bankowych. Nominacje na kluczowe stanowiska powinny być trzymane z dala od politycznej przysługi. Komitet uznał również, że istnieje pilna potrzeba większego wykorzystania skomputeryzowanego systemu.
10. Każdy bank sektora publicznego powinien założyć jedną lub więcej filii bankowości obszarów wiejskich, aby przejęły wszystkie swoje gałęzie wiejskie i powinny być na równi z regionalnymi bankami wiejskimi.
11. Odsetek udziałów w bankach sektora publicznego powinien być deinwestowany, podobnie jak inne PSU.
12. Rządowe wytyczne dotyczące spraw administracji wewnętrznej powinny zostać uchylone, aby zapewnić niezależność i autonomię banków. Jakość kontroli nad systemem bankowym pomiędzy RBI a działem bankowym Ministerstwa Finansów powinna się skończyć, a RBI powinno być główną agencją regulacji systemu bankowego.
Inne reformy finansowe:
Inne reformy finansowe zalecane przez Narasimham Committee obejmują:
1. Przydzielenie funkcji nadzorczej nad bankami i innymi instytucjami finansowymi odrębnemu, quasi-autonomicznemu organowi sponsorowanemu przez RBI.
2. Nałożenie konkurencji między instytucjami finansującymi rozwój (DFI) w celu przyjęcia podejścia opartego na syndykowaniu lub uczestnictwie zamiast podejścia konsorcjum. DFI powinny przyjąć przyjęte na szczeblu międzynarodowym normy przywracające adekwatność kapitałową i udzielające pożyczek na krótkie okresy w celu spełnienia wymagań dotyczących kapitału obrotowego.
3. IDBI powinien zachować jedynie swoją funkcję refinansującą i przekazać swoje bezpośrednie pożyczki do odrębnego organu korporacyjnego.
4. Wytyczne ostrożnościowe powinny regulować funkcjonowanie wszystkich instytucji finansowych. W celu uregulowania rynku kapitałowego SBI powinien sformułować zestaw wytycznych ostrożnościowych w celu ochrony interesów inwestorów, które zastąpiłyby zbyt restrykcyjne wytyczne CCI (Controller of Capital Issues).
5. Zapewnienie odpowiedniej klasyfikacji aktywów i pełnego ujawnienia informacji, a także przejrzystości rachunków bankowych i innych instytucji finansowych.
Ocena sprawozdania komitetu Narasimham :
Raport komitetu Narasimham był krytykowany przez różnych krytyków z różnych powodów.
Różne punkty, które zostały podniesione przez krytyków wbrew zaleceniom tego komitetu, obejmują następujące kwestie:
(a) rola sektora publicznego zostanie zminimalizowana w tym nowym systemie, w którym banki te nie będą w stanie wykonywać swojej roli społecznej w priorytetowych pożyczkach sektorowych tak skutecznie, jak wcześniej;
(b) Skrytykowano pomysł, że nie ma już nacjonalizacji banków, umożliwiając bankom prywatnym i zagranicznym rozszerzanie działalności; i
(c) Ograniczenie SLR może negatywnie wpłynąć na zdolność pożyczkową rządu.
Ale wszystkie te krytyki nie mają żadnej solidnej podstawy. Sprawą oczywistą jest to, że granie politycznie z publicznymi pieniędzmi zdeponowanymi w banku już osiągnęło punkt nasycenia. Fundusze bankowe powinny być ściśle wykorzystywane do inwestycji produkcyjnych, w przypadku których kryterium rentowności powinno być dobre.
Jednak zalecenia Komitetu Narasimham nie zawierają odpowiedniego wsparcia statystycznego i testów empirycznych. Ponadto niektóre z zaleceń, takich jak zniesienie preferencyjnej stopy procentowej, stopniowe zniesienie priorytetowych pożyczek sektorowych, ograniczenie SLR itp., Bez wątpienia pośrednio wpłyną na słabsze grupy społeczeństwa, jeśli zostaną wprowadzone alternatywne przepisy.
