Jaki jest związek między zarządzaniem inwestycjami a innymi dyscyplinami?

Zasady inwestowania opierają się na elementach opracowanych w wielu dyscyplinach akademickich; mogą one być sklasyfikowane jako podstawowe (ekonomia, psychologia i matematyka) i stosowane (statystyki i rachunkowość), jak przedstawiono. Informatyka ma przypisaną specjalną klasyfikację, ponieważ nie jest konieczna dla niektórych części procesu inwestycyjnego, ale ma znaczenie dla niektórych innych.

1. Ekonomia:

Ekonomia jest ważna dla studiowania inwestycji z dwóch powodów. Po pierwsze, ekonomia dostarcza wskazówek dla racjonalnego podejmowania decyzji zgodnie z zasadami logiki i arytmetyki. Ma to kluczowe znaczenie dla profesjonalnych analityków i menedżerów. Po drugie, i bardziej bezpośrednio, zmienne ekonomiczne są integralną częścią prawie wszystkich modeli wykorzystywanych w analizach bezpieczeństwa i portfela.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c4/ompany_in_brazil.JPG

Na przykład sprzedaż dla danej firmy może być modelowana jako zależna od produktu krajowego brutto lub jakiejś innej zmiennej makroekonomicznej w celu prognozowania przyszłej sprzedaży. Alternatywnie, oszacowanie dochodu, biorąc pod uwagę poziom sprzedaży, zależy od relacji kosztów wypracowanych w mikroekonomii. Dogłębne zrozumienie ekonomii i zmiennych ekonomicznych zwiększa poziom kompetencji profesjonalnego inwestora.

2. Psychologia:

Inwestycje związane są z inną podstawową dyscypliną, psychologią, ale ta relacja jest słabo poznana i bardzo trudna do wyizolowania. Na jednym poziomie nierzadko zdarza się czytać rolę "psychologii rynku", przyczyniając się do gwałtownych wahań cen poszczególnych papierów wartościowych lub średnich rynkowych.

Ale dostępne dowody wskazują na zachowanie grupy w niecodziennych okolicznościach. Na innym poziomie psychologia może znacząco przyczynić się do procesu inwestycyjnego. Wartość zależy od oczekiwań inwestorów co do przyszłości, a niektórzy uważają, że psychologia jest kluczem do wyjaśnienia sposobu, w jaki powstają oczekiwania.

3. Matematyka:

Matematyka opisuje skomplikowane struktury w uproszczony i precyzyjny sposób. Niektórzy zakładają, błędnie, że matematyka powinna być zarezerwowana dla osób o ponadprzeciętnej inteligencji. Ale wydaje się, że jest odwrotnie. Brilliance oznacza umiejętność zrozumienia złożonych relacji bez korzystania z narzędzi używanych przez mniej uzdolnione osoby. Matematyka zapewnia bardziej normalną podstawę do wyrażania tych skojarzeń.

4. Statystyki:

Statystyka jest kolejnym niezbędnym narzędziem analitycznym. Jest to gałąź matematyki zajmująca się matematyką, która zajmuje się metodami analizy danych liczbowych. Statystyka zapewnia modele operacyjne, które wraz z danymi pochodzącymi z ekonomii i rachunkowości stanowią podstawę analizy bezpieczeństwa.

5. Księgowość:

Wśród stosowanych dyscyplin akademickich nie ma większego znaczenia dla inwestycji niż badanie zasad rachunkowości. Jedynym wewnętrznie wygenerowanym dokumentem działalności firmy są księgowi, a analitycy bezpieczeństwa muszą dokładnie znać zasady i praktyki stosowane przy generowaniu danych sprawozdań finansowych.

To nie jest proste zadanie. Zasady rachunkowości pozwalają na szeroki wachlarz metod rejestrowania i śledzenia wybranych transakcji, a metody te podlegają zmianom, często szybkim zmianom, w czasie.

5. Finanse:

Inwestycje są powiązane z innymi obszarami finansowania i zależą od nich. Na przykład w Corporate Finance zidentyfikowano zmienne wpływające na wartość firmy i opracowano reguły decyzji normatywnych, aby pomóc menedżerowi finansowemu w maksymalizacji wartości.

W analizie inwestycji te same zmienne są badane historycznie, a następnie ekstrapolowane w procesie analizy bezpieczeństwa. Znajomość zasad zarządzania finansowego i innych elementów finansów jest wyraźnie pomocna w badaniu inwestycji.

6. Informatyka:

Korzystanie z komputerów stało się powszechne we wszystkich obszarach podejmowania decyzji biznesowych. W społeczności inwestorów duże instytucje mają skomputeryzowane zabezpieczenia i analizę portfela, a złożone modele wykorzystujące dane do odczytu maszynowego są obecnie rutynowo wykorzystywane. Z tego powodu analitycy bezpieczeństwa powinni znać operacje komputera.