Przepisy, nadzór i zgodność banków

Po przeczytaniu tego artykułu dowiesz się o przepisach, nadzorze i zgodności banków.

Banki pełnią rolę pośrednika w sektorze finansowym. W związku z tym depozyty i inne zobowiązania o różnych terminach zapadalności, wielkości i cenach (stopy procentowe) są stosowane przez bank w aktywach o różnym terminie zapadalności, wielkości i cenach. Rola ta jest ułatwiona dzięki statusowi i zaufaniu deponentów, którzy uważają, że banki są dobrymi menedżerami ryzyka finansowego, w szczególności ryzyka kredytowego.

Łatwo zauważyć, że w procesie pośrednictwa zawsze może zaistnieć pewien okres czasu między akceptacją zobowiązań a tworzeniem aktywów, które pasują do zobowiązań. Może się również zdarzyć, że banki znajdą atrakcyjne możliwości inwestycji średnio- i długoterminowych, ale mogą nie dysponować odpowiednimi zasobami lub pozyskanie środków na to samo może trochę potrwać.

Ponadto deponenci mogą nagle wycofać swoje depozyty (przedwcześnie), a kredytobiorcy spłacić pożyczkę. Nadwyżki płynności / deficyty znaczącego rzędu mogą wynikać z działalności pierwotnych dealerów, funduszy inwestycyjnych, rządów (wpływy z tytułu płatności kuponów / spłat pożyczek, wypływów z tytułu płatności podatku itp.).

Wszystko to może spowodować, że banki będą niekiedy dysponować nadwyżkami środków (nadwyżka płynności), a innym razem staną w obliczu załamania się funduszy (deficyt płynności). Chociaż istnieje potrzeba zaparkowania nadwyżek funduszy tak szybko, jak to możliwe, w niektórych krótkoterminowych, bezpiecznych i dochodowych aktywach, zanim zostaną one zainwestowane w bardziej stabilne aktywa, deficyt musi zostać spłacony przez zaciągnięcie krótkookresowych pożyczek początkowo, zanim stabilniejsze zasoby zostaną powiązane .

W takich warunkach konsekwencją jest tylko taki fundusz nadwyżkowy, który można łatwo przekazać kontrahentowi.

Innymi słowy, salda z RBI przekraczające rezerwy obowiązkowe wymagane przez banki i salda utrzymywane przez instytucje finansowe z RBI mogą stanowić w przybliżeniu płynność dostępną w systemie. Rynek pieniężny jest miejscem, w którym takie środki i aktywa, zazwyczaj krótkoterminowe, są wyceniane i sprzedawane.

Rynek pieniężny jest ośrodkiem, w którym gromadzą się instytucje finansowe w celu bezstronnego zajmowania się środkami pieniężnymi. Jest to rynek na krótkoterminowe pieniądze (zazwyczaj do jednego roku) lub aktywa finansowe, które są bliskie substytutów pieniądza, tj. Aktywa finansowe, które można szybko przekształcić w pieniądze przy minimalnych kosztach transakcji.

Rynek pieniężny zapewnia interfejs pomiędzy dostawcami a użytkownikami płynności i działa jako mechanizm równoważący w celu wyrównania krótkoterminowych nadwyżek płynności i deficytów. Ma ważną rolę zapewnienia "medium", za pomocą którego przekazywane są sygnały polityki pieniężnej banku centralnego (RBI), mające na celu zarządzanie krótkoterminową płynnością w systemie.

Oczywiście, aby skutecznie spełnić swoją rolę, rynek pieniężny musi być bardzo płynny, gdy instrumenty krótkoterminowe są przedmiotem obrotu w dużych ilościach. Ważne jest również, aby rynek pieniężny posiadał systemy zapewniające ograniczenie ryzyka kontrahenta w celu ochrony uczestników.

RBI jest zaniepokojony funkcjonowaniem rynku pieniężnego na liniach dźwiękowych, ponieważ problemy na rynku pieniężnym mogą eskalować do ryzyka systemowego i spowodować ogromne straty przy braku odpowiedniego nadzoru i zarządzania ryzykiem.

RBI reguluje rynek pieniężny, a wszystkie instrumenty rynku pieniężnego podlegają regulacjom prawnym. Rząd Indii przekazał uprawnienia RBI na mocy sekcji 16 ustawy o papierach wartościowych (rozporządzenie) z 1956 r. W zakresie regulacji umów w rządowych papierach wartościowych, papierach wartościowych rynku pieniężnego, papierach wartościowych powiązanych z papierem wartościowym i instrumentach pochodnych opartych na tych papierach wartościowych, jak również na gotowych umowach terminowych we wszystkich papiery dłużne.

RBI już ogłosił zamiar uczynienia z rynku pieniężnego połączeń czystego rynku międzybankowego z bankami i głównymi dealerami jako członkami. Kredyty banków niebędących bankami na rynku usług call money są stopniowo wycofywane.

Rynek pieniężny był zwykle rynkiem telefonicznym. Jednak dzięki znacznej poprawie infrastruktury rynkowej i wprowadzeniu systemu negocjowanych transakcji, Clearing Corporation of India oraz Real Time Gross Settlement System (RTGS), infrastruktura płatnicza i rozliczeniowa osiąga międzynarodowe standardy, ułatwiając tym samym lepsze obroty i odkrycie cen na rynku pieniężnym oprócz zajmowania się ryzykiem systemowym. W niezbyt odległej przyszłości rynek pieniężny będzie całkowicie ekranowany i napędzany systemami.

Dla każdego segmentu rynku finansowego, który rozwija się na zdrowych liniach, konieczne jest przyznanie priorytetu samoregulacji. W związku z tym na indyjskim rynku walutowym Stowarzyszenie Dealerów Zagranicznych (FEDAI) jest organizacją samorządową (SRO) dla segmentu wymiany walut. Fixed Income Money Market and Derivatives Association (FIMMDA) to SRO dla rynku pieniężnego.

FIMMDA podjęła inicjatywy mające na celu opracowanie kodeksu postępowania i zapewnienie przestrzegania kodeksu przez uczestników rynku. Opracowano również standardowe umowy ramowe dla różnych typów transakcji rynku pieniężnego w celu promowania ich wykorzystania na rynku.

Wraz ze skutecznym SRO, silnym bankiem centralnym wspierającym i nadzorującym rynek pieniężny, integracją z resztą rynków w systemie finansowym, istnieniem systemów zarządzania ryzykiem, przestrzeganiem różnych procedur kontroli ryzyka, normami ujawnień i przejrzystości w bilanse banków to tylko niektóre z elementów dobrego funkcjonowania rynku pieniężnego. Te warunki wstępne są niemal w pełni rozpowszechnione na rynku pieniężnym w Indiach.