Ale w obecnym systemie reform gospodarczych, jeśli sektor bankowy nie zostanie zliberalizowany z nadmiernej biurokratycznej kontroli, to kraj ten nie może oczekiwać wysokiego zwrotu z takich reform.
Chociaż raport komitetu Narasimham został skrytykowany przez część polityków, chciwych urzędników, związki zawodowe, pracowników banków z ich własnych punktów widzenia, ale istnieją pewne logiki w walce z konkurencją i innymi zmianami strukturalnymi. Praca w systemie ochronnym przez dłuższy czas z pewnością zniszczyłaby ducha produktywności pracowników. Tak więc problem należy rozpatrywać również pod tym kątem.
W międzyczasie niektóre z tych zaleceń zostały już zaakceptowane przez rząd.
Reformy sektora bankowego i sektora finansowego: 1991-92 do 1993-94:
Wdrażanie zaleceń Komitetu Narasimham od 1991-92:
Pomimo silnej opozycji z różnych stron, rząd inicjuje poważne reformy finansowe od 1991 do 1992 roku na podstawie raportu Komitetu Narasimham złożonego przed parlamentem w grudniu 1991 roku.
Oto niektóre z tych reform zainicjowanych w kraju:
1. Redukcja SLR i CRR:
Wyższa stawka SLR i CRR wyprzedziła znaczną część zasobów bankowych na aktywa o niskim dochodzie, zmniejszając rentowność banków i zwiększając presję na banki, by pobierały wysokie odsetki od zaliczek w sektorze komercyjnym.
W związku z tym rząd postanowił zmniejszyć SLR etapami w ciągu trzech lat z 38, 5 procent do 25 procent i zmniejszyć CRR w okresie czterech lat do poziomu poniżej 10 procent. W pierwszym kroku SLR zmniejszono do 30 procent, a CRR unieważniono o 10 procent w kwietniu 1992 r., Co spowodowało uwolnienie Rs. 1280 crore w stronę pożyczalnych zasobów.
2. Normy dotyczące ujmowania, udostępniania i adekwatności kapitałowej:
Zgodnie z tymi zaleceniami Komitetu Narasimham, RBI wydał nowe normy ostrożnościowe dotyczące rozpoznawania dochodu, klasyfikacji aktywów i zabezpieczenia złych długów. Minimalne standardy kapitałowe zostały ustalone na równi z międzynarodowo przyjętymi normami komitetu podstawowego w celu osiągnięcia adekwatności kapitałowej. Banki powinny uzupełnić rezerwy na wątpliwe i niespełniające standardów aktywa do końca marca 1994 r.
3. Rewizja bilansu:
Formaty bilansu i rachunku zysków i strat zostały odpowiednio zmienione, aby odzwierciedlić rzeczywisty stan finansowy banków.
4. Licencjonowanie oddziałów:
W kwietniu 1992 r. Banki osiągające normy adekwatności kapitałowej i ostrożnościowe standardy rachunkowości mogły tworzyć nowe oddziały bez uprzedniej zgody RBI. Mogą również zamykać nierentowne filie, inne niż na obszarach wiejskich.
5. Zezwolenie na utworzenie banku sektora prywatnego:
RBI ogłosiło wytyczne dotyczące zakładania prywatnych banków jako spółek akcyjnych. Zasadniczo zatwierdzono siedem propozycji utworzenia nowych banków sektora prywatnego. Banki mogły również pozyskiwać kapitał od zagranicznych inwestorów instytucjonalnych do 20 procent, a od nierezydentów w Indiach do 40 procent.
6. Liczba tablic odsetkowych na zaliczki bankowe została zmniejszona z około 20 w latach 1989-90 do 3 w bieżącym roku finansowym (1993-94). Kontrolowane dolne stopy procentowe na zaliczkach bankowych i oprocentowanie kredytu na depozytach terminowych zostały zmniejszone odpowiednio o 4 punkty procentowe i 3 punkty procentowe.
7. Wprowadzenie wymogów dotyczących adekwatności kapitałowej wymagających 4% wszystkich banków do 31 marca 1993 r. I 8% do 31 marca 1996 r. Zagraniczne banki działające w Indiach i indyjskie banki posiadające oddziały zagraniczne muszą osiągnąć marżę w wysokości 8% 31, 1993 i 31 marca 1994 roku.
