9 najlepszych metod inwestowania nadwyżkowych funduszy

Poniższe punkty wskazują na dziewięć najlepszych metod inwestowania nadwyżek funduszy.

Inwestycja w nadwyżki funduszy Metoda nr 1. Bony skarbowe:

Bony skarbowe są wydawane przez RBI w imieniu rządu centralnego. Wcześniej wydawano je na podstawie regularnych przetargów, ale teraz są one dostępne w systemie "dotknij", tj. Według stawek ogłoszonych przez RBI każdego tygodnia. Te rachunki są wydawane tylko w formie na okaziciela. Nazwa nabywcy nie jest wymieniona na rachunkach, a raczej można je łatwo przenieść z jednego inwestora na drugiego.

Nie są naliczane odsetki od rachunków, ale zwrot stanowi różnicę między ceną zakupu a wartością nominalną rachunku (par). Ponieważ istnieje wsparcie rządu centralnego, są to papiery wartościowe wolne od ryzyka. Dla tych rachunków istnieje bardzo aktywny rynek wtórny, dzięki czemu są one wysoce płynne. Bony skarbowe są jednym z popularnych papierów wartościowych dostępnych na rynku, mimo że ich rentowność może być niska.

Inwestycja w metodę nadwyżek funduszy # 2. Zbywalne certyfikaty depozytów (CD):

Pieniądze są zdeponowane w banku przez ustalony okres czasu i wystawiane są do sprzedaży. Paragon może być zarejestrowany lub być na okaziciela, ten ostatni ułatwia dokonywanie transakcji na rynku wtórnym. O nominałach i terminach zapadalności decyduje się według potrzeb inwestora.

W terminie zapadalności deponowana kwota i odsetki są wypłacane. Płyty CD różnią się od bonów skarbowych emitowanych z dyskontem. Do uzyskania odsetek od tej metody można wykorzystać krótkoterminowe środki z nadwyżki. Inwestycja jest bezpieczna, chyba że bank zawiedzie, a szanse na to są niewielkie.

Inwestycja metody nadwyżek funduszy # 3. Plan 1964:

Jednostka Unit Trust w indyjskim systemie 1964 jest bardzo popularna przy krótkoterminowych inwestycjach. Jest to program otwarty, który pozwala inwestorom na ciągłe wycofywanie środków. Jednostki mają wartość nominalną Rs10. Wartość zakupu i sprzedaży jednostek nie jest oparta na wartości aktywów netto, ale jest ustalana pod względem administracyjnym w taki sposób, aby stopniowo rosnąć.

System jednostek oferuje dobrą drogę do inwestowania krótkoterminowych funduszy i ma następujące zalety:

(i) Dochód z dywidendy od jednostki otrzymanej przez spółki jest traktowany jako dywidenda międzykredytowa, kwalifikuje się do zwolnienia z podatku do 80% zgodnie z ust. 80M ustawy o podatku dochodowym. Wiele firm kupuje jednostki dywidendowe w maju, zbiera dywidendę w lipcu, a następnie sprzedaje jednostki.

(ii) Wydajność można zwiększyć poprzez ostrożną synchronizację zakupu i sprzedaży jednostek, ponieważ strata kapitałowa ze sprzedaży jednostek kwalifikowałaby się do potrącenia podatku, z czego 80% dochodu z dywidendy byłoby wolne od podatku.

(iii) Istnieje aktywny rynek wtórny dla jednostek, nie będzie problemu z płynnością.

Inwestycja w nadwyżki funduszy Metoda nr 4. Gotowe:

Bank komercyjny lub jakakolwiek inna organizacja może zawrzeć umowę forward z przedsiębiorstwem, które chce zainwestować środki na krótki okres czasu. W ramach tego systemu bank sprzedaje i odkupuje to samo zabezpieczenie (co oznacza, że ​​firma kupuje i sprzedaje papiery po kolei) po wcześniej ustalonych cenach.

