Kreacja kredytu: w jaki sposób banki komercyjne tworzą kredyt?

Stworzenie kredytu jest jedną z najwybitniejszych funkcji nowoczesnego banku. Bank był czasami nazywany fabryką do produkcji kredytu. Jak powstaje kredyt? Jest tajemnicą poliszynela, że ​​banki nie trzymają centowych rezerw na depozyty w celu zaspokojenia potrzeb deponentów.

Bank nie jest pokojem z szatniami, w którym możesz przechowywać banknoty lub monety i odzyskać te same banknoty lub monety, kiedy tylko chcesz. Powszechnie wiadomo, że pieniądze otrzymane przez bank mają zostać przekazane innym.

Deponent musi zadowolić się po prostu obietnicą banku lub zobowiązaniem do zapłaty, gdy tylko zażąda. W ten sposób banki są w stanie zrobić z bardzo małą rezerwą, ponieważ wszyscy deponenci nie są w stanie wypłacić pieniędzy jednocześnie; niektóre wycofują się, podczas gdy inne deponują w tym samym czasie.

W ten sposób bank jest w stanie wznieść ogromną nadbudowę kredytu na podstawie niewielkiej rezerwy gotówkowej. Bank może pożyczać pieniądze i pobierać odsetki bez rozstania z gotówką, ponieważ pożyczka bankowa tworzy po prostu depozyt lub tworzy kredyt dla pożyczkobiorcy. To właśnie oznacza tworzenie kredytu.

Podobnie, bank kupuje papiery wartościowe i płaci sprzedawcy z własnej kontroli, która ponownie nie jest gotówką; to tylko obietnica zapłaty gotówki. Czek jest zdeponowany w banku i tworzony jest depozyt lub tworzony jest kredyt dla sprzedającego papiery wartościowe. To jest kreacja kredytu.

Termin "kreacja kredytu" oznacza sytuację, w której używa się słów Benhama, kiedy "bank może otrzymywać odsetki jedynie poprzez umożliwienie klientowi nadmiernego wykupu swoich rachunków lub poprzez zakup papierów wartościowych i płacenie za nie za pomocą własnych czeków, zwiększając w ten sposób łączne depozyty bankowe. . "

Zobaczmy rzeczywisty proces. Załóżmy, że w kraju jest tylko jeden bank. Załóżmy, że klient złożył depozyt Rs. 1000 w banku. Bank musi zapłacić mu odsetki. Dlatego bank musi dążyć do bezpiecznej i opłacalnej inwestycji na tę kwotę. Musi komuś to pożyczyć. Ale ta kwota nie jest faktycznie wypłacana pożyczkobiorcy; jest zatrzymywany przez bank w celu wywiązania się ze swoich zobowiązań, tj. zapłaty na rzecz swoich deponentów, którzy potrzebują gotówki i pobierają w tym celu kontrole.

Doświadczenie banku mówi mu, że w tym celu należy zachować tylko pewien procent rezerw gotówkowych na zobowiązania ogółem. W krajach takich jak Anglia utrzymują prawie 10 procent. Stosunek rezerw gotówkowych do pasywów jest znacznie wyższy w krajach takich jak Indie, gdzie jeszcze nie rozwinęły się nawyki bankowe.

Załóżmy, że bank, w którym deponent złożył Rs. 1000, utrzymuje 20% rezerwy gotówkowej na zaspokojenie popytu deponentów. Oznacza to, że gdy tylko bank otrzyma 1000 osób, zdecyduje się na zaciągnięcie pożyczek do wysokości Rs. 5 000 (przechowywana jest tylko jedna piąta rezerwa). Kiedy więc biznesmen pojawia się w banku z prośbą o pożyczkę Rs. 5 000, może być pewien, że otrzyma zakwaterowanie w tym zakresie, oczywiście pod warunkiem, że jego zasługa jest dobra. Bank pożycza Rs. 5000, chociaż ma tylko Rs. 1000 w gotówce. Tutaj pojawia się kredyt.