8. Wsparcie budżetowe dla Rs. 5 700 crore za kapitalizację banków zostało uwolnione po tym, jak banki znacjonalizowane zawarły umowy o wykonanie z RBI w celu wzmocnienia zarządzania bankiem i zapewnienia poprawy efektywności.
9. Ustawa o Banku Indii (SBI) została zmieniona, aby umożliwić bankowi dostęp do rynku kapitałowego i umożliwić 10 procent głosów akcjonariuszom, SBI pozyskanym ponad Rs. 1, 400 crore as equity (w tym premium i Rs. 1, 000 crore jako obligacje z emisji publicznej). Udział RBI wynosi obecnie 67 procent wobec 99 procent wcześniej.
10. Aby umożliwić znacjonalizowanym bankom dostęp do rynku kapitałowego dla długów i kapitału własnego, w Parlamencie wprowadzono ustawę. Zdecydowano, że w latach 1994-95 więcej niż siedem znacjonalizowanych banków wejdzie na rynek kapitałowy, aby osiągnąć cel norm adekwatności kapitałowej.
11. W latach 1993-1999 Nowy Bank Indii zostaje połączony z Narodowym Bankiem w Pendżabie.
12. W RBI tworzona jest nowa Rada Nadzoru Finansowego w celu wzmocnienia systemu nadzoru banków i instytucji finansowych. Nowy dział viz. Departament Nadzoru działa w RBI jako niezależna jednostka, obowiązująca od 22 grudnia 1993 r. W zakresie nadzoru nad bankami komercyjnymi.
13. "Odzyskanie długów z powodu banków i ustawy o instytucjach finansowych z 1993 r." Przejęło również powołanie specjalnych trybunałów ds. Odzyskiwania, aby ułatwić szybsze odzyskiwanie zaległości kredytowych.
14. Zliberalizowano również normy kredytowania banków, a bankom dano również swobodę decydowania o poziomie posiadania poszczególnych pozycji zapasów i należności.
15. Ogłoszono rozporządzenie zmieniające ustawę o regulacji bankowej, z 1949 r., Aby umożliwić spółce bankowej pełnienie funkcji przewodniczącego niewykonawczego i do trzech dyrektorów spośród dyrektorów instytucji promujących oraz podwyższyć górną granicę wykonywania prawa głosu przez akcjonariusza do 10 procent i podnieść kary za naruszenie ustawy.
16. Porozumienie ze związkiem w październiku 1993 r. Otwiera drogę do szybszej komputeryzacji w bankach.
17. Zakres obowiązkowych uzgodnień konsorcjalnych został zawężony do 76 dużych rachunków pożyczkowych zamiast 934 rachunków do tej pory, pożyczkobiorcy mogli zaciągnąć nowe banki w konsorcjum po dwóch latach.
18. Dostęp instytucji finansowych do funduszy SLR został zmniejszony i zachęca się je do wejścia na rynek kapitałowy dla funduszy.
19. Ustawa o rozporządzeniu bankowym (poprawka) z 1994 r. Została zatwierdzona przez Parlament 17 marca 1994 r., Otwierając drogę do otwarcia większej liczby banków w sektorze prywatnym. W międzyczasie rząd pozwolił zasadniczo dziewięciu prywatnym bankom. Pierwszy bank sektora prywatnego został już założony przez Unit Trust of India (UTI Bank) w dniu 2 kwietnia 1994 roku. Następne pięć banków prywatnych.
20. IFCI jest również przekształcane w spółkę, a jej dziewicza publiczna emisja jest również podwyższana w stosunku do Rs. 600 crore jako equity (w tym premium).
21. Klauzula odwracalności nie jest już obowiązkowa w przypadku pomocy objętej sankcjami udzielanymi przez instytucje udzielające kredytów terminowych.