Różnica między ceną zakupu i sprzedaży jest przychodem przedsiębiorstwa. Gotowe forwardy są zwykle dokonywane w jednostkach, obligacjach sektora publicznego lub rządowych papierach wartościowych. Gotowe transakcje związane są z pozycją rynku pieniężnego. Inwestor może mieć nadzieję na większe zarobki, jeśli rynek pieniężny będzie napięty w czasie pracowitego sezonu i na koniec roku.

Inwestycja w nadwyżki funduszy Metoda # 5. Badla Finansowanie:

Finansowanie Badla jest wykorzystywane w transakcjach giełdowych, gdy broker chce przenieść swoje transakcje z jednego okresu rozliczeniowego do innego. Finansowanie Badli odbywa się za pośrednictwem operatorów na giełdzie. Jest to finansowanie transakcji maklera, który chce przenieść tę transakcję do drugiego okresu rozliczeniowego. Stawki za badla ustalane są w dniu rozliczenia.

Transakcja Badla jest finansowana z zabezpieczeń nabytych akcji, których rozliczenie ma zostać przeniesione. Kiedyś ten instrument finansowania może zostać przedłużony tylko na określony udział. Na przykład firma może przekazać finansowanie badla pośrednikowi w wysokości X 10 crores na zakup udziałów w ACC na rynku terminowym. Stawki w Badla różnią się w zależności od popytu i podaży pozycji funduszy.

Finansowanie Badla oferuje atrakcyjne oprocentowanie. Jednakże staje się ryzykowne, jeśli broker nie wywiąże się ze swojego zobowiązania. Nawet duże wahania cen akcji mogą również wpływać na wartość zabezpieczenia.

Inwestor w tego rodzaju finansowanie powinien uważać na następujące rzeczy:

(i) Wybór pośrednika powinien opierać się na reputacji.

(ii) Należy wybrać akcje z dźwiękową wartością wewnętrzną.

(iii) Margines powinien być odpowiedni.

(iv) Należy zabezpieczyć posiadanie papierów wartościowych.

Inwestycja w metodę nadwyżek funduszy # 6. Depozyty wewnątrzkorporacyjne:

Są to depozyty krótkoterminowe z innymi firmami, które przyciągają dobrą stopę zwrotu.

Depozyty wewnątrzkorporacyjne są trzech rodzajów:

(i) Depozyty za połączenia:

Jest to depozyt, który pożyczkodawca może wypłacić z jednodniowym wypowiedzeniem. W praktyce uzyskanie tych pieniędzy zajmuje trzy dni. Obecnie oprocentowanie tych depozytów wynosi 14%.

(ii) Trzy miesiące depozyty:

Depozyty te są popularne i są wykorzystywane przez pożyczkobiorców do spłat krótkoterminowych nieadekwatności funduszy. Na oprocentowanie tych depozytów wpływa oprocentowanie kredytu bankowego w rachunku bieżącym, a obecnie stopa kredytu wynosi 22% rocznie.

(iii) Półroczne depozyty:

Pożyczkodawcy mogą nie mieć nadwyżek funduszy przez bardzo długi okres. Sześciomiesięczny okres jest zwykle maksymalny, który pożyczkodawcy mogą preferować. Aktualne oprocentowanie tych depozytów wynosi 24% rocznie.

Ponieważ depozyty wewnątrzkorporacyjne są pożyczkami niezabezpieczonymi, należy sprawdzić zdolność kredytową kredytobiorcy. Sekcja 370 ustawy o spółkach wprowadziła pewne ograniczenie depozytów między przedsiębiorstwami, więc te przepisy powinny być przestrzegane, przepisy te są:

(a) Spółka nie może pożyczyć więcej niż 10% wartości netto (kapitał własny plus wolne rezerwy) żadnej spółce.

(b) Całkowita kwota pożyczki przedsiębiorstwa nie może przekroczyć 30 procent wartości netto bez uprzedniej zgody rządu centralnego, a specjalna rezolucja powinna pozwolić na takie użyczenie.

Inwestycja w metodę nadwyżek funduszy # 7. Prenumerata rachunków:

Rachunek powstaje ze sprzedaży kredytów. Kupujący przyjmie rachunek wystawiony na niego przez sprzedającego. W celu pozyskania środków sprzedawca może uzyskać zniżkę na rachunku w swoim banku. Bank pobierze zniżkę i uwolni saldo do szuflady. Te rachunki zwykle nie przekraczają 90 dni.