Ta transakcja jest możliwa, ponieważ pożyczkobiorcy nie udziela się pożyczki w gotówce; tylko konto jest otwarte w jego imieniu, a kwota jest zapisana na jego koncie. Po prostu otrzymuje książeczkę czekową, tj. Prawo do pobierania czeków, kiedy i kiedy potrzebuje pieniędzy. Nawet wtedy, gdy wycofa gotówkę, zostanie ona zdeponowana w banku przez odbiorców, ponieważ przedsiębiorcy nie zbierają funduszy, aby trzymać je w kasie, ale prowadzić działalność i dokonywać płatności na rzecz swoich wierzycieli.

Kiedy ten konkretny biznesmen zwraca czeki na ten bank, aby spłacić swoich wierzycieli, kontrole te są przekazywane przez nich do ich własnych banków, gdzie kwota jest zdeponowana na ich rachunku. Gotówka jest rzadko wycofywana. Banki dostosowują swoje wzajemne zobowiązania poprzez system rozliczeń bankowych. W ten sposób bankowi udało się stworzyć kredyt Rs. 5 000 przeciwko rezerwy gotówkowej Rs. 1, 000.

Bank tworzy także kredyty, gdy kupuje papiery wartościowe. Bank może kupować papiery wartościowe bez płacenia gotówką. Wydaje własną czek, aby zapłacić cenę zakupu. Czek jest zdeponowany w tym banku lub innym banku, a niewielka rezerwa gotówkowa, którą bank zatrzymuje, wystarcza również do wywiązania się z obowiązku wynikającego z tej transakcji. Tak więc na małej fundamencie gotówkowym budowana jest ogromna nadbudowa kredytu.

Rozumiemy teraz proces tworzenia kredytu, gdy istnieje kilka banków w kraju, tak jak w prawdziwym świecie. W przypadku kilku banków komercyjnych w kraju jeden bank nie może utworzyć całego kredytu, jak opisano powyżej. Ale to, czego żaden pojedynczy bank nie może zrobić indywidualnie, system bankowy jako całość może zrobić, tj. Stworzyć kredyt.

Wyjaśnimy proces tworzenia kredytu lub rozszerzenie podaży pieniądza w kraju przez system bankowy zbiorowo za pomocą bilansów banków. Zilustrujemy, jak depozytu Rs. 1, 00, 000 waluty w komercyjnym banku umożliwia systemowi bankowemu jako całości rozszerzanie depozytów przez innego Rs. 4, 00, 000, czyli depozyty Rs. 1, 00, 000 w walucie prowadzi do całkowitego depozytu Rs. 5 000 000 w systemie bankowym.

Banki, podobnie jak inne firmy, wykazują swoją kondycję finansową w bilansie. Prosty bilans ma dwie kolumny, w lewej kolumnie znajdują się wszystkie aktywa banku, a jego prawa kolumna przedstawia wszystkie zobowiązania banku. Aktywa to wszystkie rzeczy lub roszczenia, które bank posiada, a zobowiązania to z drugiej strony roszczenia wobec tych aktywów; niektóre roszczenia należą do wierzycieli, a niektóre z nich są właścicielami samych banków. Ponieważ aktywa pokazują wszystko, co bank posiada, a ponieważ zobowiązania stanowią wierzytelności wobec tych aktywów, obie strony bilansu, czyli aktywa i pasywa, muszą być sobie równe.

Załóżmy, że osoba lub firma deponuje Rs. 1, 00 000 w gotówce w banku A. Ignorując wszystko inne w bilansie, daj nam znać, jak będzie wyglądał bilans banku A z tym nowym depozytem Rs. 1, 00 000 w walucie z tym. Gotówka Rs. 1, 00, 000, które otrzyma bank A, stanie się jego aktywami, a jednocześnie indywidualnymi depozytami Rs. 1, 00, 000 będzie jego zobowiązaniami, aktywa i pasywa banku A będą zatem sobie równe.