22. Usunięto ograniczenie oprocentowania obligacji i obligacji, z wyjątkiem oprocentowania obligacji PSU bez podatku.
23. Aukcja 91-dniowych bonów skarbowych i rządowych papierów wartościowych rozpoczęła się odpowiednio od 8 stycznia 1993 r. I 3 czerwca 1992 r. Aukcja bonów skarbowych na 354 dni rozpoczęła się od 28 kwietnia 1992 r. I zastąpiła aukcję 182-dniowych bonów skarbowych.
W związku z powyższymi reformami sektora bankowego i finansowego kontynuowano wcześniej podejmowane działania mające na celu zwalczanie i wprowadzanie konkurencji. W latach 1993-94 podjęto wiele kroków mających na celu ograniczenie kontroli i zakłóceń systemu bankowego oraz promowanie konkurencji. Należą do nich: reformy stóp procentowych, zezwolenie na wejście prywatnych banków, złagodzenie ograniczeń w udzielaniu kredytów i kontrola kredytowa.
Cele tych zmian są następujące:
(a) Zastąpienie ograniczeń opartych na kontroli i przymusie banków do stosowania zachęt rynkowych, tak aby kierownictwo banku i pracownicy mogli swobodnie korzystać ze swojej inteligencji i inicjatywy handlowej;
(b) posiadania niezbędnych regulacji ostrożnościowych niezbędnych do ochrony deponentów i systemu bankowego; i
(c) Stworzenie środowiska, w którym banki konkurują ze sobą, aby zapewnić najlepszą obsługę deponentów, kredytobiorców i innych klientów.
Proces reform gospodarczych spowodował, że banki komercyjne w Indiach są pod coraz większą presją, aby poprawić swoje wyniki, w tym jakość i zawartość ich działalności bankowej. Proces deregulacji spowodował wzrost konkurencji zarówno wśród banków, jak i wielu podmiotów niebankowych, które rozpoczęły działalność w ostatnim okresie. W ten sposób indyjski system bankowy przechodził daleko idące zmiany w ciągu ostatnich czterech lat liberalizacji gospodarczej.
Na pierwszym etapie procesu reform gospodarczych, który rozpoczął się w lipcu 1991 r., Podjęto wysiłki w celu wprowadzenia trwałych zmian strukturalnych i ram regulacyjnych, które zwiększą efektywność bazy zasobów i będą stanowić zachętę dla banków, aby wspierać działania w zakresie produktywności. sektory gospodarki.
Reformy skierowane były zatem na ogólną redukcję ustawowego domniemania zasobów banków, racjonalizację struktury stóp procentowych i przepisanie norm ostrożnościowych. System bankowy działa obecnie zgodnie z uznanymi na arenie międzynarodowej normami ostrożnościowej rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów, klasyfikacji aktywów, rezerw i adekwatności kapitałowej.
Ponieważ konkurencja odegrała ważną rolę w osiąganiu wyższej produktywności i wydajności systemu, istniejące banki uzyskały większą elastyczność w rozszerzaniu swojej działalności. Wszystkie te środki zostały również wdrożone w celu przyjęcia norm ostrożnościowych w celu zwiększenia przejrzystości.
Wprowadzono również zmiany legislacyjne w zakresie większej autonomii i elastyczności operacyjnej. Reformy w sektorze bankowym rozpoczęto w momencie, gdy banki komercyjne sektora publicznego borykały się z wieloma problemami, w tym z niską rentownością i brakiem przejrzystości.
Sektor bankowy będzie gotowy do wejścia w drugi etap reform i zmian strukturalnych, które z pewnością będą świadkami znacznej poprawy operacyjnej i finansowej. Tak więc druga faza reform sektora bankowego w kraju powinna kłaść nacisk na poprawę efektywności organizacyjnej banków, dla których inicjatywa musiała w znacznej mierze pochodzić z samych banków.
RBI zasugerowało, że banki powinny poprawić swoje dochody oparte na usługach, zwracając większą uwagę na koszty i ceny różnych usług bankowych niezwiązanych z funduszem, rozwijając jednocześnie "umiejętności w zakresie rozwoju produktu w celu dostosowania do specyficznych potrzeb swoich klientów.