Firma może również zdyskontować rachunki, tak jak robi to bank, wykorzystując swoje nadwyżki finansowe. Obniżka rachunków jest uważana za lepszą niż depozyty między korporacjami.

Firma powinna zapewnić, że zdyskontowane rachunki są:

(a) bony towarowe (wynikające z transakcji handlowej), a nie rachunki za zakwaterowanie (pomagające sobie nawzajem),

(b) Rachunki zabezpieczone akredytywą banku będą najbezpieczniejsze, ponieważ są gwarantowane przez bank syndyka.

Inwestycja w metodę nadwyżek funduszy # 8. Inwestycje w zbywalne papiery wartościowe:

Firma musi utrzymywać rozsądny bilans gotówki. Jest to konieczne, ponieważ nie ma idealnego bilansowania wpływów i wypływów środków pieniężnych. Czasami otrzymuje się więcej gotówki niż jest to wymagane w przypadku szybkich płatności. Zamiast utrzymywać nadwyżkę gotówki w stanie bezczynności, firma próbuje zainwestować ją w zbywalne papiery wartościowe.

Przyniesie to pewne dochody przedsiębiorstwu. Nadwyżki środków pieniężnych będą dostępne w okresach niestabilności i będą wymagane, gdy popyt wzrośnie ponownie. Inwestycja tej gotówki w papiery wartościowe wymaga rozważnego i ostrożnego podejścia. Wybór papierów wartościowych dla inwestycji powinien być ostrożny, tak aby kwota ta była szybko podnoszona na żądanie.

Wybierając alternatywne papiery wartościowe, firma powinna zbadać trzy podstawowe cechy bezpieczeństwa: bezpieczeństwo, dojrzałość i zbywalność. Element bezpieczeństwa dotyczy braku jakiegokolwiek rodzaju ryzyka. Papiery wartościowe obciążone ryzykiem mogą zapewniać wyższe zwroty, ale należy ich unikać. Nie powinno być żadnych zaległości w płatnościach, gdy papiery wartościowe zostaną umorzone. Okresy zapadalności spowodują wyższe zwroty.

Krótkoterminowe papiery wartościowe będą niosły niższe oprocentowanie, ale powinny być preferowane. Nadwyżkę gotówki można zainwestować tylko na mniejsze okresy, ponieważ kwota ta może być potrzebna do pokrycia operacyjnego zapotrzebowania na gotówkę w krótkich okresach.

Papiery wartościowe powinny mieć gotowy rynek. Inwestycje te mogą być dokonywane tylko w pobliżu gotówkowych papierów wartościowych. Jeżeli wybrane papiery wartościowe wymagają czasu na realizację, wówczas mogą pojawić się problemy z płatnościami. Zatem papiery wartościowe powinny mieć gotowy rynek i mogą być zrealizowane w bardzo krótkim czasie.

Inwestycja w metodę nadwyżek funduszy # 9. Fundusze wzajemne na rynku pieniężnym (MMMF):

"Fundusz wzajemny na rynku pieniężnym" oznacza system funduszu powierniczego, który został ustanowiony w celu inwestowania wyłącznie w instrumenty rynku pieniężnego. Instrumenty te obejmują bony skarbowe, datowane papiery rządowe o wygasłym terminie zapadalności do jednego roku, środki na wezwanie i zawiadomienia, papiery komercyjne, bony komercyjne akceptowane przez banki i certyfikaty depozytowe.

Do niedawna tylko banki komercyjne i publiczne instytucje finansowe mogły tworzyć MMMF. Jednak w listopadzie 1995 r. Rząd zezwolił prywatnym funduszom inwestycyjnym sektora prywatnego na założenie funduszu inwestycyjnego rynku pieniężnego. MMMF to rynki hurtowe dla papierów o niskim ryzyku, wysokiej płynności i krótkoterminowych. Główną cechą tego funduszu jest dostęp do osób o małych oszczędnościach.