BANK A:

Bilans

Załóżmy, że wskaźnik rezerwy gotówkowej wynosi 20%. Teraz bank nie wymaga wszystkich R. 1, 00 000 w gotówce przeciwko depozytom Rs. 1, 00 000. Bank A wymaga tylko 20% tego. Rs. 20.000 środków pieniężnych na depozyty Rs. 1, 00 000. Bank może pożyczać lub inwestować w papiery wartościowe pozostała kwota Rs. 80 000. W rzeczywistości, jeśli bank nie pożycza ani nie inwestuje, poniesie stratę, ponieważ zapłaci odsetki deponentowi bez zysków z posiadanych środków pieniężnych.

Dlatego bank A będzie pożyczał Rs. 80 000 firmom lub osobom prywatnym, które uzna za wiarygodne. Teraz, gdy bank pożycza jakąś osobę lub firmę, nie daje mu natychmiast gotówki. Bank dokonuje wpłat w imieniu osoby, której udziela pożyczek i daje mu prawo do wystawiania czeków, gdy jest to wymagane. Jest to nowy depozyt, który wcześniej nie istniał.

Osoba lub firma uzyskująca pożyczki z banku, jednak po pewnym czasie całkowicie wycofa pieniądze poprzez kontrole ze swoich depozytów.

Kiedy pożyczki Rs. 80 000 zostało ukarane osobie, ale zanim ta osoba zacznie wypłacać swoje pieniądze, bilans banku A będzie wyglądał następująco:

BANK A

Bilans

(Kiedy bank sankcjonuje pożyczkę w Rs. 80 000, ale zanim pożyczka zostanie spłacona)

W tym bilansie pożyczka Rs. 80 000 staje się aktywem banku, a utworzone nowe depozyty stanowią zobowiązanie banku, ponieważ osoba otrzymująca pożyczkę ma prawo korzystać z tych depozytów. Teraz, gdy osoba całkowicie wycofa swoje depozyty za pomocą czeków, a odbiorcy tych czeków zdeponują je w jakimś innym banku, na przykład w banku B, wówczas bank A będzie musiał poddać się gotówce banku B równej Rs. 80 000.

Po całych nowo utworzonych depozytach Rs. W ten sposób wycofano 80 000, bilans banku A będzie teraz wyglądał następująco:

BANK A

Bilans

Jak wspomniano powyżej, czeki o wartości Rs. 80 000 przeciwko Bankowi A jest zdeponowanych w Banku B, dla Banku B będą to nowe pieniądze pieniężne, a zatem staną się aktywami banku B. Ale Rs. 80.000 będzie także odpowiedzialnością banku B w postaci depozytów w imieniu osób, które złożyły przy sobie kontrole.

Ignorując inne aktywa i pasywa banku B i uwzględniając tylko powyższą transakcję, bilans banku B będzie następujący:

BANK B

Teraz przeciwko depozytom Rs. 80 000 banku B wymaga utrzymania 20%, czyli Rs. 16, 000 i może pożyczyć lub zainwestować pozostałą kwotę Rs. 64 000.

Kiedy bank B pożycza Rs. 64 000 do firmy, utworzy depozyty dla tej firmy. Zanim firma wyciągnie te depozyty, bilans banku B będzie wyglądał następująco:

BANK B

Bilans

Teraz, gdy firma, która otrzymała pożyczkę z banku B, całkowicie wycofuje R. 64 000 przez czeki, bilans banku B będzie następujący. W wyniku wydatkowania przez firmę pieniędzy pożyczki Rs. 64 000, bank B przekaże gotówkę Rs. 64 000 do innego banku, na przykład C, w którym deponowane są czeki wystawione przez firmę. W wyniku tego gotówka w banku B spadnie do Rs. 16, 000 (Rs 80 000 - Rs 64 000 = Rs 16, 000).

BANK B

Bilans

Teraz, gdy bank C otrzyma Rs. 64 000, będzie również wymagać utrzymania 20% tego (tj. Rs. 12 800) i pozostałej kwoty Rs. 51 200 zostanie wypożyczone lub zainwestowane. Z powyższej analizy wynika, że ​​depozyty walutowe Rs. 1, 00, 000 doprowadziło do powstania depozytów Rs. 80 000 przez Bank A, Rs. 64 000 przez Bank B, i Rs. 51 200 przez Bank C. Ale proces ekspansji depozytów nie zatrzyma się tutaj, potrwa, ponieważ pieniądze pożyczane przez jeden bank są wydawane przez czeki i te kontrole są zdeponowane w innych bankach, aż do sumy depozytów Rs. 5 000 000 we wszystkich bankach (w tym oryginalne depozyty w wysokości 1, 00, 000) są tworzone.

Należy jednak pamiętać, że na każdym etapie zmniejszają się nowe depozyty tworzone przez bank. Wynika to z tego, że na każdym etapie bank musi utrzymywać 20% pieniędzy, które otrzymuje jako rezerwy gotówkowe, a więc pożycza i tworzy depozyty równe tylko pozostałej kwocie. Tak więc bank A utworzył depozyty Rs. 80 000, bank B utworzył depozyty Rs. 64 000, bank C tworzył depozyty Rs. 51 200 i tak dalej.

Jesteśmy teraz w stanie wskazać, ile depozytów zostało utworzonych przez system bankowy z depozytów walutowych Rs. 1, 00 000.

Razem depozyty = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 +4, 4, 000 + 51 200 + ... = Rs. 5, 000, 000 Z łącznej kwoty depozytów Rs. 5, 00, 000, depozyty Rs. 1, 00, 000 w gotówce zostało dokonane w systemie bankowym, pozostałe depozyty zostały stworzone przez sam system bankowy, jakby z powietrza.

Depozyty utworzone przez = Rs. 5, 00000-1, 00 000

system bankowy = Rs. 4, 00, 000

Należy również zauważyć, że całkowita ekspansja depozytów przez system bankowy zależy od wskaźnika rezerwy gotówkowej (CRR). Im niższy wskaźnik rezerwy gotówkowej, tym większa ekspansja depozytów lub kredytów. Tak więc, w powyższym przypadku, zauważyliśmy, że biorąc pod uwagę wskaźnik rezerwy gotówkowej 20%, całkowita ekspansja depozytów z depozytów gotówkowych Rs. 1, 00 000, było równe Rs. 5, 00 000. W ten sposób suma depozytów wzrosła do pięciokrotności pierwotnych depozytów gotówkowych.

Dlatego też depozyt gotówki w systemie bankowym prowadzi do wielokrotnej ekspansji w depozytach ogółem. Jest to tak zwany mnożnik depozytów lub kredytów. W naszym przypadku mnożnik depozytów lub kredytów wynosi 5. Należy pamiętać, że mnożnik depozytów zależy od współczynnika rezerwy gotówkowej.

Mnożnik depozytu d _m = 1 / r

gdzie r oznacza wskaźnik rezerwy gotówkowej.

Tak więc mnożnik depozytu jest odwrotnością współczynnika rezerwy gotówkowej (CRR), który oznaczamy jako rw miarach mnożnika depozytów.

Tak więc, gdy wskaźnik rezerwy gotówkowej wynosi 20%, czyli 0, 20 lub 1/5, mnożnik depozytów.

= 1/1/5 = 5

Teraz, jeśli wskaźnik rezerw gotówkowych został podniesiony przez Bank Rezerw do 25 procent, to jest 0, 25, mnożnik depozytów,

d _m = 1 / 0, 25 = 1/1/4 = 4

Tym samym im wyższy wskaźnik rezerwy gotówkowej, tym niższa będzie wartość mnożnika depozytów. Innymi słowy, wzrost wskaźnika rezerwy gotówkowej (CRR lub r) doprowadzi do zmniejszenia kredytu tworzonego przez banki i na odwrót.

Podobnie, jeśli wskaźnik rezerwy gotówkowej wynosi 10%, tj. 1/10, to mnożnik depozytów = 1/1/10 = 10. W tym przypadku początkowe depozyty części środków pieniężnych w systemie bankowym doprowadzą do dziesięciokrotnej ekspansji w łączne depozyty. Rysunek 11.1 wyjaśnia proces ekspansji depozytów przez system bankowy.

Mnożnik depozytów i mnożnik kredytów:

Niektórzy ekonomiści odróżniają mnożnik depozytów od mnożników kredytów. W powyższym przykładzie pierwotne lub pierwotne depozyty Rs. 100 000 dokonanych przez społeczeństwo w systemie bankowym, biorąc pod uwagę współczynnik rezerwy gotówkowej (r) równy 20%, tj. 0, 20), spowodowało wzrost sumy depozytów w systemie bankowym równym Rs. 500 000. Jeśli oznaczymy całkowity wzrost depozytów według AD i pierwotny wzrost depozytów gotówkowych jako AR, to mnożnik depozytowy można zapisać jako

d _m = ΔD / ΔR

lub, w naszym pierwszym przykładzie, d _m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0, 20 = 5

Teraz w naszym powyższym przykładzie główne depozyty gotówkowe Rs. 100 000 doprowadziło do powstania depozytów (tj. Zwiększenia kredytu) równego Rs. 4, 00 000 przez sam system bankowy podczas udzielania pożyczek lub tworzenia kredytów dla przedsiębiorców.

Mnożnik kredytowy mierzy stopień, w jakim system bankowy tworzy kredyt w wyniku nowego wzrostu depozytów pierwotnych, które wykorzystują jako rezerwy. Jeśli oznaczymy kredyty tworzone przez banki jako AC i wzrost depozytów pierwotnych jako środki pieniężne w bankach jako AR, wówczas mnożnik kredytowy może być zapisany jako

C _m = ΔC / ΔR

Gdzie C _m oznacza mnożnik kredytowy

Od

ΔC = ΔD - ΔR

C _m = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1

ΔD / ΔR = d _m

W związku z tym,

Cm = dm-1

= 1 / r - 1

= 1-r / r

Ograniczenia Kredytu Tworzenie potęgi banków:

Z powyższego rachunku utworzonego przez banki kredytu lub depozytów wynika, że ​​banki zbierają tam, gdzie nie zasiały. Pożyczają kredyty lub kupują papiery wartościowe bez faktycznego płacenia gotówką. Ale zarabiają na pożyczkach, które dają, lub zarabiają dywidendy z papierów, które kupują.

To bardzo kuszące. Osiągają zyski bez inwestowania gotówki. Oczywiście, chcieliby czerpać z tego jak najwięcej zysku. Ale nie mogą w nieskończoność zwiększać kredytu. We własnym interesie muszą stosować hamulec i faktycznie go stosują, ponieważ dobrze wiadomo, że zyski osiągane przez banki nie są bardzo wysokie. Nadrzędne ograniczenie wynika z obowiązku banków do spełnienia żądań swoich deponentów.

Benham wspomniał o trzech ograniczeniach dotyczących uprawnień banków do tworzenia kredytów:

(i) Kwota gotówki w kraju;

(ii) Kwota gotówki, którą chce zgromadzić społeczność; i

(iii) Minimalny procent gotówki do depozytów, zwany wskaźnikiem dochodów gotówkowych, który banki muszą utrzymywać.

(iv) Kwota pieniędzy, które społeczeństwo chce posiadać jako depozyty w bankach.

Jeśli chodzi o (i), można powiedzieć, że kredyt można utworzyć na podstawie gotówki. Im większa gotówka (tj. Legalny środek płatniczy), tym większa kwota kredytu, jaką można utworzyć. Ale kwota gotówki, którą może posiadać bank, podlega kontroli banku centralnego. Bank centralny ma monopol na emisję gotówki. Może go zwiększyć lub zmniejszyć, a kredyt zwiększy się lub odpowiednio zmniejszy. Zdolność banku centralnego do kontrolowania waluty pomaga mu kontrolować zakres kredytu, który banki mają prawo stworzyć.

Drugie ograniczenie wynika z przyzwyczajenia ludzi do korzystania z gotówki, tj. Waluty. Jeśli ludzie mają zwyczaj korzystania z gotówki, a nie czeków, tak jak w Indiach, wtedy, gdy kredyt zostanie przyznany przez bank pożyczkobiorcy, wystawi czek i dostanie gotówkę. Kiedy zmniejszają się rezerwy gotówkowe banku, zmniejsza się odpowiednio jego moc tworzenia kredytu.

Z drugiej strony. Jeżeli ludzie używają gotówki tylko w przypadku bardzo małych i nieparzystych transakcji, wówczas rezerwy gotówkowe banków nie są zbytnio wykorzystywane, a ich zdolność do tworzenia kredytów pozostaje nienaruszona. Tak jest w krajach rozwiniętych, takich jak USA, Anglia i inne kraje europejskie. Tam banki ledwo utrzymują 10% rezerwy gotówkowej.

Trzecie ograniczenie jest najważniejsze. Wynika to z gotówki gotówkowej, którą banki muszą utrzymywać w celu zapewnienia bezpieczeństwa banku i utrzymania poziomu płynności, który jest uważany za pożądany. Jest oczywiste, że gdy bank tworzy kredyt lub udziela pożyczki, ponosi odpowiedzialność. Występuje wzrost zobowiązań i odpowiednio spada współczynnik rezerwy gotówkowej. Bank nie pozwoli wskaźnikowi rezerwy gotówkowej spaść poniżej określonego minimum.

Kiedy to minimum zostanie osiągnięte, siła banku do tworzenia kredytu dobiega końca. Udzielenie jakiegokolwiek dalszego kredytu będzie ryzykowne, chyba że doświadczenie banku będzie wystarczająco uspokajające, aby umożliwić przyjęcie niższego odsetka. To byłby limit.

Drugim istotnym ograniczeniem zdolności kredytowej banków do tworzenia kredytu jest ilość pieniędzy, które społeczeństwo wybiera jako depozyt w bankach. Im więcej pieniędzy, które depozyty publiczne z banków, tym więcej banków rezerw będzie miało, a zatem więcej kredytów będą mogli tworzyć i na odwrót.

Może zauważyć, że społeczeństwo może wykorzystać swoje zaoszczędzone pieniądze na więcej niż jeden sposób. Społeczeństwo może kupować akcje lub obligacje spółek, może inwestować w fundusze inwestycyjne zarówno sektora publicznego, jak i prywatnego. Ale kreacja kredytowa przez banki zależy od pieniędzy, jakie lokują w nich publiczne depozyty. Należy zauważyć, że stopa oprocentowania płacona przez banki od depozytów w znacznym stopniu decyduje o kwocie depozytów pieniężnych z nimi związanych przez społeczeństwo. Inne rzeczy są równe, im wyższa stopa procentowa, tym większa kwota pieniędzy, jaką ludzie będą lokować pieniądze w bankach.

Do nich można dodać czwarte ograniczenie. Bank nie może utworzyć kredytu bez nabycia części aktywów. Atut to forma bogactwa. W ten sposób bank zamienia zamożne bogactwo w bogactwo mobilne. Stąd, jak zauważa Crowther, "bank nie tworzy pieniądza z powietrza, zamienia inne formy bogactwa w pieniądze". Jednak dzisiaj system bankowy stał się dość zaawansowany. Obecnie banki udzielają kredytów na podstawie osobistej wartości firmy, a nie na podstawie jakiejkolwiek formy majątku.